Arviointisuhde Määritelmä & esimerkki

Mikä se on:

An arviointisuhde on sijoitusrahaston alfa-arvon suhde riskiin.

Miten se toimii (esimerkki):

arviointisuhteen kaava on:

Arviointisuhde = Alpha / Rahaston epässystemaattinen riski

Oletetaan, että sijoitusrahasto XYZ: lla on alfa 0,06 ja epäonneettinen riski 0,60. Näiden tietojen ja edellä olevan kaavan avulla Sijoitusrahasto XYZ: n arviointisuhde on 0.06 / 0.60 = 0.01.

Alfa- ja epäsystematic riskiarvot tietyille rahastoille löytyvät osoitteesta morningstar.com, tdameritrade.com ja muut online-välittäjät.

Miksi se koskee:

Arviointisuhde mittaa rahaston tuoton riskiyksikköä kohden. Kyseinen tuotto on kuitenkin vain alfa - palautusosuuden osuus, joka yleensä johtuu rahastonhoitajan varastopalkinnosta ja rahaston hallinnoinnista. Siten arviointisuhde mittaa, kuinka paljon rahastonhoitajan tuotto palautetaan rahastoon riskiyksikköä kohden. Kyseessä oleva riski on epäjärjestelmällinen riski - se osuus riskeistä, joka liittyy sijoitusten riskeihin, eikä koko arvopaperimarkkinoihin liittyvä riski.