Miksi olen Buffettin jälkeen tämän valloittavan markkinat

Iowa-valtion taloustieteilijänä opin että taloudellinen elvytys voi vaikuttaa kasvuun - mutta vain jos annetaan aikaa työskennellä. Tietenkin kärsivällisyys ei ole jotain, mitä sijoittajat tai markkinat tunnetaan.

Taloudellisuuden ärsykkeen viivästyttävä luonne voi olla houkuttelevampi niille, joilla on vaara, etenkin silloin, kun markkinat haluavat heti tyydytystä. Tämä ilmenee usein piiska-sahoissa, joissa osakekurssi kohoaa taloudellisen kannustuksen uutisiin, mutta vain laskee, kun ärsyke ei tule välittömään talouskasvuun.

Tässä mielessä ja hieman kärsivällisyydellä voit tehdä hyvää rahaa, koska muut markkinat menettävät suuren kuvan.

Esimerkiksi äärimmäisen voimakkaiden toimenpiteiden ylikuormitus yhdessä maassa saattaa pian käynnistää taloutensa. Tämän seurauksena avainasemassa oleva kauppakumppani näki myös sen markkinoiden hypyt. Plus, Warren Buffett on kiinnostunut tästä pudonnut markkinoista. Ja yksi suosikkistrategioistani tarjoaa mahdollisuuden maksaa, kun odotamme reboundta.

China Ramps Up Stimulus Measures

Hang Sengin indeksi Hongkongissa oli heinäkuusta heinäkuussa laskenut 14 prosenttiin vain kuukaudessa, kun sijoittajat ottivat voitot valtavan rallin jälkeen vuonna 2015. Vastauksena tähän heikkouteen Kiinan hallitus kiihdytti marraskuusta lähtien hallinnoimiaan elvytystoimenpiteitä.

Kiinan kansantasavallan keskuspankki (PBOC) on laskenut viitearvon neljä kertaa marraskuusta lähtien ja alentanut pankkien varantoprosenttia vielä prosenttiyksiköllä. Hallitus on käyttänyt säännöllisesti lainaohjelmia talouden käynnistämiseksi. Aiemmin tässä kuussa PBOC jatkoi 25 miljardin dollarin lainoja valtion omistaman lainanantajan kanssa slummien asuinalueiden uudistamiseen.

Näimme jo nämä uudet elvytystoimenpiteet alkamassa läpi, kun maailman toiseksi suurin talous heikensi toisen vuosineljänneksen kasvuodotuksia 7 prosentin vuotuisella BKT: n kasvulla. Ja vaikka iShares China Large-Cap (NYSE: FXI) on lähes 20% huhti-huhtikuussa, osakkeiden määrä on edelleen 13% viime vuoden aikana. Tämä vauhti on todennäköisesti vain alku.

Tänään haluan tarkastella toista markkinoita, jotka liikkuvat läheisessä suhteessa Kiinan bruttokansantuotteeseen - Australiaan. Tämä maa lähetti lähes kolmanneksen 266,8 miljardin dollarin arvosta vuonna 2014 kauppatavaroiden vientiin Kiinaan. Tämän seurauksena sen osakemarkkinat, jotka ovat laskeneet 20 prosenttia viime vuoden aikana, voisivat saada suuren vauhdin Kiinan elpyvästä taloudesta.

Alla oleva kaavio kuvaa vuotuista BKT: n kasvua Kiinassa iShares MSCI Australian (NYSE: EWA) neljännesvuosittaisen tuoton suhteen. Tietopisteet ovat jäljessä, joten BKT: n kasvu ja rahastojen tuotto ovat edellisen vuosineljänneksen aikana.

Vaikka Kiinan talouskasvu ja Australian varastot eivät ole täysin synkronoituja, on selkeä suhde. BKT: n kasvu hidastui 0,3% vuoden 2013 toisella neljänneksellä ja Australian yritysten osakkeet laskivat 15,3% neljänneksen aikana. Kun talouskasvu elpyi seuraavan vuosineljänneksen aikana, varastot kiipesivät 14,7 prosenttiin kolmen kuukauden aikana.

Aussie-kannoilla on ollut muutamat neljännekset, joilla onnistuttiin voittamaan Kiinan heikentynyt kasvu positiivisten tuottoprosenttien osalta, mutta trendi on ollut melko johdonmukainen. Kun Kiinan talouskasvu nousee, niin myös australialaiset varastot.

Mitä tämä tarkoittaa nyt? Kiinan voimakas ärsyke marraskuusta lähtien voi yllättää markkinat vahvemmalla talouskasvulla seuraavan puolen vuoden aikana. Tämä olisi tervetullut yllätys Australian osakkeenomistajille ja sen pitäisi lähettää osakkeita korkeammalle.

Buffett Invests Down Under

En ole ainoa, joka tarkastelee Australian osakemarkkinoita. Warren Buffett kertoi CNBC: lle äskettäin, että hän aikoo jakaa Berkshiren Hathawayn (NYSE: BRK-B) salkun lisäksi yli 2 miljardia dollaria vuodessa maan yrityksille.

Australian yhtiöiden osakkeet näyttävät edullisilta, kaupankäynnin kohteena on alle 16 kertaa jäljellä oleva tulos, 9% alennus Goldman Sachsin (NYSE: GS) analyytikoiden mukaan MSCI World -indeksistä.

Mutta Buffettin 10-30-vuotinen horisontti on hieman pidempi kuin haluan odottaa kauppaa. Sen sijaan, että ottaisimme pitkän aikavälin lähestymistavan käyttöön, voimme käyttää strategiaa, joka maksaa meille, kun odotamme reboundta. Itse asiassa voisimme hyötyä ilman, että ottaisimme koskaan asema osakkeisiin.

Myymällä myyntioptioita EWA: ssa sitoutumme ostamaan osakkeet tietyllä hinnalla, jos ne ovat tämän hinnan alapuolella.

Kun EWA: n kaupankäynti on 21,04 dollaria tämän kirjoittamisen aikaan, voimme myydä EWA: n 22. lokakuuta noin 1,40 dollaria (140 dollaria per sopimus). Jos EWA suljetaan alle 22 dollarin lakkohinnan, joka on päättynyt 16.10., Meille annetaan 100 osaketta yhteyshenkilölle tuohon hintaan. Koska saimme 1,40 dollaria optiopalkkiossa, todelliset kustannukset ovat 20,60 dollaria per osake - 2,1% alennus nykyisestä hinnasta.

Jotta voisimme olla valmis tähän tilanteeseen, haluamme varmistaa, että meillä on tarpeeksi rahaa tilillämme kattamaan osto. Tämä merkitsee $ 2,060: n asettamista jokaiselle myymämme sopimuksellemme ja 140 dollaria kerättyämme.

Jos EWA sulkeutuu yli 22 dollarin päättyessä, pidämme palkkion 6,8 prosentin voitosta 89 päivässä. Tämä on 28 prosentin vuotuinen tuotto.

Lokakuun loppu antaa meille aikaa, että Kiinan kuukausittaiset taloudelliset tiedot alkavat näyttää viimeaikaisen ärsykkeen vaikutukset. Kun Kiina ja mahdollisesti jopa maailmanlaajuinen kasvu alkavat kirkastaa, Australian markkinat saattavat nousta, mikä antaa meille mahdollisuuden kerätä hieno voitto tästä kaupasta.

Huom: Jos haluat poistaa vaihtoehtojen pelon hyvää, Kehotan teitä katsomaan tätä ilmaista oppimateriaalia. Vain kahdeksan minuutin kuluttua vaihtoehtoasiantuntija, jolla on 100 prosentin onnistumisprosentti, kertoo, kuinka hän laskee keskimäärin 53% vuotuisia voittoja suljettuun kaupankäyntiin - ja kuinka voit kerätä satoja dollareita tällä viikolla alkaen. Klikkaa tästä katsomalla.

Tämä artikkeli julkaistiin alun perin osoitteessa ProfitableTrading.com: Miksi olen seurannut Buffettin tätä valloittavaa markkinoita