3 Syytä miksi se on huono idea sijoittaa kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin

Kuinka usein olet kuullut investointisi elinikää että sinun pitäisi sijoittaa rahastoihin yksittäisten varojen sijasta?

Luultavasti lähes joka kerta, kun olet puhunut yksittäisten osakkeiden ostamisesta, varsinkin suuresta investoinnista.

Syy, miksi tämä neuvo on yleistä, on se, suuri määrä yhden varastossa, mitä tapahtuu, jos yritys ilmoittaa konkurssiin tai hinta laskee dramaattisesti? Saatat olla paljon rahaa - kun taas jos sijoitat sijoitusrahastoon, sijoitatte paljon yrityksiä, jotka on valinnut ammattimaisen rahastopäällikön. Näin ollen on vähemmän todennäköistä, että menetät kaiken.

Tämä sääntö ei kuitenkaan välttämättä koske joukkovelkakirjoja.

Kaliforniaan Palo Altoon perustettu sidososaaja Leslie Beck selittää, miksi:

1. Rahaston joukkovelkakirjojen arvot voivat pudota

Kun omistat yksittäisen joukkovelkakirjalainan, saat yleensä rahat takaisin, kun joukkovelkakirjalaina osuu eräpäivään. Sillä välin ansaitset kiinnostuksen. Jos ostat joukkovelkakirjalainoja rahastoista, useimmat korkorahastot eivät takaa päätuottoa. Syynä on, että ostat joukkovelkakirjalainoja. Joukkovelkakirjalainoja lisätään jatkuvasti ja myydään rahaston salkussa. Tämä tarkoittaa sitä, että matalakorkoiset ansaitsevat joukkovelkakirjat voivat menettää pääoman, koska ne eivät ole yhtä arvokkaita, kun korot nousevat, ja ne voidaan myydä ennen kuin ne osuvat korkorahastoihin. Beck sanoo odottavansa korkojen nousevan seuraavien viiden vuoden aikana.

2. Kuntalainat ovat suhteellisen turvallisia

Ansaitut korot ovat tulot, jotka Beckin asiakkaat saavat joukkovelkakirjalainasta. Kutsutut kunnalliset joukkovelkakirjat ansaitsevat korkoveroa - suuri bonus, jos asut sellaisessa valtiossa, kuten Kaliforniassa tai New Yorkissa, jolla on korkea tuloveroprosentti. Et ole taattu korko, kuten olisitte yksittäisen joukkovelkakirjalainan kanssa. Tämä ei ole suuri huolenaihe, koska se on korkotasolla. Mutta kun he nousevat, se tulee olemaan. Varoitus: Kunnalliset joukkovelkakirjat ovat yleensä vain verovapaita, jos ne ostetaan omasta valtiosta.

3. Kuntalainat tarjoavat enemmän valinnanvaraa sijoituksen pituudesta

Et halua jäädä kiinni pitkäaikaiseen joukkovelkakirjalainaan tai yksittäiseen joukkovelkakirjalainaan, jos korot muuttuvat. Hänen asiakkaidensa puolesta Beck suosittelee yleensä asiakkailleen seuraavien aikojensa mukaan: "Kun hinnat nousevat, haluat pysyä lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä. Haluaisin nyt ostaa yhden viiteen vuoteen", hän sanoo. "Kun hinnat nousevat yli 3% kyseiselle alueelle, luulen todennäköisesti seitsemän vuotta, ja jos saan 4% tai enemmän, siirry 10 vuoteen."

Poikkeus …

Jos pääset sisään erityinen kunnallinen joukkovelkakirjalaina, jossa korko jäädytetään investoinnin pituudelle, mikä ei ole huono sopimus. Olet hajautettu useiden joukkovelkakirjojen joukossa samalla kun takaa pääomasi ja korkoasi. Rahastoon kuuluvat kunnalliset joukkovelkakirjalainat eivät muutu, ostetaan tai myydään koko sijoituksen ajan.

Investointivastaus: Sijoittaminen yksittäisiin kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin olisi tehtävä vain sellaisen neuvonantajan kanssa, joka ymmärtää tämäntyyppisen sijoituksen. Tämäntyyppisen sijoituksen monimutkaisuuden vuoksi "useimmat rahoitusalan neuvonantajat joutuvat turvautumaan sijoitusrahastoihin sijoittaakseen kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin", kertoo Beck, joka on ostanut yksittäisiä kunnallisia joukkovelkakirjalainoja vuodesta 1987 lähtien. Olet luottamassa neuvonantajan valitsemaan sinulle joukkovelkakirjoja sekä luomaan monipuolistamisstrategian. Pyydä neuvonantajia heidän kokemuksistaan ​​ennen kuin he ostavat kunnallisia joukkovelkakirjalainoja.