Incentive Share Optio Määritelmä & Esimerkki

Mikä se on:

Kannustinosuusvaihtoehto tai ISO on yritys joka on myönnetty yksinomaan työntekijöille. Se tuottaa tuloverotuksen, kun sitä harjoitetaan.

Miten se toimii (esimerkki):

Työntekijä saa veroedun ISO: n käyttämisen vuoksi, koska yksilön ei tarvitse maksaa tavanomainen tulovero eroavien osakkeiden hinnan ja liikkeeseen laskettujen osakkeiden käyvän markkina-arvon välisestä erotuksesta. Sen sijaan - jos osakkeet pidetään 1 vuoden ajan harjoittamisesta ja kahden vuoden kuluttua avustuksen myöntämispäivästä - työntekijä maksaa veroja pitkäaikaisen myyntivoiton verokannasta (joka on yleensä tavanomaista tuloveroa pienempi

ISO: llä on tavallisesti lakisääteinen hinta, joka on asetettu osakekannan markkinahintaan tai sen lähellä liikkeeseenlaskupäivänä. ISO-standardeja ei kuitenkaan voida käyttää vasta useiden vuosien ajan, ja ne tulevat yleensä päättymään kymmenen vuoden kuluttua liikkeeseenlaskusta tai irtisanomisesta sen mukaan, kumpi tulee ensin.

Oletetaan, että yhtiön A osakkeet tällä hetkellä kaupan 10 dollaria. Yritys A kannustaa työntekijöitään kasvattamaan yhtiötä ja lisäämään osakekurssia antamalla ISO: n 15 dollarin lakkohinnalla, jota voidaan käyttää kymmenen vuoden kuluttua. Jos osakekurssi on 16 dollaria kymmenen vuotta myöhemmin, jokainen ISO: n myöntämä työntekijä tekee $ 1 voittoa optiota käytettäessä. 28%: n marginaalisen tuloverolain henkilö maksaa veroja pitkäaikaisesta myyntivoitosta (15% vuoteen 2012 asti).

Vaikka ISO: t ovat edullisemman verokohtelun kuin ei-lakisääteiset optio-oikeudet, ne vaativat osakkeenomistajaa pitämään heidät pidemmäksi ajaksi optimaalisen verokohtelun saamiseksi, mikä lisää vaihtoehtojen yleistä riskiä.

Miksi asiat:

Kannustinjakelutapahtumat tuli verotuksellisista eduista johtuen suosittu pääoman korvaus. Ei ole raportoitu tuottoa, kun optioa käytetään, ja jos pidät osakekannan riittävän kauan, myyntivoittoa pidetään pitkäaikaisena myyntivoitona.

Kannustinjärjestelmän optio-oikeuksien käyttämistä ja sitä vastaan ​​on argumentteja. Ensisijaisena väittämänä on, että he yhdistävät työntekijöiden ja johdon intressit osakkeenomistajien kanssa antamalla heille kannustimen yhtiön kasvulle. Toiset väittävät, että kannustinjärjestelyt kannustavat johtajien riskialttiiseen käyttäytymiseen, koska osakkeenomistajat kärsivät kaikista heikentyneistä riskeistä, kun taas johtajilla on teoriassa ainoastaan ​​nouseva potentiaali.