Nettoarvo (NAV) Määritelmä & esimerkki
Sisällysluettelo:
Mikä se on:
Yleisimmin käytetty keskinäisiin tai suljettuihin rahastoihin, nettoarvo (NAV) mittaa rahaston varojen arvoa vähennettynä veloilla.
Miten se toimii (esimerkki):
Rahaston NAV vaihtelee sekä sen kohdeinvestointien arvon perusteella. NAV: n kaava on:
NAV = (kaikkien arvopapereiden markkina-arvo rahastolla + rahavarat ja vastaavat omistukset - rahastovelat) / Yhteensä rahaston osuudet erääntyvät
Oletetaan eilen kaupankäynnin lopettamisen jälkeen, että tietty rahasto 10.500.000 arvosta arvopapereita, 2.000.000 dollaria käteistä ja 500.000 dollaria veloista. Jos rahastolla oli 1 000 000 osaketta, eilisen NAV olisi:
NAV = ($ 10,500,000 + $ 2,000,000 - $ 500,000) / 1 000 000 = 12,00 $
Rahaston NAV muuttuu päivittäin rahaston arvopapereiden, velat ja osakkeiden lukumäärä vaihtelevat.
Miksi se koskee:
Nettovarallisuusarvot ovat kuin osakekurssit, koska ne mittaavat rahaston osuuden arvoa. Lisäksi he antavat sijoittajille keinon verrata rahaston suorituskykyä markkina- tai toimialan vertailuarvoihin (kuten Standard & Poor's 500 tai toimialaluettelo). Jotkut analyytikot väittävät kuitenkin, että vertaamalla pitkäaikaisia muutoksia rahastojen nettoarvoon ei ole yhtä merkityksellistä kuin vertailla pitkäaikaisia muutoksia sen osakekurssissa, koska rahat jakavat määräajoin myyntivoittoja rahastoyhtiöille ja alentavat siten niiden arvoa.
