Pitäisikö työntekijöille tarjota oman pääoman korvauksia?

Vuonna 2005 David Choe kutsuttiin maalata useita seinämaalauksia Facebookin pääkonttorissa Palo Altosta. Tuolloin Facebook ei ollut nykyään Golian, joten Choelle annettiin muutamia vaihtoehtoja: hänellä voisi olla 60 000 dollaria käteisenä tai varastossa (vastaavan summan rahana sitten).

Choe voi olla menettänyt ja tehnyt mitään, jos yritys oli mennyt alle, mutta koska se oli monumentaalinen menestys, hän on nyt arvo noin 200 miljoonaa dollaria.

David Choe ja jotkut hänen työnsä.

Jos olet ajatellut oikeudenmukaisuuden laajentamista työntekijälle tai myyjälle (kuten yllä olevassa esimerkissä), sinun on tiedettävä, että aihe on monitahoinen.

Jos annat suuren prosenttiosuuden yrityksestänne jollekin (ja kyllä, kaksi prosenttia on suuri), olet tekemässä sopimuksesta, joka on todella paljon kuten avioliitossa, sillä se luo pitkäaikaisen suhteen sinun ja työntekijän tai kumppanin välillä.

Jos kuitenkin annat "normaalille työntekijälle" incentive-optio-ohjelman (enemmän myöhemmin), se on täysin erilainen.

Varmista, että ymmärrät kaikki vaihtoehdot ennen kuin teet mitään päätöksiä.

Tässä artikkelissa tarkastelen:

• Mikä korvaus on
• Erilaiset pääoman korvaukset
• Hyvät skenaariot osakekorvauksen tarjoamiseksi
• Hyvät pääomakorvausmahdollisuudet
• Osakepalkkio Vaihtoehtoja

Jos sinulla on kysyttävää osakepääomasta, lähetä kommentti alla.

Oman pääoman korvaus

Oman pääoman korvaus on, kun annat työntekijöille oman pääomansiirron yrityksessäsi ("osake" yrityksen omistuksessa)

Useammin kuin ei, korvaus on vetovoima ja säilytysväline eikä korvaus palkasta. Vaikka jotkut yritykset voivat käyttää sitä keinona maksaa työntekijöille alhaisempi palkka etukäteen, sitä harvoin tarjotaan täydellisenä korvauksena tavanomaisen korvauspaketin saamisesta.

Työnantajat, jotka tarjoavat työntekijöille pääoman korvausta, tekevät niin tyypillisesti tavanomaisesta varastosta, edullisesta kannasta tai optio-oikeuksista. Menen eroon näiden välillä vain hetken.

Omaan pääomakorvaukseen liittyvät tyypit

Kun yrityksen omistajat päättävät päästä eroon pääoman korvaamisesta, on olemassa kaksi ensisijaista vaihtoehtoa. Niihin kuuluvat:

Optio-oikeudet:

Pääomakorvauksen osalta tämä on selvästi yleisintä. Optio-oikeudet (ns. "Optio-oikeudet") antavat työntekijälle oikeuden ostaa osakkeita tulevaisuudessa (tai tiettynä ajanjaksona) asetetusta hinnasta, joka määritetään optio-oikeuksien antamisajankohtana. Tämä on paljon työntekijöille, jos osakkeiden osuudet ovat korkealla tulevaisuudessa. Se tarkoittaa, että he saavat ostaa paljon halvemmalla hinnalla. Varastossa ei ole myöskään vaatimusta ostaa osakkeita, mikäli varastotilanne laskee ajan myötä alhaisemmaksi.

Optio-oikeudet annetaan työntekijöille tavallisesti työntekijän optio-ohjelman (ESOP) kautta ja niihin sisältyy "oikeuden syntymisjakso". Määräaika, usein kolme tai neljä vuotta, vapauttaa prosenttiosuuden työntekijän vaihtoehdoista ostaa pidempään oleskeluaan yrityksessä. Jos työntekijä kuitenkin poistuu yhtiöltä ennen oikeuden syntymisajankohtaa, työntekijä luopuu kaikista varoista, jotka eivät ole vielä luottolaitoksissa, ja kaikista osakkeista, joita he eivät ole ostaneet tai käyttäneet.

Optio-oikeudet ovat tyypillisesti myönnetään kannustamaan yrityksen uskollisuutta ja palkitsemaan työntekijöitä, jotka pysyvät yrityksen kanssa ajan mittaan. Pitemmät työntekijät pysyvät, mitä enemmän heidän optio-oikeuksiaan ne liittävät.

Rajoitettu varastossa:

Tämäntyyppinen varastosi antaa sinulle osan liiketoiminnan omistuksesta välittömästi. Toisin kuin optio-oikeudet, joissa työntekijä voi päättää ostaa osuuden tai ei, rajoitettu osake on usein "myönnetty" tai annetaan työntekijälle. Sitä kutsutaan rajoitetuksi varastoksi, koska sillä on usein rajoituksia, kuten ansaitseminen.

Katso myös: 10 vinkkejä startup-optioiden käsittelyyn

Hyvien työntekijöiden löytäminen on kriittistä

Jos osakekorvaus on päällä ennen kuin aloitat palkkaamisen, varmista, että olet hyvä palkata erinomaisia ​​hakijoita, varsinkin jos tarjoat rajoitettua osaketta eikä optio-oikeuksia.

Jos tarjoat rajoitettua osaketta yrityksellesi, on tärkeää muistaa että jos annat (tai myöntäkää) työntekijöille varastossa, kun tämä varastosta on annettu, työntekijä on osakkeenomistaja liiketoiminnassa.

Jopa muu kuin vähemmistöosakkaalla on oikeuksia, joista voi tulla hallinnollinen kipu, ja että

Henkisen omaisuuden asianajajan Kurt Andersonin mukaan osakkeenomistajilla on yleensä oikeus päästä tiettyihin yritysrekistereihin ja taloudellisiin tietoihin.

Heillä on myös äänioikeus tai pitävät äänestystään tai suostuvat tiettyihin yritystoimiin.

Kurt sanoo, "Joissakin valtioissa jopa äänioikeutetuilla osakkeenomistajilla voi olla oikeus äänestää tietyistä sankarillisista yritystilaisuuksista. Jokaiselle yritystoiminnalle, joka edellyttää yksimielistä osakkeenomistajan suostumusta, myös vähemmistöosakkaalla on veto-oikeus. Jopa silloin, kun yksimielisyyttä ei vaadita, yritystoiminta yksimielisellä suostumuksella (eikä muodollisesta äänestyksestä) on usein kätevämpää rutiinitehtävissä, kuten johtajien vuotuisissa vaaleissa. Esimerkiksi yksityisomistuksessa oleva yhtiö ei tarvitse säästää virallista osakkeenomistajien kokousta vuosittaisesti valitsemaan johtajia, kun se voitaisiin tehdä allekirjoittamalla yksinkertainen yksimielinen suostumus.

Ennen kuin harkitset mahdollisten todellisten kannustimien luovuttamista, harkitse, mitä vastaanottaja voisi tehdä häiritsemään yritystään, jos hän lähtee, mutta pitää kiinni varastosta. Ajattele huolellisesti, ennen kuin otat jonkun uuden ja tarjota heille varastosta alusta alkaen.

Toinen asia, joka on harkittava, on se, että varastokaluston luovuttaminen, olivatpa kyseessä sitten optio-oikeudet tai rajoitetut osakepalkkiot, luovuttaa ompelukastiketta. Ei ole rajoittamaton määrä varastossa, joten jakaminen prosentteina yrityksestä väärälle henkilölle voi tarkoittaa sitä, että sinulla ei ole riittävästi pääomaa antaa toiselle tulevalle vuokralle.

Katso myös: Miten vuokraat Ensimmäinen työntekijä

Seuraavassa on muutamia sääntöjä, jotka koskevat hyvien työntekijöiden palkkaamista:

1. Etsi ihmisiä, jotka tekevät aloitteita, jotka ovat itsensä aloittaneet ja jotka haluavat työskennellä sellaisen yrityksen kuin sinun.
2. Houkuttele ihmisiä, jotka ovat intohimoisia noin tarjotusta tuotteesta tai palvelusta.
3. Vuokraa täyttämällä aukkoja, joita et voi täyttää. Tunne heikkoudet ja palkkaa niille.
4. Rekrytoi viittausten kautta, jos mahdollista.
5. Mahdollisuus voi tarjota enemmän arvoa kuin kokemus. Valitse joku, joka sopii sinulle ja yrityksellesi, eikä 15 vuoden kokemukselle.
6. Hieno vuokraus, nopea tulipalo.
7. Ja ehkä tärkeämpää on etsiä ihmisiä, jotka ovat siinä pitkällä aikavälillä. Voit halutessasi tarjota koeajan ennen tarjoamasta jotain, jotta sinulla on aikaa tutustua niihin.

Jos olet vasta aloittelemassa ja palkkaa ensimmäistä kertaa, muista lukea huolellisesti neuvoja alla, milloin tarjotaan ja milloin ei tarjoa pääomakorvausta. Lisäksi, jos lopulta päätät tarjota sitä, varmista, että käytät asianajajaa.

Katso myös: Haluatko tiimisi osallistuneen? Sitten johtaa ne

Milloin sinun pitäisi tarjota pääomakorvausta?

Tyypillisesti tarjoat pääomakorvausta aloittaessasi, eikä sinulla ole tarpeeksi rahaa maksamaan palkkaa, jonka haluat maksaa tai kun haluat houkutella ja säilyttää korkealaatuiset työntekijät.

1. Kun teollisuutesi on normi

Palo Alto -ohjelmiston toimitusjohtaja Noah Parsons sanoo: "Jos olet Piilaaksossa ja / tai rakentaa minkäänlaista tekniikan käynnistämistä, sitä pidetään normina tarjota pääomaa osa kompensointipaketista. "

" Jos olet Piilaaksossa ja / tai rakentaa minkäänlaista tekniikan käynnistämistä, sitä pidetään normina tarjota pääomaa osana korvauspakettia. "

Mutta miksi tämä on normi niin monille teknologiayrityksille?

On olemassa useita syitä:

Ensinnäkin yritykset tietävät, että osakepaketin tarjoaminen on usein ainoa tapa erottaa tarjoamat tarjoukset ehdokkaille, jotka tietävät, että he voivat ottaa taitoja ja ansaita saman palkan lähes missään muualla. Koska teknologiayritysten määrä on suuri, ei ole suurta hämmästystä, että nämä yritykset voivat tarjota omaa pääomaa saadakseen parhaat lahjat.

Vielä tärkeämpää on, että Silicon Valley -tyyppiset yritykset ovat tyypillisesti korkean kasvun yrityksiä, suunnitelma: joko he tulevat julkisesti tai heitä hankitaan. Koska tällaisen suunnitelman käynnistämiseen tarvittava työ vaatii valtavaa työtä ja omistautumista, työntekijöiden omistusosuus yrityksessä auttaa tasapainottamaan tarvittavat valtavat ponnistelut. Ja jos poistuminen tapahtuu, jokainen saa palkinnon kaikesta kovasta työstään.

2. Jos sinulla on suuria suunnitelmia käynnistämiseen

Omaan pääomaan, jos suunnittelet yrityksesi kasvavan nopeasti tai jos etsit investointeja VC- tai enkeli-sijoittajilta. Noah Parsons sanoo: "VC: t ja eniten sijoittajat edellyttävät, että tarjoat pääomakorvausta avainhenkilöille varmistaaksenne, että voit houkutella ja säilyttää vahvan tiimin."

Tämä johtuu yleensä siitä, että sijoittajat haluavat palauttaa investointinsa nopeasti mahdollisimman ja mahdollisimman paljon, ja vahva joukkue tarvitsee rakentamaan arvokkaan yrityksen nopeasti.

Houkuttelemalla vahva tiimi, joka on siinä paksu ja ohut, sijoittajat lisäävät mahdollisuuksia saada takaisin Investointi.

Lisäksi omistajuuden antaminen työntekijöille auttaa varmistamaan, että kaikki ostavat pitkiä aikoja ja kovaa työtä. Ja jos asiat toimivat, kun poistuminen tapahtuu, kaikki palkitaan.

3. Kun työntekijä on osoittanut ylivoimaista taitoa pitkällä aikavälillä

Oikea aika laajentaa oman pääoman tasoa on joskus joku on osoittanut ylivoimaista taitoa pitkällä aikavälillä. Se on sekä palkinto että tilaisuuden mahdollisuus ylittää entisestään.

Se sanoi, ettet tarjoa pääomaa ellei halua työntekijää pysymään pitkällä aikavälillä.

Oman pääoman tarjoaminen myöhemmin tarkoittaa, että olet Hänellä oli myös mahdollisuus vetää työntekijän soveltuvuus rooliin. Tarjoa osakepääomaa liian aikaisin ja saatat olla iso suolakurkku, kun huomaat, että työntekijä ei ole sopivasti sopiva yrityksellesi (ks. Neljäs kohta, kun ei tarjota pääoman korvausta)

4. Jos olet varma, että työntekijällä on todellinen kyky vaikuttaa tuloksiin, jotka johtavat yrityksen menestykseen

Vancouver BC: n HR Consulting Firmin toimitusjohtaja Michael Robertsin mukaan "Equity on yleisempi vanhempien tehtävien kannalta, määritelmällä on suurempi vastuu suuremmasta osuudesta yrityksen menestyksestä. Sitä vastoin erittäin nuorilla työntekijöillä on suhteellisen vähän vaikutusvaltaa yhtiöön, joten oman pääoman avustusten olisi vastaavasti oltava paljon pienempiä, jos ollenkaan. "

5. Kun rahavirta on huono

Jos rahavirta (tarpeeksi käteistä liiketoiminnalle liiketoiminnan ylläpitämiseksi) on ongelma uudelle käynnistykselle, pääoman korvaaminen voi olla hyvä tapa kiertää kysymys siitä, että työntekijöille on annettava huomattavia korvauksia rahaa joka kuukausi.

Milloin ei tarjoaisi pääoman korvausta?

1. Kun olet etsimässä lyhytaikaisia ​​lahjakkuuksia tai ratkaise lyhytaikaisia ​​kassavirtaongelmia

Tim Berryn mukaan tämä on yksi yleisimmistä ja kalliimmista virheistä, joita ihmiset tekevät.

"Olen nähnyt tämän monta kertaa. Ihmiset antavat prosenttimäärät pois heidän asianajajilleen, heidän graafisille taiteilijoilleen, heidän ystävilleen ja heidän sukulaisilleen, mutta ilman hyvää syytä. Sitten mitä tapahtuu, jos yritys tekee vuosi tai kaksi varsinaiseen liiketoimintaan, yhtäkkiä ne naurettavat perustajat ymmärtävät, että he tekevät liiketoimintaa kumppaneidensa kanssa, jotka omistavat osaa yrityksestään, jotka eivät toimi, eivät välitä, kritisoivat, ja vetää päätöksentekoprosessit. Maksa maksut [myyjillesi]. Älä tallenna alkukustannuksia antamalla yrityksesi pois. "

2. Kun olet tyytyväinen "elämäntapayritykseen"

Jos sinulla ei ole suuria unelmia yrityksellesi ja onnistuvat sitä päivittäin (et ota huomioon IPO: ta tai hankintaa viiden vuoden aikana), sitten tarjota pääomaa liiketoiminnassa ei ole oikeudenmukaista työntekijöille. Jos tarjoat pääomaa työntekijöille "elämäntapayrityksessä", voit johtaa heitä, koska tämä pääoma ei koskaan tule todelliseen rahaan, ennen kuin yritys myydään tai yritys julkistetaan.

3. Jos aloitat uuden liiketoiminnan, ja yksityiskohtia on jo varattu

Oma pääoma korvaus on monimutkainen. Verotuksen, kirjanpidon ja oikeudellisten vaikutusten ymmärtäminen vaatii ammattilaisilta apua. Jos sinulla on jo paljon levyäsi, emme suosittele, että menemme alas tällä reitillä.

4. Jos et ole testannut ehdokasta

Equity ei tule olla vapaaehtoisena vaihtoehtona, varsinkin kun katsotte, että se antaa työntekijöille sanoman yrityksellesi.

Rasheen Carbin on tällä hetkellä markkinointijohtaja nspHire. Hän koki tämän ongelman ensikäden viimeisellä käynnistyksellä, jonka hän työskenteli.

"Edellisessä käynnistyksessä tarjosimme konsulttia, käytimme kaksi prosenttia oman pääoman ja mahdollisuuden tulla talousjohtajaksi. Kävi ilmi, että työpaikan aloittaminen ei ollut hänen juttunsa. Teimme virheen, kun emme tunteneet häntä paremmin ennen tarjouksen tekemistä. "

Yksinkertaisesti sanottuna, sinun ei pidä laajentaa työntekijän oikeutta, kun et ole tarkentanut niitä tarkasti. Jos sinun ei tarvitse

Slumber Sage Kenny Klinen sarjan ja perustajan mukaan "Jos aloittaessasi on varaa maksaa lähelle markkinapalkkoja ja sillä on hyvä kulttuuri, voit houkutella huipputieteellisiä lahjakkuuksia tarjoamatta tasapuolisuutta korvaus. "

Tällä tavalla, jos yrityksesi toimii hyvin, saat enemmän hyötyä siitä, ja niin myös sijoittajat.

Ennen kuin yrität pääomakorvausta, kokeile tätä:

Dyanne Ross Hanson on Exit Planning Strategies -johtajan puheenjohtaja, ja hän uskoo, että vaihtoehtoisia reittejä on tarjota tasapuolisuutta, joka on yhtä todennäköisesti herättänyt suuria ehdokkaita liittymään yritykseen.

"Ehdotan, että omistaja käyttää sen sijaan rahapohjaisia ​​kannustinjärjestelmiä. Sitten, jos he ajattelevat, että avainhenkilö on mahdollinen omistusoikeusmateriaali, kehittää oman pääoman kannustinjärjestelmä. Kuitenkin, ei koskaan ennen kahden vuoden koeaikaa eikä vasta sen jälkeen, kun omistaja on määrittänyt työntekijän sopivan yrityksen, kulttuurin ja myyjien kanssa. Ja on valmis jakamaan yrityksen taloutta, tulevaisuutta jne. "

Älä unohda, että raha vain motivoi tiettyyn pisteeseen.

New Jerseyin Giordano Halleran & Cieslassa toimiva immateriaalioikeusasiamies Kurt Anderson ehdottaa yrittävänsä ei-pääomasijoituksia, mukaan lukien:

Myyntitapahtumisoikeudet:

• Myynnin osallistumisoikeudet antavat vastaanottajalle oikeuden osallistua (eli saada rahaa), kun yhtiö myydään sellaisen kaavan perusteella, joka usein jäljittelee nimellistä prosenttiosuutta Phantom-kanta:
• Phantom-varastojärjestelyt ovat paljon samoja, mutta antavat vastaanottajalle phantom-kannan, joka voi tarjota kaikki tai tosiasiallisen varaston taloudelliset hyödyt ilman äänioikeutta tai muuten osallistua Omien osakkeiden arvonnousuoikeudet:
• Osakkeiden arvonnousuoikeudet yleensä antavat vastaanottajalle oikeuden saada rahaa yhtiön varaston arvon nousun perusteella. Koska osakekorvaus on monimutkainen aihe,

Harkitse muita vaihtoehtoja ja seurata huolellisesti alkuvaiheessa!

Kiitokset kaikille muille, jotka ovat auttaneet ja auttaneet minua ymmärtämään tätä aihetta paremmin:

Eric Chen, kauppatieteiden apulaisprofessori Saint Josephin yliopistossa; Rick Coplin, yhteisön kumppanuusyritysten varapuheenjohtaja Rev1 -yritysten kanssa; ja Jenny Barton sekä Quality Solicitors SSB -joukkue.