Mitkä ovat joukkovelkakirjalainoja? Esittely

Lyhyt tietoisuus joukkovelkakirjoista

• Laki on luotto. Kun ostat joukkovelkakirjalainan, olet lainaa rahaa, yleensä yritykselle tai hallitukselle vastineeksi kiinteästä tuottoprosentista
• Joukkovelkakirjalainoja pidetään yleensä turvallisempina sijoituksina kuin osakkeina, mutta ne eivät ole riskittömiä
• Joukkovelkakirjoja myydään määräajaksi, tyypillisesti yhdestä vuodesta 30 vuoteen, mutta voit jälleenmyydä ne muille sijoittajille
• Joukkovelkakirjalainojen, varastojen ja muiden sijoitustyyppien tasapainoa pidetään välttämättömänä eläkesäätiön rakentamisessa
• Mitä lähemmäksi olet eläkkeelle, sitä suurempi on sinun velvollisuutesi tyypillisesti

Joukkovelkakirjalainat ovat omaisuusluokka, jossa sijoittaja antaa valtion tai liiketoiminnan rahaa tietylle ajanjaksolle, ja lupaus tämän rahan ja koron takaisinmaksusta.

Toisin kuin osakkeet, joiden osakeomistukset on ostettu yhtiössä, joukkovelkakirjalainat ovat yhtiön tai julkisyhteisön velkavastuun osto. Pidettiin turvallisempana investointina kuin osakkeet, mutta myös yleensä joukkovelkakirjat ansaitsevat sijoitustasi alhaisemman tuoton. Esimerkiksi pitkän aikavälin valtion obligaatiot ansaitsevat historiallisesti noin 5% vuotuisista tuotoista. Varastot ovat epävakaimpia, mutta ne ovat ansainneet vuosittain keskimäärin 7-10 prosenttia.

Mutta joukkovelkakirjat, kuten kaikki sijoitukset, aiheuttavat edelleen riskejä - kuten mahdollisuus, että lainanottaja joutuu konkurssiin ennen velan maksamista.

Tärkeitä tietoja joukkovelkakirjojen tiedosta

Yhdysvaltain valtion obligaatioita pidetään turvallisimpana investointina. Tunnetaan myös nimellä Treasurys, näiden joukkovelkakirjojen tukena on "täysi usko ja luotto" Yhdysvalloissa. Valtioiden ja paikallishallintojen liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat katsotaan yleensä seuraavan turvallisimmiksi investoinneiksi, joita seuraa yrityslainat. Joukkovelkakirjat luokitellaan luokituslaitosten, kuten Moody's ja Standard & Poor's; sitä korkeampi luokitus on sitä pienempi riski, että lainanottaja on oletusarvo.

Lainan korko on sidoksissa liikkeeseenlaskijan luottokelpoisuuteen. Treasurys tarjoaa alhaisemman hinnan, koska on vähemmän riskiä liittovaltion hallituksen mennä rintakuva. Luonnosyritys voi toisaalta tarjota korkeampaa korkoa sen liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjoihin, koska riski, jonka yritys voi epäonnistua, ennen velan maksamista. Velka korjataan joukkovelkakirjalainan hankintahetkellä, ja korkoa maksetaan säännöllisesti - kuukausittain, neljännesvuosittain, puolivuotisjaksolla tai vuosittain - joukkovelkakirjalainan koko elinaikana, jonka jälkeen alkuperäinen alkuperäinen investointi maksetaan takaisin.

Joukkovelkakirjat ovat tietyntyyppisiä kiinteäkorkoisia vakuuksia. Koska tämä investointi palauttaa säännöllisen määrän, joka tunnetaan myös nimellä "kuponkikorko", se tarjoaa luotettavan tuoton niin kauan kuin liikkeeseenlaskija ei ole oletusarvo. Joten 10 000 dollarin joukkovelkakirjalaina, jonka kesto on 10 vuotta, ja 5 prosentin kuponkikorko maksaisi 500 dollaria vuodessa vuosikymmenelle, minkä jälkeen joukkovelkakirjalainan alkuperäinen 10 000 dollarin nimellisarvo palautetaan sijoittajalle.

Kuinka kauan sinä pidät kiinni sidoksesta? Joukkovelkakirjoja myydään määräajaksi, tyypillisesti vuodesta toiseen 30 vuoteen. Voit myydä joukkovelkakirjalainan jälkimarkkinoilla ennen maturiteettia, mutta sinulla on riski olla tekemättä alkuperäistä sijoitusta tai "päämiehenä". Vaihtoehtoisesti monet sijoittajat ostavat joukkovelkakirjalaina, joka yhdistää erilaisia ​​joukkovelkakirjalainoja monipuolistamiseen heidän salkkunsa. Nämä varat ovat kuitenkin epävakaimpia, koska niillä ei ole kiinteää hintaa tai korkoa.

Joukkovelkakirjat menettävät usein markkina-arvoa, kun korot nousevat. Kun korot nousevat, myös uusien joukkovelkakirjojen kuponkikorot osuvat markkinoille. Tämä tekee uusien joukkovelkakirjojen hankkimisen houkuttelevammaksi ja pienentää aiempaa joukkolainojen jälleenmyyntiarvoa alhaisemmilla koroilla.

Mitä sinä olet?

Joukkovelkakirjat ovat tasapainoisen salkun avaintekijä. Useimpien sijoitussalkkujen tulisi sisältää joitain joukkovelkakirjalainoja, jotka auttavat tasapainottamaan riskejä ajan mittaan. Jos osakemarkkinat putoavat, joukkovelkakirjat voivat auttaa jarruttamaan iskua.

Mitä lähempänä eläkkeelle siirtymistä, sitä enemmän sidoksia haluat - yleensä. Varastot maksavat korkeampia tuottoja, jos sinulla on aikaa ratsastaa markkinoiden vaihtelut. Kun lähdet eläkkeelle, sinulla on vähemmän aikaa ratsastaa karkeita laikkuja, jotka saattavat pilata pesän muna. Jos olet 20-vuotissasi, 10% salkkusi voi olla joukkovelkakirjalaina; 65-vuotiaana tämä prosenttiosuus todennäköisesti on lähempänä 40% tai 50%.

Kuntolainojen korkoihin ei sovelleta liittovaltion veroja. Tunnetaan myös nimellä "muni-joukkovelkakirjalainat", ja valtion ja paikallishallinnon myöntämät tiedot auttavat rahoittamaan julkisia hankkeita, kuten koulujen rakentamista. Muni-joukkovelkakirjalainoja voidaan myös vapauttaa valtion ja paikallisveroista, jos heidät annetaan valtiossa tai kaupungissa, jossa asut.

Lue vinkkisi perusasiat saadaksesi lisätietoja:

• Miten joukkovelkakirjalainat toimivat älykkäiden omaisuuserien kohdentamiseen
• Miten sijoittaa lyhyen tai pitkän aikavälin tavoitteisiin

Kevin Voigt on Investmentmatomein, henkilökohtaisen rahoituksen verkkosivuston henkilökunta. Sähköposti: [email protected]. Twitter: @kevinvoigt.