Välitystutkimus: sijoittajat heittävät yli 1,8 miljardia dollaria vuosittain

Uusi Investmentmatome -tutkimus tarkasteli verkko-sijoittajien kaupankäyntimallia ja havaitsi, että he ovat yli-maksussa yli 1,8 miljardia dollaria vuodessa.

Investmentmatome-tutkimuksen keskeiset havainnot:

• Vähintään 17 miljoonaa sijoittajaa on maksanut verkkokauppojen yli
• Vain 12% palkkio-osuudesta käytetään kaupankäynnin toteutukseen ylimmissä välitystoimistoissa
• Yli 1,8 miljardia dollaria vuodessa hukkaan käyttämättömistä premium-palveluista

Kun maksat online-varastomyyntipalkkion, missä rahat menevät? Saat parempaa suoritusta maksamalla 9,99 dollaria TD Ameritradalle kuin maksamalla 1 dollari Interactive Brokersille? Kuinka paljon parempi? Riittääkö hintaeroa oikein?

Kolmella suurimmalla verkkokaupalla (Schwab, TD Ameritrade ja E-trade) on yli 17 miljoonaa aktiivista välitystapaa, joista jokainen maksaa yleensä 7,99 dollaria - 9,99 dollaria kaupasta. Silti on olemassa kymmeniä halvempia välitysliikkeitä, jotka tarjoavat vertailukelpoisen kaupan toteuttamista, ja monet tarjoavat edullisia vaihtoehtoja myös tutkimus- ja kaupankäyntijärjestelmille. Samat palvelut, joita suuret kolme tarjoavat, voivat saada pienen osan hinnasta, säästämällä keskimääräistä käyttäjää 110 dollaria vuodessa tai yhteensä yli 1,8 miljardia dollaria.

Missä kaupankäyntipalkkiot menevät?

Sivustotutkimuksemme analysoi kolmen suurimman online-välitysyrityksen viralliset tilinpäätökset ja havaitsi, että ylimääräiset menot "nimimerkin" välityksellä menivät maksamaan mainontaa ja yleiskustannuksia eikä laadukkaampia palveluja. Suurin osa kolmesta välitysyrityksestä käytti vain 12 prosenttia kauppaan liittyvistä menoistaan, loput menestyivät mainonnalla (11%), työntekijöillä (40%), fyysisestä infrastruktuurista (13%) ja oikeudellisista ja muista välillisistä toimintakuluista (24%. Sitä vastoin syvä alennusvälittäjät Interactive Brokers ja Speed ​​Trader käyttivät keskimäärin 59 prosenttia kaupan toteuttamisesta, 7 prosenttia mainonnasta ja yleiskuluista, 27 prosenttia työntekijöiden kustannuksista ja 7 prosenttia fyysisistä kustannuksista. Oikeudelliset ja muut välilliset kulut olivat vähäpätöisiä.

Mitä saat lisähintaa varten?

Investmentmatome puhui kuluttajien kanssa, jotka käyttivät isoja kolmea pankkiiriliikettä ja totesivat, että vaikka he tiesivät voivansa maksaa vähemmän kaupoista syvälle alennusvälittäjälle, he kokivat saavan jotain ylimääräistä enemmän. Parhaiten mainituista eduista olivat erinomainen kauppatapahtuma, pääsy tutkimus- ja kaupankäyntivälineisiin sekä mielenrauha, joka liittyy sijoittamaan luotettavaan brändiin. Mutta ovatko nämä edut todellakin perusteltuja lisäkustannuksia? Investmentmatome päätti tutkia näiden vaatimusten taustalla olevia numeroita.

suoritus

E-kauppa suorittaa kauppoja keskimäärin 0,26 sekuntia ja Schwabia 0,10 sekunnissa. Interaktiiviset välittäjät suorittavat keskinopeudella 0,90 sekuntia. Joten jos maksat 9,99 dollaria E-kaupasta pikemminkin kuin 1 dollarin arvosta Interactive Brokersille, maksat 10 x palkkion, jotta voit ajella 0,64 sekuntia kaupan toteutuksesta. Tämä saattaa olla järkevää harvinaiselle korkeataajuiselle tilastolliselle arbitraasitoimittajalle, mutta suurin osa suurista kolmesta välittäjistä 17 miljoonasta asiakkaasta ei koskaan vaikuta eroon. Vaikka nämä yritykset eivät ilmoita, mikä osuus niiden asiakkaista on korkean taajuuden kauppiaita, joille toisen asian jakeet he eivät ilmoita, että keskimääräinen asiakas suorittaa vähemmän kuin kaksi kauppaa kuukaudessa. Siksi on erittäin todennäköistä, että toisella erolla toteutusajasta murto-osa ei ole mielekäs suurimmalle osalle asiakkaista.

Pääsy tutkimus- ja kaupankäyntijärjestelmään

Suurten kolmen välitystoiminnan kaikki tarjoavat asiakkailleen virtaviivaista kokemusta tutkimusraporttien ja analyyttisten ohjelmien saatavuudesta. Voisiko tämä oikeuttaa maksamaan lisäkustannukset? Jälleen numerot kertovat yksiselitteisesti ei. On olemassa yli kymmenkunta välitysraporttia, jotka tarjoavat tutkimusraportteja, reaaliaikaisia ​​tietoja ja analyysiohjelmia alle kolmen suurimman kustannuksen. Esimerkiksi Scottrade sisältää nämä palvelut maksutta ja veloittaa vain 7 dollaria kauppaa kohden, vähemmän kuin kaikki kolme suurta. Barron's antaa Scottradeille fantastiset katsaukset kartoitus- ja toteutusominaisuuksiinsa. Merrill Lynchin Edge-tili samalla tavoin tarjoaa nämä palvelut vain 6,95 dollaria kaupasta. Deep alennusvälittäjä Lightspeed ja muut antavat sinulle vertailukelpoisen pääsyn 1 dollariin kaupasta. Laatu? "Upea," Barronin mukaan.

Maine ja luottamus

Kun tutkijat kohtasivat tavallisia sijoittajia sillä, että he olivat maksamatta peruspalveluja, sijoittajat lähes yleisimmin mainitsivat välittäjän maineen oikeutukseksi. He eivät yksinkertaisesti olleet tyytyväisiä investointiensa luottamukseen sellaisen yrityksen kanssa, jota he eivät olleet koskaan kuulleet ja jotka olivat valmiita maksamaan enemmän kolmesta suuresta välitysyrityksestä. On vaikea panna dollarin arvo turvallisuuden tunnetta, jota brändinvälittäjät tarjoavat, joten voitaisiin väittää, että mielenrauha on kustannusten arvoinen. Tämä perustelu on kuitenkin pitkälti irrationaalinen. Vuoden 1977 jälkeen (viisi vuotta ennen sähköistä kaupankäyntiä) koskeva interaktiivinen välittäjä, joka maksaa noin 1 dollari tai vähemmän, on lähes 200 000 asiakastiliä, ja se maksettiin viime vuonna kaupankäyntipalkkioissa enemmän kuin E-kauppa. Tosiasioista ei ole perusteltua ajatella, että tämä yritys todennäköisesti poistuisi sijoitussalkustaan.

Sijoittajien suojeleminen on edelleen valtionhallinnon ja valtiollisten virastojen joukkoja, joiden tehtävänä on valvoa välitysliiketoimintaa.FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) on valtiosta riippumaton organisaatio, joka itse säätää välitysyrityksiä. SIPC (Securities Investor Protection Corporation) suojelee sijoittajia välityspalkkajärjestelyiltä. Sijoittajat, jotka käyvät kauppaa järjestöjen kanssa, jotka ovat näiden laajasti kunnioitettujen laitosten jäseniä, voivat luottaa siihen, että heidän välitystään on tarkasti tutkittu.

Täydellinen välitystili

Tosiasiat osoittavat, että suurimmalle osalle sijoittajista ei ole perusteltua tarjota palveluita, mutta suosittelen, että tämä on syvä alennusvälittäjä, joka on oikea kaikille? Ei välttämättä. Jotkut sijoittajat myyvät ei-pääoman tuotteita, jotka ovat saatavilla vain rajoitetusti online-välittäjien osuudella. Muut edellyttävät mobiilisovellusten käyttöä, jotta he voivat kaupata älypuhelimellaan. Vaikka jotkut sijoittajat käyvät kauppaa marginaalilla ja haluavat alhaisimman lainan korotuksen, toiset haluavat vaihtaa ETF: itä ilmaiseksi. Luettelo jatkuu ja jatkuu, ja pian tulee selväksi, ettei mikään täydellinen välitystoimi kaikille.

Investmentmatome on käsitellyt tätä ongelmaa luomalla välityspalkkion vertailutyökalun, joka analysoi yli 70 erilaista online-välitystiliä sijoittajien saataville Yhdysvalloissa. Sijoittajat voivat syöttää kaupankäyntinsä ja haluavat tilin ominaisuudet ja työkalu palauttaa hinta- sijoittunut luettelo jokaisesta verkkokauppiaasta, joka tarjoaa pyydetyt palvelut. Sivustotyökalu on ensimmäinen, jossa otetaan huomioon mainoskampanjat ja muut hankaluudet, jotka vaikuttavat sijoittajan kokonaiskustannuksiin kuukaudessa. Nämä räätälöidyt tulokset ovat ilmaisia ​​ja täysin puolueettomia.

Asetukset, joihin työkalu voi sisältää:

• Kaupan määrä
• Kaupan taajuus
• Tilin minimimäärät
• Omaisuusluokat (varastot, joukkovelkakirjat, optiot, futuurit, valuutta ja muut)
• Tutkimustyökalut (tutkimusraportit, reaaliaikaiset tiedot, analysointiohjelmistot)
• Välittäjäapu
• 24/7 tuki
• Fyysiset paikat
• Mobiiliyhteys
• Tilisiirtoja
• Paperitulokset
• Check-kirjoittaminen
• Pankkikortit
• …ja paljon muuta

Muut välitysresurssit:

1. Työkalu: Löydä halvin välittäjä ainutlaatuisiksi kaupankäynnin tarpeiksi
2. Analyysi: Paras välittäjä analyyttisille kauppiaille
3. Analyysi: Paras välittäjä korkealaatuiselle palvelulle ja tutkimukselle
4. Analyysi: Vähiten kalliit online-välittäjät peruskaupan toteuttamiseen

Tietoja Investmentmatome Financial Marketsista

Investmentmatomein Financial Markets -tiimi on sitoutunut vahvistamaan sijoittajia tarjoamalla avoimen pääsyn rahoitusmarkkinoille ja talouteen. Investmentmatome Financial Markets tarjoaa työkaluja, jotka yksinkertaistavat monimutkaisia ​​kysymyksiä perusteellisiin tutkimuksiin innovatiivisen analyysin avulla.

• Katso myös: Oletko kiinnostunut oppimaan sijoittamista tai valmiina aloittamaan? Tutustu Investmentmatomein suosikkeihin, joiden avulla suosimme online-välitysliikkutamme uusien ja kokeneiden sijoittajien keskuudessa.