Payday Loans voi saada turvallisempaa, ei halvempaa

Liittovaltion sääntelyviranomaiset ehdottivat torstaille kunnianhimoisia sääntöjä, jotka vaatisivat palkkapäivälainanantajia harkitsemaan lainanottajien kykyä maksaa takaisin ja rajoittaa toistuvien lainojen määrää. Kun lopulliset säännöt muuttuisivat radikaalisti, miten lainanantajat antavat lainoja arviolta 12 miljoonalle ihmiselle vuodessa.

"Liian monet lainanottajat, jotka etsivät lyhytaikaista käteisrahoitusta, ovat satulaa lainoilla, joilla heillä ei ole varaa ja ne voivat joutua pitkäaikaiseen velkaan", sanoo Consumer Financial Protection Bureaun johtaja Richard Cordray.

CFPB, joka avasi ehdotuksen kolmen kuukauden kommenttikauden, sanoo, että säännöt voisivat hillitä joitakin pahimpia käytäntöjä 38,5 miljardin dollarin teollisuudessa. Muutokset vaikeuttaisivat lainoja, joilla lainanottajilla ei selvästikään ole varaa maksaa takaisin, käytäntö, joka on jäänyt monille ihmisille pitkällä velkakierroksella ja joka kohdistaa heidät toistuviin rangaistuksiin epäonnistuneista maksuyrityksistä.

"Epäonnistuneiden, vain vähän resurssien käyttäjiä hyödyntävän liiketoimintamallin on häiriintynyt", sanoo Liz Weston, Investmentmatomein henkilökohtainen rahoituksen kolumnisti. "Nämä säännöt ovat hyvä alku."

Jotkut kuluttajien kannattajat sanovat kuitenkin, että säännöt eivät mene tarpeeksi pitkälle korkojen käsittelemiseen, jotka rutiininomaisesti saavuttavat kolminkertaiset numerot. Ja payday-lainanantajat sanovat, että säännöt voisivat entisestään puristaa luottoa ihmisille, jotka tarvitsevat sitä eniten.

Muutokset palkkapäivälainoihin ja niiden ulkoasuun

Palkkapäiväluoton näkyvin muoto muodostuu liikkeestä, joka tarjoaa korkean koron lainaa ilman lainanottajan luottoa, ja lainanottajan seuraavan palkanmaksun takaisinmaksu. Kustannukset esitetään usein maksuna: 15 dollaria 100 dollaria lainaa varten on tyypillinen, CFPB sanoo, joten 350 dollarin laina kahden viikon ajan, maksu olisi 52,50 dollaria. Kun kyseessä on vuotuinen prosenttiosuus, kyseisen 350 dollarin lainan korko on lähes 400 prosenttia.

Lainanottajat, jotka eivät voi maksaa lainaa, voivat yksinkertaisesti uudistaa sen ja maksaa maksun uudelleen. CFPB kertoo tutkimuksestaan, että 90 prosenttia alan palkkioista on peräisin kuluttajilta, jotka lainataan seitsemän kertaa tai useammin.

Valtion ja liittovaltion määräysten lause on vuosien varrella kehittynyt palkkapäivälainaa koskevien ongelmien ratkaisemiseksi. District of Columbia ja 14 valtiota laittomia palkkapäivä lainoja kokonaan. Muut valtiot sallivat sen, mutta soveltavat erilaisia ​​sääntöjä, jotka voivat rajoittaa kuluttajien lainojen määrää tai kuinka monta kertaa he voivat uusia.

Nämä asetukset ovat johtaneet lainanantajiin etsimään uusia keinoja korkean luottoluokituksen lainoille, kuten:

• Online-palkkapäivälainat: Rahoittajat käyttävät verkkosivustoja fyysisten myymälöiden sijaan, jolloin he voivat kiertää valtion korkoja. Useimmat vaativat sähköistä pääsyä lainanottajan pankkitilille, mikä johtaa toistuviin tilinylityksiin ja tilin sulkemiseen.
• Auto otsikko lainat: Rahoittajat pitävät otsikkoa ajoneuvoa vastineeksi nopeasti käteistä, ja keskimääräiset korot 300%. CFPB: n tutkimus osoitti, että puolet kaikista lainoista kierrätettiin 10 tai useampia peräkkäisiä aikoja ja yksi viidestä näistä lainanottajista lopulta menetti ajoneuvonsa.
• Payday-erät lainoja: Nämä lainat maksetaan takaisin aika ajoin pikemmin kuin kertasuorituksena, mutta niillä on sama kolmoisnumeroinen korko ja vaatimus saada lainanottajan pankkitiliä perinteisinä palkkapäivälainaina. Ne usein mainostavat ei-luotto-tarkista lainoja.

Mitä CFPB: n säännöt tekisivät

Yleisesti ottaen YKP: n säännöt käsittelevät kolmea laajaa huolenaihetta palkkapäivästä, automaattisesta nimikkeestä ja korkean kustannustason lainanaloista:

• Mahdollisuus palauttaa: Jos lainat ovat yli 500 dollaria, lainanantajat joutuvat tarkistamaan lainanottajan luoton historia etukäteen ja tarkastavat, onko lainanottajalla varaa maksaa laina takaisin, kun kaikki muut velat ja velvoitteet on täytetty. Jos lainanottajalla ei ole varaa maksaa takaisin lainaa ilman lainaamista 30 päivän kuluessa, lainanantaja ei voi tehdä lainaa.
• Toista luotonotto: Lainoista, joiden arvo on $ 500 tai alle - keskimääräinen palkkapäivälaina on 375 dollaria, Pew Charitable Trustsin tutkimuksen mukaan - lainanantajien ei tarvitse suorittaa kykyä maksaa takaisin. Mutta he eivät voi lainata lainanottajalle, jolla on muita erinomaisia ​​pienen dollarin lainoja. Kun laina on tehty, lainanantaja voi tarjota lainanottajalle enintään kaksi laajennusta, mutta vain, jos lainanottaja maksaa vähintään kolmanneksen lainan määrästä jokaisen laajennuksen osalta. Lainanottajat eivät myöskään saisi ottaa auto-osuuksia tällaisten lainojen vakuudeksi.
• Haitalliset maksukäytännöt: Lainanottajien olisi annettava lainanottajille kirjallinen ilmoitus ennen kuin he yrittävät veloittaa pankkitilinsä maksuun. Kahden epäonnistuneen keräysyrityksen jälkeen heidän olisi pyydettävä lainanottajan lupaa uudelleen.

Sääntelyviranomaiset ovat arvioineet, että jopa 80 prosenttia nykyisestä palkkapäiväluotonannosta voi kadota ehdotetuissa säännöissä, jotka voivat olla valmiita toteuttamaan jonkin aikaa vuonna 2017.

Yhdysvaltojen Consumer Financial Services Association of Payday Loan Trade Groupin edustaja sanoo, että säännöt aiheuttaisivat "taloudellisia haittoja" niihin luotuihin yhteisöihin.

"Työvaliokunta on määrittänyt säännön, joka sopii ennalta määriteltyihin päätelmiin ja joka todella vahingoittaa kuluttajien taloudellista hyvinvointia", sanoo konsernin toimitusjohtaja Dennis Shaul. "Työvaliokunnan sääntöjen puuttuminen on vastaus hyvin tärkeään kysymykseen: Missä kuluttajat tarvitsevat luottotarpeensa, jos säänneltyjä pankkialan lainanantajia ei ole?"

Shaul ennustaa, että tuhannet lainanantajat sulkisivat ovensa.

Mitä sääntöjä ei muuteta

Palkkatilainojen yksi osa, joka ei muutu, on korkea korko.CFPB ei säädä korkoja; valtiot tekevät.

Useimmat kulutusluotot tehdään laajalti hyväksyttyjen 36 prosentin vuosikoron ylärajan mukaan. Lainanantajat sanovat, että on vaikeaa saada rahaa tuosta kurssista erittäin pienistä lainoista, jotka maksetaan muutamassa viikossa tai kuukaudessa, mutta ne ovat sellaisia ​​lainoja, jotka kuluttajat eivät voi saada muita luottotarpeita. Tämä johti eräisiin valtioihin poistamaan poikkeuksia, jotka sallivat palkkapäivälainan ja auto-omistuslainojen kukoistuksen veloittamalla paljon korkeampia hintoja.

Kuluttajien kannattajat sanovat, että pankit voisivat auttaa täyttämään pienien lainojen tarpeen, jos heillä oli selkeät ja yksinkertaiset merkintäsäännöt, jotka sopivat nykyisiin vakuutusmenetelmiin. Mutta yksi ryhmä sanoo, että ehdotetut säännöt tekevät vakuutuksista pankit monimutkaisemmiksi ja siksi kalliiksi.

"Maksuviivästykset 400 prosentin vuosivauhdilla ovat edelleen haitallisia jopa enemmän vakuutuksia. Voimakkaita CFPB: n sääntöjä tarvitaan huonosti, mutta tämä ehdotus keskittyy alkupääomaprosessiin sen sijaan, että varmistettaisiin, että nämä lainat ovat turvallisia ja kustannuksia pienempiä ", sanoo Pew Charitable Trustsin pienten dollarihyvitysprojektien johtaja Nick Bourke.

Selkeät tuoteturvallisuusstandardit, kuten rajoittavien velkojen maksaminen 5 prosenttiin lainanottajan palkkasummasta ja kuuden kuukauden takaisinmaksuaika, sallisivat pankkien ja luottolaitosten siirtyä ja tarjota Pewin mukaan pienen dollarin lainoja paljon alhaisemmilla kursseilla.

Vaihtoehdot payday lainoja

Korkea lainanantajat ovat jo pitkään olleet menestyksekkäitä rahalajeja niille lainanottajille, joilla ei ole luottotietoja tai joiden luottotietopisteet ovat liian alhaiset perinteisen luoton saamiseksi. Esimerkiksi TransUnion sanoo, että 43 prosenttia vuosituhanneksista on VantageScores alle 600, tason, joka yleensä tarvitaan lainan hankkimiseen vähemmän kuin katastrofaalisilla koroilla.

Hyvin tunnetut, ei-keskipitkän ajan lainanantajat veloittavat korkeintaan 36 prosentin vuosikorkoa ja tarkistavat lainanottajan luottopisteet, luottohistorian ja velan / tuoton suhdeluvun ennen lainan pitämistä. Jotkut ottavat myös huomioon ei-perinteiset tekijät, kuten lainanottajan koulutus ja ammatti. Muutama online-lainanantaja huolehtii köyhistä luottolaitoksista tai antaa lainanottajille mahdollisuuden lisätä kelpuutuksia tai saada parempia korkoja.

On muita vaihtoehtoja niille, jotka eivät täytä perinteisiä luottoja.

Monet luottolaitokset tarjoavat pienen dollarin lainoja alhaisemmilla koroilla kuin palkkapäivälainanantaja. Liittovaltion luottolaitosten enimmäisvuosi on 18%, joskin valtion laitoksilla voi olla korkeampia korkoja. Yleensä lainan määrät ovat $ 200 - $ 1,000 ja takaisinmaksu 30 päivästä kuuteen kuukauteen, maksut ovat enintään 20 dollaria. Niitä ei voida rullata.

Lisäksi voittoa tavoittelemattomat järjestöt, uskonnolliset ja yhteisöjärjestöt voivat tarjota taloudellista tukea. Kalifornian ja Teksasin asukkaat voivat hakea paikallisilta yrityksiltä, ​​jotka tarjoavat pienen dollarin lainoja.

Todellinen ratkaisu, Weston sanoo, on auttaa lainanottajia rakentamaan luottoja ja säästöjä, joiden avulla he voivat käsitellä odottamattomia kuluja ilman vierailua payday lainanantajalle.

Kaupunkiinstituutin tutkimukset ovat osoittaneet, että vain 250 dollaria säästöjä riittää estämään perheen menettämättömistä laskutuksista, häätöstä tai joutumasta julkisiin etuihin.

Amrita Jayakumar on Investmentmatomein, henkilökohtaisen rahoituksen verkkosivuston henkilökunta. Sähköposti: [email protected]. Twitter: @ajbombay