Sijoitusjoukkovelkakirjalainat: pääasialliset obligaatiot

Bond-markkinat ovat suurelta osin väärin ymmärretty rahoitusmarkkinoiden palapeli, joten tässä käsitellään joitakin perusasioita niille, jotka haluavat investoida tähän alueeseen. Kun etsit turvallisimpia sijoituksia joukkovelkakirjalainoihin, Yhdysvaltain valtiovarainministeriö katsotaan selkeimmäksi valinnaksi. Syynä tähän on se, että kaikki korko- ja pääomamaksut taataan Yhdysvaltojen hallituksen vahvistamalla "täysi usko ja luotto".

Korkomaksut joukkovelkakirjalainojen sijoituksilta on vapautettu sekä valtion että paikallisista veroveloista; liittovaltion verovelvoitteita sovelletaan kuitenkin näiden investointien yhteydessä. Koska nämä joukkovelkakirjalainat eivät ole olennaisesti maksukyvyttömyysriskejä, USA: n rahavarat maksavat joitain alhaisimpia tuottoja (korkomaksut) maailmassa.

Mikä on valtion velkasitoumus?

Valtion velkasitoumukset ovat säästöjä; ne ovat Yhdysvaltojen hallituksen liikkeeseen laskemia kiinteäkorkoisia velkapapereita, jotka taataan maksettaviksi ja korot. Kaikki omat joukkovelkakirjalainat, jotka on myönnetty samassa laitoksessa, eivät ole samoja. Seuraavassa tarkastellaan kolmea tärkeimpien käytettävissä olevien joukkovelkakirjalainojen tyyppejä:

• Valtiokurssit - Tähän käytetään myös nimitystä "korkolainat", kuntien velkasaldoilla on lyhyimmät maturiteetit (aika loppuu). Yleensä nämä maturiteetit tulevat 13 viikkoon, 26 viikkoon tai yhteen vuoteen. Näitä laskuja voi ostaa alennuksella 10 000 dollarin nimellisarvosta, mutta niitä voidaan vielä lunastaa täyden 10 000 dollarin nimellisarvon aikaan maturiteetin aikaan. Kauppahinnan ja 10 000 dollarin välisen erän erääntymispäivän välinen erotus heijastaa korkoerän kokonaismäärää.

• Treasury Notes - Valtiokonttoreilla on eräpäivät 2-10 vuotta. Näiden setelien korko maksetaan vuosittain kahdesti, muuttumattomana. Vähimmäisinvestoinnit (alkuperäiset ostosummat) näkyvät $ 1,000 tai $ 5,000, ja tämä muuttuu erääntymispäivän mukaan.
• Treasury Bonds - Valtion joukkovelkakirjalainat erääntyvät 10 vuoden kuluttua, mikä on pisin maturiteettipäivä näissä luokissa. Samalla tavoin kuin valtion velkasitoumukset, valtion velkasitoumukset maksavat korkoa kahdesti vuodessa, ja ne myydään 1000 dollarin seteleissä.

Valtiovarainstrumenttien vaihtoehdot: korkeammat tuotto-osuudet

Myös valtiovarainministeriön ulkopuolella on muita optioita. Tässä selostetaan kaksi tärkeintä:

• Asuntolainojen vakuudettomat arvopaperit - Hypoteekkipohjaiset arvopaperit osoittavat omistusosuuksia pakatuissa kiinnelainoissa. Nämä myönnetään tai taataan hallitus virastojen kautta, mukaan lukien Ginnie Mae, Freddie Mac tai Fannie Mae. Vero-velvoitteita sovelletaan korkoihin, jotka maksetaan kuukausittain. Asuntolainojen vakuudettomat arvopaperit tuottavat tyypillisesti 2 - 4% enemmän kuin vastaavilla maturiteeteilla. Markkinoilla on tapahtunut monia muutoksia vuoden 2007 asuntokriisin jälkeen, mutta se on edelleen käytössä.
• Yrityslainat - Yritysten velkakirjat ovat yksityisten yritysten liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjoja ja yritykset ovat periaatteessa "IOU" osakeyhtiöltä. Joukkovelkakirjalainojen maksut ovat veronalaisia, ja nämä joukkovelkakirjalainat ovat tyypillisesti $ 1 000 tai enemmän. Maturiteettiajat ovat yleensä 1-20 vuotta, mutta niitä voidaan laajentaa paljon pidemmälle. Näiden joukkovelkakirjalainojen arvo riippuu luottoluokituksesta, minkä vuoksi näihin sijoituksiin liittyy korkeampia riskitasoja. Samalla tämä kuitenkin luo mahdollisuuksia suurempaan saantoon.
• Junkbondit - Tämä on enemmän puhekielen termi, jota käytetään sellaisten yritysten liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjoihin, jotka ovat nuorempia ja riskialttiimpia, kuten epävakaa käynnistys; jos ne ovat oletuksena, ne eivät voi taata joukkovelkakirjalainan takaisinmaksua. Nämä joukkovelkakirjalainat tarjoavat korkeampia tuottoja, mutta ne ovat yhdistetty korkeampaan maksukyvyttömyysriskiin, kuten nämä yhtiöt ovat alentaneet luottoluokituksia.

Parhaiden joukkovelkakirjojen valitseminen sinulle

Kaikilla tällaisilla joukkovelkakirjalajityypeillä sijoittajien on arvioitava riskialttiustasot ennen sijoittamista. Konservatiivisemmat investoinnit ovat yleensä Yhdysvaltojen hallituksen takaamia joukkovelkakirjalainoja. Korkeammat tuotot voidaan kuitenkin saavuttaa yrityslainoilla. Kuten minkä tahansa sijoitusstrategian tapaan, joukkovelkakirjalainojen valitsemiseen haluavien tulisi monipuolistaa sekä joukkovelkakirjalainoja että muita omaisuusluokkia.

Jotta saat selville korkorahastoista, sellaisen rahaston tyypistä, joka monipuolistaa monien edellä mainittujen joukkovelkakirjalajien välillä, lue Investmentmatomein esittämä sijoitusrahasto.