Myös herra Spock voisi käyttää rahoitussuunnitelmaa

Jarrett B. Topel

Lisätietoja Jarrettista Sivustollamme Kysy neuvoa

Kun työskentelin kohti minun perustutkintoa rahoitusta, sitten Certified Financial Planner® -nimeni ja lopuksi päälleni taloussuunnittelussa, minua opetettiin jatkuvasti "järkevästä valinta teoriasta" ja sen sijainnista modernin salkun teorian mukaan. Opin, että järkevät sijoittajat tekevät aina oikeita päätöksiä, jotka perustuvat tosiasioihin ja tilastoihin, ei tunteita tai suolistoreaktioita, ja siksi markkinat ovat niin tehokkaita pitkällä aikavälillä.

Akateemisen maailman steriilissä maailmassa on helppo tietää oikea asia: Osta kun hinnat ovat alhaiset, myydä, kun hinnat ovat korkeat ja pysyvät sijoitettuna pitkällä aikavälillä. Arvopaperit olisi ostettava tai myytävä niiden perustaksi, ei naapurin neuvontaa tai pelkoa tai jännitystä ohjaava impulssi.

Näiden teorioiden avulla, joka vahvistettiin monien vuosien opiskelun aikana, lähdin liikkeelle talousneuvojaksi - auttaakseni ihmisiä saavuttamaan taloudelliset tavoitteensa järkevällä ja tuntemattomalla suunnittelulla ja investoimalla. Uskon todella, että se oli pohjimmiltaan vain numeropeli.

Kuitenkin, kun aloin työskennellä todellisten lihan ja veren ihmisten kanssa (ei hypoteettisia "rationaalisia ihmisiä"), tuli nopeasti ilmi, että hyvin harvoista, jos ollenkaan, puhtaasti järkeviä sijoittajia (tai taloudellisia neuvonantajia). Jos lopetat ja ajattelette elämäsi ihmisiä, olen täysin varma, että olette samaa mieltä siitä, että ihmiset yleensä johtavat sydämensä ja suvun, eikä heidän järkevien mielensä. Se on yksi ihmisen innoistavimmista ominaisuuksista. Me kaikki ajattelimme, että puoli-ihmisen, puoliksi Vulcanin, Spockin kylmä, laskeva, "looginen" puoli oli viileä - mutta rakastimme häntä irrationaalisen, emotionaalisen, inhimillisen puolen vuoksi.

Täysverinen Vulcan tekisi erinomaisen sijoittajan ja olisi varmasti kiinni järkevästä valinta teoriasta. Meille ihmisille, voimakas, impulsiivinen luonto, joka tekee meistä niin mielenkiintoisen, johtaa myös siihen, että meillä on luontaisesti huonot investointivälineet.

Olin kävelemässä äskettäin, kun ajattelin, että luulen, että hahmotellaan ajatus. Sano että olet vaelluksessasi, ja törmäät isoin karhuihin. Useimpien asiantuntijoiden mukaan rationaalinen asia on joko makaamaan ja leikkiä kuolleeksi tai seisomaan niin korkeaksi kuin pystyt ja yrittää vaikutella karhun kokoasi ja hirmuisuutesi mukaan. Kun olet lukenut luotettavan erämaan oppaan, jos noudatat rationaalisen valintam teorian lakeja, valitsisit yhden näistä taktiikoista, ehkä riippuen karhun tyypistä ja siitä, kuinka karhu näyttäisi toimivan.

Tämä kuulostaa hyvältä paperilla, mutta todellisessa elämässä se olisi erittäin kovaa (jos ei mahdotonta) useimpien ihmisten tekemään. Todellisuudessa, jos kohtaamme tämän tilanteen, suurin osa meistä tekisi juuri "väärä" (tai irrationaalinen) asia, joka on ajautua elämäämme. Aivojen taistelu-tai-lennon mekanismi, joka saa meidät tuntemaan tarpeen tehdä jotain uhan uhalla, voi olla erittäin haitallisia vaikutuksia tietyissä tilanteissa. Kun sijoittajana on pitkäaikainen menestys, se voi olla onnettomuus.

Mitä olen oppinut koulunkäynnin jälkeen, on se, että olla hyvä neuvonantaja ja todella auttaa asiakkaitasi pysymään oikealla tiellä tavoitteiden saavuttamiseksi, sinun täytyy olla hyvä numeroiden ja tilastojen ja analyysin kanssa, kyllä ​​- mutta tärkeämpää täytyy olla hyvä tunnistaa ja ymmärtää käyttäytymishäiriöitä, jotka johtavat sijoittajia tekemään huonoja päätöksiä. Ymmärtäminen, miten ja miksi asiakkaat reagoivat vastoinkäymisiin ja euforiaan, ja käyttää tätä näkemystä opastaa heitä kohti oikeita (tai järkeviä) päätöksiä, on ensiarvoisen tärkeää auttaa heitä saavuttamaan pitkän aikavälin menestys.

On hyviä uutisia. Vaikka emme voi ohjelmoida aivoja tai käyttäytymishäiriöitä yhdellä elämässä (tai edes jopa useissa sukupolvissa), on joitakin toimenpiteitä, joita voimme ryhtyä lieventääkseen vaistoja, jotka tekevät meistä köyhistä sijoittajista.

Ensinnäkin voimme ymmärtää ja hyväksyä ihmisen puolemme ja käyttäytymisominaisuudet, jotka aiheuttavat meille tunteita tai irrationaalisia päätöksiä. Jos tiedämme, että me todennäköisesti toimimme irrationaalisesti, ja jos pystymme astumaan takaisin ja näkemään käyttäytymistämme siitä, mikä se on - impulsiivinen reaktio stressiin tai yllytykseen - voimme todennäköisemmin vastustaa.

Toinen tapa pitää tunteet pois yhtälöstä - ja luultavasti tärkein - on suunnitella ja pitää kiinni siitä. Siksi kirjallinen rahoitussuunnitelma on niin tärkeä ja tehokas. Suunnittelemalla tulevaisuutta ja sitoutumalla siihen, mitä aiomme tehdä missä tahansa skenaariossa, autamme poistamaan pelätyn F-sanan rahoituksesta ja investoinnista. Tämä "F" -sana on tietenkin "Feel". Heti kun tunnemme, meidän on tehtävä jotain turbulenssin edessä, tiedämme, että tunne, ei syy, on käynnissä näyttelyssä ja joka luo ilmastomuuden väärentämisen sijoittamiseen.

Kuten outoa, kuten voi kuulostaa, avain kiinteään pitkän aikavälin sijoittamiseen ei koskaan ole "tuntuu" - tai tarkemmin sanottuna koskaan vastata perustuen siihen, mitä "tunnemme". Niin paljon aikaa ja energiaa yrityksellämme käytetään keskustelemaan siitä, mikä sijoitusstrategia on paras, vaikka on olemassa useita lähestymistapoja, jotka voivat johtaa myönteisiin tuloksiin. Mikä tärkeintä on se, että meillä on strategia ja pidämme sitä kiinni.

Hyvä taloudellinen suunnitelma tai investointisuunnitelma olisi harkittava ja artikuloitava rauhallisena ajankohtana, jotta se voi toimia majakkaisena, kun tunteet ovat käynnissä. Jos pystymme pysymään keskittyneinä - ei lyhyen aikavälin melulle, joka ympäröi meitä jatkuvasti, vaan pitkän aikavälin tavoitteista, jotka olemme asettaneet itsellemme - lisäämme suuresti mahdollisuuksia taloudelliseen menestykseen. Avain meille ihmisille (ja jopa puoliksi ihmisille) on oltava suunnitelma ja pysymään kiinni siitä, varsinkin kun meidän vaistotme kertovat meidät ajaa.

Kuva iStockin kautta.

Saatat myös pitää:

Will Robo-Advisors Sink talousneuvojat?

Miten pysähdy investointiesi heikosti

Varastot vahva? Vältä tätä yleistä virheitä

5 Asiat tietää ennen opintosuoritusten käyttämistä