Keskustelu 3: n eniten uskottavista rahastosyytteistä

Se on ollut vaikeaa sijoittajille, joilla on vaatimattomat keinot monipuolistaa salkkuaan. Yhden yksittäisten kantojen ja joukkovelkakirjojen oikea yhdistelmä voi olla kallista.

Rahastoyhtiön syntyminen.

Koska ne yhdistävät tuhansien sijoittajien resurssit, sijoitusrahasto antaa kaikille yksilöille mahdollisuuden hallita satoja varoja. Mutta vuosien saatossa lukuisia myyttejä on kasvanut sijoitusrahastojen investoinneissa. Ja jos uskot heitä, saatat löytää itsellesi yhden tyytymättömän sijoittajan.

Ihmisten on vaikea välttää karjan mentaliteetti. Loppujen lopuksi olemme sosiaalisia eläimiä ja sellaisina, otamme käyttäytymismallimme muilta.

Tämä lemming-kaltainen taipumus on erityisen voimakas kun kyseessä on sijoitusrahastojen sijoittaminen, joka luonteensa vuoksi houkuttelee sijoittajat, jotka haluavat jättää analyysin muille.

[InvestingAnswers-ominaisuus: Löydä paras sijoituspäivärahasto eläke-eläkkeelle]

Kuten sinäkin, kun sijoitat tavoitteesi tai ajanjaksosi, sinun on aina sovellettava omia rationaalisia analyysejä, analysoi rahastojen rahastojen vaihtoehtojen lukuisia, eivät kuulu kolmeen yleisimpiin rahasto-myytteihin:

1) Sijoitusrahastot ovat aina pitkäaikaisia ​​sijoituksia, jotka soveltuvat eläkkeelle siirtymiseen. Sijoittaa heihin ja unohda heidät, kunnes tarvitset rahaa.

Tämä on väärä! Monet rahastonhoitajat käyttävät omia varojaan lyhyellä aikavälillä.

2) Rahaston varojen kasvaessa rahastojen rahastokustannukset laskevat.

Useimmille rahastoille tämä ei ole vielä päättynyt. esiintyä. Kun ne ovat kasvaneet, monet varat jatkavat korkeampien ja korkeampien maksujen veloittamista.

Sijoitusala jatkaa jatkuvasti myyttiä, että suuriin määriin perustuva tilastolaki, kun sitä sovelletaan sijoitusrahastoihin, suojaa keskimääräistä yksittäistä sijoittajaa maksamasta liikaa. Teorian mukaan rahastojen varat laajenevat, jokainen on vastuussa rahaston kiinteiden kustannusten pienenemisestä. Todellisuudessa monien rahojen kulut ovat menneet vain yhteen suuntaan: UP

3) Sijoittajien odotukset täyttävät kokonaisuutena rahaston tuotot.

Ei ole totta. Todellisuudessa suurin osa varoista ei edes saavuta vertailuindeksiä.

Reality Checks Kun tarkastelet sijoitusrahastoja, käytä muutama "realiteettitarkastus" varmistaaksesi, että ymmärrät, mitä olet tekemässä. Seuraavassa on joitakin rahaston ominaisuuksista, joita sinun on tarkasteltava:

1) Rahastonhoitaja sijoitusstrategia ja onko se tärkeä investointitarpeesi kannalta.

Rahastonhoitajan sijoitusstrategia löytyy rahaston esitteestä, yleensä yhdellä ensimmäiseltä sivulta. Varmista, että se on strategia, jonka kanssa olet samaa mieltä ja joka palvelee tarpeitasi.

Esimerkiksi, jos sijoitat rahastoon eläkkeelle, rahaston tulisi olla varovaista ja sopiva pitkäaikaisille sijoittajille.

2) Rahaston kulusuhde, joka on esitetty myös rahastoesitteessä.

Rahaston kulusuhde on sen vuotuiset toimintakulut jaettuna keskimääräisellä vuotuisella nettovaroilla. Kulusuhde on varojen prosenttiosuus rahastosta, joka karsastaa vuosittain maksunsa palveluistaan.

3) Rahaston suorituskyky kolmen eri ajanjakson aikana: viime vuoden, viiden viime vuoden aikana ja alusta lähtien.

Johtaja voi saada onnekas yli yhden tai useamman kustannussuhteen. lyhyt aikaväli, mutta jos käytät pitempiaikoja, voit erottaa todelliset lahjakkuudet silkkaa onnea.

4) Portfolion liikevaihto, kuten esitteessä ilmoitetaan.

Pidä erityistä huomiota tarpeettomaan liikevaihtoon rahasto.

Teollisuuden analyytikoiden mukaan viime vuosina rahastonhoitajat ovat rahoittaneet yli 100 prosentin keskimääräisen kokonaisrahoituksen. Toisin sanoen, yhteenvetona johtajat myivät kaikki omistuksessaan olevat osakkeet vuoden alussa ja ostivat uusia.

Tällainen intensiivinen kaupankäynti paljastaa sinut voiton sijoittamisen kahdelle viholliselle: tuloverot ja kaupankäyntikulut. Teollisuusasiantuntijat arvioivat, että kaupankäyntikustannukset saattavat sijoittajia vuosittain 0,7-2,0 prosentin välillä ja tuloverot voivat syödä jopa 0,7-2,7 prosenttia riippuen oman verokannustasi. Lisää kaikki nämä piilokustannukset, ja ne voivat viedä suuret mahdolliset voitot.

Varmista, että kaikki rahastot otetaan huomioon kohtuuton liikevaihdon suhteen. Jos määrität rahaston, jonka liikevaihto on vähintään 50 prosenttia, laske, onko sen tuotto korkeampi kuin rahastoilla, joilla on alhaisempi liikevaihto. Muista, millaisia ​​ajanjaksoja oletetaan ja ovatko nämä tuotot yhdenmukaiset. Jos käytät aikaa katsomaan, löydät runsaasti alhaisen liikevaihdon varoja, jotka eivät kerää tarpeettomia kuluja ja maksuja "hävittämällä ja polttamalla" omistustasi.