DuPontin identiteetin määritelmä ja esimerkki

Mitä se on:

DuPont-identiteetti jakaa omaan pääomaan (ROE) Miten se toimii (esimerkki):

DuPont-identtisyyttä kutsutaan myös DuPont-analyysiksi.

Ennen kuin käytämme DuPont-identiteettiä, ROE: n peruskaava on:

ROE = Voitto-marginaali x Asset-liikevaihto x Leverage Factor

Dupont-identiteetti rikkoo ROE-alennusta edelleen:

ROE = (nettotulot / tuotot) x Seuraavassa tarkastellaan seuraavia tietoja yritykselle XYZ:

Edellä esitetyn kaavan avulla voimme laskea yrityksen XYZ ROE: n:

ROE = ($ 2,000 / $ 10,000) x ($ 10,000 / $ 25,000) x ($ 25,000 / $ 5,000) = 0,20 x 0,40 x 5 = 0,40 tai 40%

DuPont-identiteetti analysoi voittomarginaalin ($ 2,000 / $ 10,000)

DuPont Identity

on tärkeä, koska se auttaa analyytikkoa ymmärtämään, mikä on yrityksen ROE-liikennettä; voittomarginaali heijastaa toiminnan tehokkuutta; varojen liikevaihto heijastaa varojen tehokasta käyttöä; ja vipuvaikutus osoittaa, kuinka paljon yritys luottaa velkaan kannattavan kannattavuuden saavuttamiseksi.

Menetelmässä tunnustetaan, että kannattavuuden lisäksi on tärkeää ymmärtää, kuinka tehokkaasti yrityksen omaisuus tuottaa myyntiä tai käteistä ja miten yritys käyttää velkaa tuottamaan inkrementaalinen tuotto.

Näiden kolmen tekijän avulla DuPont-identiteetin avulla analyytikot pystyvät selvittämään yrityksen, määrittämään tehokkaasti, missä yritys on heikko ja vahva ja nopeasti tiedä, mitä liiketoiminnan osa-alueita tarkastellaan (eli varastonhallinta, velan rakenne, marginaalit) saadaksesi lisää vastauksia. Toimenpide on kuitenkin edelleen laaja, eikä se korvaa yksityiskohtaista analyysiä. On tärkeää huomata, että DuPont-identiteetit käyttävät sekä kiinteästi laskettuja tase-toimenpiteitä että tuloslaskelmatoimenpiteitä (jotka kattaa ajanjakson). Tämän seurauksena tärkeimmät omaisuusostokset, hankinnat tai muut merkittävät muutokset voivat vääristää ROE-laskentaa. Monet analyytikot käyttävät keskimääräistä omaisuutta ja omaa pääomaa tämän vääristymän lieventämiseksi, vaikka tämä lähestymistapa olettaa, että taseen muutokset tapahtuivat tasaisesti vuoden aikana, mikä ei ehkä ole tarkka.