Miten sijoittajat voivat sabotoida omat portfolionsa takaisin

Osakemarkkinat ovat nousseet ennätyskorkeiksi tänä vuonna, mutta salkkusi ei ehkä näytä sitä.

Joitakin tapoja odottaa: Tasapainoinen salkku ei tuota samoja tuottoja kuin Dow Jonesin teollisen keskiarvon tai Standard & Poor'sin 500, eikä sen pitäisi. Sinun pitäisi olla 100% sijoitettu varastoihin markkinoiden suorituskyvyn peilaamiseksi, ja tällainen aggressiivinen jakautuminen ei ehkä ole sopiva riskinsietokyvyn tai aikarisenssin kannalta.

Yleisesti ottaen, jos markkinoilla on hyvä vuosi, myös salkkusi pitäisi olla. Jos se ei ole, voit osoittaa sormen itseesi.

"Suurin riski ei ole markkinoiden epävakaus, vaan oman käyttäytymisenne vaihtelu", sanoo Daniel Crosby, käyttäytymistieteellinen rahoitusasiantuntija ja sijoitusyhtiö nimeltä Nocturne Capital.

Crosby sanoo, että psykologit ovat tunnistaneet toimintatapoja, jotka voivat vahingoittaa tapaa, jolla me sijoitamme. Tässä on kolme, jotka todennäköisimmin vetävät palautuksesi ja strategiat vastata niihin.

Ylimitoituminen johtaa ylikuumenemiseen

Suurin osa pitkäaikaisista sijoittajista ei saa käydä kauppaa usein; ne, jotka avaavat itsensä ei vain riskialttiimmin vaan myös lisääntyneisiin maksutapahtumiin ja verotuksellisiin seurauksiin, jotka molemmat voivat vähentää tuottoa.

"Yksi kaupankäynnin syistä on, että he ajattelevat tietävänsä enemmän kuin heillä", kertoo Kalifornian yliopiston rahoituksen professori Terrance Odean, joka tutkii sijoittajien käyttäytymistä. "He ajattelevat, että heillä on enemmän kykyä kuin heillä on, he päätyvät kauppaan enemmän kuin heidän pitäisi, ja se vahingoittaa heidän tuottojaan."

Jos sinulla on taipumus pitää innostunut sormi osto- tai myyntipainikkeesta, pysy erillään yksittäisistä varastoista ja niiden volatiilisuudesta, mikä voi houkutella sinua tekemään usein kaupoista. Sen sijaan sijoittaa indeksirahastoihin, jotka seuraavat passiivisesti markkinoiden osaa.

Nämä varat ovat edullisia ja hyvin hajautettuja, ja ne usein reunustavat jopa ammattimaisia ​​sijoittajia, kuten ne, jotka ovat aktiivisesti hoidettujen sijoitusrahastojen hallussa. Morningstarin viimeisimmän aktiivisen / passiivisen barometrin mukaan aktiivisesti hoidettujen varojen suorituskykyä passiivisiin vastaaviin verrattuna passiivisten varojen keskimääräinen dollari ylittää tavallisesti keskimääräisen dollarin aktiivisesti hoidetuissa rahastoissa.

Välttymme menettää kaikin kustannuksin

"Vihaan menetys on yli kaksinkertainen verrattuna vertailukelpoisten voittojen arvoon. Voita 50 dollaria kasinolla, ja se on eräänlainen "meh" mutta menettää 50 dollaria lompakostasi ja se pilata yösi ", Crosby sanoo. Tästä syystä voimme pitää kiinni köyhistä investoinneista pidemmäksi aikaa kuin meidän pitäisi lopettaa tappion tunnistaminen tai pakeneminen käteismaksuun mistä tahansa taantuman merkistä.

Kun markkinat ovat alhaalla, on järkevää odottaa salkun tekemistä samoin - ja on järkevää pitää se kiinni. Toisaalta kannattaa arvioida säännöllisesti ja mahdollisesti päästä irti markkinoiden ylituista kärsimyksistä, jotka kärsivät jatkuvista tappioista tai investoinneista, jotka eivät enää sovi pitkäaikaiseen suunnitelmaan.

Häviämisen pelkoa hämmästyttää, laatia pitkän aikavälin strategia ja kokeilla sitten dollarin kustannuslaskentaa, johon kuuluu säännöllisin väliajoin sijoittaminen tiettyyn rahasummaan. Jos osallistut 401 (k): iin tai teet aikataulun siirtoja yksilölliseen eläkevakuutukseen, teet jo tämän.

Koska sijoitat aina samaa dollarin määrää, ostat enemmän osakkeita, kun hinnat ovat alhaiset ja vähemmän, kun hinnat ovat korkeita. Entinen voi kestää jonkin verran kipua alaspäin markkinoilta, koska saamme sen, mikä tuntuu alennukseksi myöhemmistä ostoista.

Sijoittaminen ennalta määrätyn suunnitelman mukaan vie myös tunteen pois pelistä. "Jos olet innostunut, se on huono ajatus", Crosby sanoo. "Hyvä sijoitus on tuskallista tylsää."

Vakoojat vaikeuttavat päätöksentekoa

Jos luet vain poliittisia verkkosivustoja, jotka vastaavat näkemyksiasi tai estävät Facebookin ystäviä vastakkaisella politiikalla, tiedät jo, mitä tämä tarkoittaa: se on taipumus alentaa tietoja, jotka kieltävät vakiintuneet uskomukset.

Sijoittajina me teemme tämän osittain siksi, että panemme rahat - joskus paljon rahaa - tekemämme päätöksen takia. Emme halua kuulla, että se on huono.

Mutta rahat hyötyvät tasapainoista tutkimusta sekä tulevista investoinneista että niistä jo olevista investoinneista. Kun tasapainotat salkkuasi tai arvioit strategiaa uudelleen, katsokaa jokaista sijoitusta ikään kuin ostat sen ensimmäistä kertaa ja sukelkaa erilaisista lähteistä peräisin olevaan tutkimukseen.

Ja jos et voi tai halua tehdä sitä? Sitten voit palata takaisin indeksirahastoon, työskennellä taloudellisen neuvonantajan kanssa tai pitää tilisi automaattisessa talousneuvonnassa - jota usein kutsutaan robo-neuvonantajaksi - joka on verkkopalvelu, joka hallinnoi sinulle sijoituksia.

Arielle O'Shea on Investmentmatomein, henkilökohtaisen rahoituksen verkkosivuston henkilökunta. Sähköposti: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Tämä artikkeli on kirjoittanut Investmentmatome ja julkaistiin alunperin The Associated Press.