Suurimman virheen useimmat sijoittajat tekevät |

Useimmat sijoittajat kerrottiin, että "monipuolistaminen on ainoa ilmainen lounas". Mutta tämä rivi on usein väärin ymmärrettäväksi yksinkertaisesti "mitä enemmän varastoja pidät, sitä paremmin."

Naurettavaa.

Monet uskovat, että tämä monimuotoisuuden ymmärtäminen on avain markkinoiden voittavien tuottojen saavuttamiseen, mutta tämä ei yksinkertaisesti ole tapaus … ei myöskään ole suositeltavaa.

Warren Buffett, epäilemättä historian arvostetuin (ja menestynein) sijoittaja, on ollut hyvin selvää hänen näkemyksistään monipuolistamisesta vuosien varrella.

- "Yritämme välttää ostamasta vähän tätä tai sitä, kun olemme vain haaleita yrityksestä tai sen toiminnasta.

-" Laaja-alaista monipuolistamista tarvitaan vain silloin, kun sijoittajat eivät ymmärrä, mitä he tekevät " Kun olemme vakuuttuneita houkuttelevuudesta, uskomme ostamaan arvokkaita määriä. "

-" Jos se on sinun pelisi, monipuolistamisella ei ole järkeä, se on hullu sijoittaa rahaa 20. valintaan, Se on LeBron Jamesin analogia. Jos sinulla on LeBron Jamesia joukkueellasi, älä vie häntä ulos pelistä vain tilaa varten jollekin muulle. "

Joten mitä antaa?

Tässä on likainen pieni salaisuus, jota Wall Street ei kerro monipuolistamisesta: sitä enemmän varastosi, mitä pidät, sitä todennäköisemmin sinulla on pienempi riski salkussa. Se siitä. Unohda markkinoiden pelaaminen.

Alkuperäinen monipuolistamistyö osoittaa, että koska salkun osuuksien määrä kasvaa, salkku pyrkii toimimaan enemmän kuin laajat markkinat. Voit nähdä, mitä tarkoitan tarkastelemalla alla olevaa kaaviota …

Yllä oleva kaavio osoittaa, että tilojen määrän kasvaessa portfolion olisi tarjottava sama riski kuin laajalla markkinaindeksillä. Riski määritellään siitä, miten salkun pitäisi toimia historiallisen tuoton perusteella, joka tunnetaan myös tuottojen standardipoikkeamana. Ja kun sijoittaja omistaa noin 20 kappaletta, salkun riski on suunnilleen sama kuin markkinoilla.

Ajattele sitä. Nykyaikainen salkun teoria on hyvin selkeä tämän yksinkertaisen seikan suhteen: yleisesti ottaen, mitä enemmän varastoja pidät, sitä enemmän olet markkinat.

Joten jos olet markkinat, miksi maailmassa pitäisi odottaa voittaa sen?

Nyt on joitain poikkeuksia. Enkä todellakaan sano, että ainoa tapa torjua markkinoita on huijaavan järjetön riski.

Kollegani Amy Calistri on hieno asia puhua tästä ideasta uutiskirjeessään, kuukauden kuukausi . Hänellä on korkeintaan 12 tilannetta milloin tahansa hänen uutiskirjeessään.

Hänen päättelynsä? Keskittymällä muutamiin harvoihin varastoihin milloin tahansa, hän pystyy tekemään paljon syvemmän sukelluksen parhaisiin ideoihinsa kuin useimmat analyytikot. Ja kun hän ostaa varaston, hän voi katsella tilansa kuin haukka ja pitää lukijansa tuntemattomina kaikista mahdollisista muutoksista.

Mitä sanon, että jos olet todella tahtoo voittaa markkinat, ll todennäköisesti koskaan tehdä sitä 20 tai enemmän tilojen pitkän ajan horisontin.

Tämä artikkeli julkaistiin alun perin StreetAuthority.com:ssa: Suurin virhe Useimmat sijoittajat tekevät