Index Option Definition & Example

Mitä se on:

Otettu käyttöön vuonna 1981, indeksiasetukset joka koostuu monista kannoista.

Miten se toimii (esimerkki):

Hakemisto-optioilla on tavallisesti 100 dollarin sopimuskerroin, mikä tarkoittaa, että indeksin hinta on yhtä kuin noteeratut palkkioajat 100 dollaria. Toisin kuin osakkeiden tai jopa hyödykkeiden osuuksien vaihtoehdoissa, indeksivaihtoehdon ostajaa ei ole mahdollista fyysisesti tuottaa taustalla olevaa indeksiä. Näin indeksivaihtoehdot asetetaan käteismaksujen avulla.

Monta kertaa on sijoittajien etujen mukaista lukita viimeisimmät voitot tai suojata varastotilannetta taantumasta tiettyyn hintaan. Yksi tapa tehdä tämä olisi hankkia put option sopimus jokaisen oman tilan (tämä voisi lähinnä voit "lukita" tietyn myyntihinnan jokaisen varastossa, joten vaikka markkinat kaatui, sinun koko salkku olisi " t kärsivät paljon). Jos sinulla on suuri, monipuolinen varastotarjonta, niin se ei todennäköisesti ole kustannustehokas vakuuttaa jokaista asemaa tällä tavalla.

Vaihtoehtoisesti sijoittajat saattavat haluta harkita indeksivaihtoehtojen käyttöä suojaamaan riski niiden salkkuihin. Useilla eri indekseillä on vaihtoehtoja, kuten Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average ja S & P 500. Huolellisen suunnittelun avulla sijoittajien pitäisi pystyä kompensoimaan salkun jyrkkä lasku suojaamalla niiden yleistä asemaa indeksivaihtoehdoilla. Vaikka on mahdotonta ennakoida täsmällisesti, miten portfolio toteutuu jyrkän myyntisaamisen aikana, voi olla melko lähellä todellista tulosta määrittämällä, mikä yksittäinen indeksi käytetään portfolion välittäjänä ja määrittämään oikeat optiot Käytä suojauslaskennassa.

Miksi asiat:

Indeksiasetukset ovat pääasiassa vedonlyöntiä markkinoiden yleisestä liikkeestä tai varastokorista. Hedgers ja keinottelijat voivat käyttää niitä päästäkseen altistumaan koko markkinoille tai koko sektoriin yhdellä, nopealla liiketoimella. Ja kuten muut vaihtoehdot, indeksiasetukset tarjoavat vipuvoimaa ja ennalta määritellyn riskin. Eniten indeksioperaattori voi menettää palkkion, jonka hän maksoi pitääkseen vaihtoehdot, ja ylösnousu voi olla uskomatonta.

On tärkeää huomata, että osakeindeksillä on erityisiä verovaikutuksia: 60% mahdollinen vaihto-omaisuuden myyntivoitto verotetaan pitkäaikaiseksi myyntivoitoksi; toiset 40% ovat verotettavia lyhytaikaisia ​​myyntivoittoja.