Invest Like Mitt Romney, kiitokset tästä vähäpätöiseltä porsaanreikältä |

Rikkaat ovat erilaisia ​​- he investoivat parempaan yritykseen kuin keskimääräinen sijoittaja

Mutta tarkalleen miten he tekevät tämän

No, pörssissä noteeratut osakkeenomistajat tekevät suuren tarkistuksen hyvin erikoiselle yritykselle. Liittovaltion lain mukaan sijoittajalle on asetettava vähintään 200 000 dollaria vuosittain (300 000 dollaria pari) ja yli 1 miljoonan dollarin nettovarallisuus, paitsi ensisijainen asuinpaikka.

Tämä on erittäin korkea baari. Nämä säännöt estävät 94 prosenttia sijoittajista.

Todellisuudessa lähtökohta on paljon suurempi. Miljoonaa dollaria ei ole sitä, mitä se oli. En sano sitä, että olisin herkkä: Laki, joka loi nämä säännöt, hyväksyttiin vuonna 1933, jolloin miljoonan dollarin arvo vastasi 17,2 miljoonaa dollaria nykypäivän ehdoin. Kun tämä laki hyväksyttiin, 200 000 dollarin vuosipalkka riitti pitämään Rockefeller - tai Mae West - erittäin onnellinen.

Vaikka laki ei ole päivitetty, markkinapaikka on pysynyt ajan mukana.

"Suhde" vain kasvaa sieltä …

Näiden erittäin yksinomaisten yritysten virallinen nimi on "yksityinen pääoma".

Tämä termi kuulostaa todennäköisesti tutulta. Se on liike-elämän alue, jossa entinen Massachusettsin presidentti Mitt Romney, viime vuoden republikaaninen presidentin ehdokas, teki omaisuutensa. Romney ansaitsi palkanmaksunsa auttamalla yrityksiä laajentamaan, saamaan tehokkuutta ja lisäämään kannattavuutta. Kun näiden yritysten arvo kasvoi hänen johdollaan, niin myös Romneyn oma nettovarallisuus.

Oma pääomasijoitusyhtiöllä on enemmän kuin kasa sijoittajien käteistä. Se tarjoaa myös mentorointi- ja yritysneuvontaa - usein yhdestä Amerikan suurimmista nimistä. Älykkäät, kykyisimmät talousgeniat ja johtotehtävät menevät töihin sellaisille yrityksille kuin Bain Capital, jotka vuosien varrella ovat investoineet niin monipuolisiin yrityksiin kuin toimistotuotteisiin varastoivat Staples ja pikaruokarimainen jättiläinen Burger King.

Nämä yritykset kasvattavat, yksityiset pääomasijoittajat saavat ilmiömäisen rikas. Joissakin tapauksissa pääomasijoitusyhtiö on tyytyväinen keräämään rikkaita osinkoja yhtiön kannattavasta toiminnasta. Muissa tapauksissa pääomasijoitusyhtiö myi osuutensa yhtiössä, joskus toiselle yhtiölle, joskus sijoittajille. Nämä voivat olla ja ovat usein miljardeja dollareita.

Minun Peliä vaihtamisvarastojen lukijat uutiskirjeen maksa minulle lukemassa hienoa tulosta ja rakastan sitä. Saanen jakaa kanssasi jotain, jonka olen jakanut heidän kanssaan. Se on jotain mitä olen nähnyt kymmeniä useiden sadan sivun esitteitä kaikista viimeaikaisista julkisista ostotarjouksista. Yrityksen kuvauksen jälkeen keskustelu riskeistä sijoittaa osakkeisiin ja tonnia rahoitusmarkkinat, aina on luettelo suurimmista osakkeenomistajista. On aina - ja tarkoitan aina - yksityistä pääomayhtiötä, joka rakentaa valtavaa käteistä. Ei ole harvinaista, että 20 miljoonan dollarin investoinnit muuttuvat kymmenen luvun summaksi muutamassa vuodessa.

Pidän pääomasijoituksesta, koska monet yksityiset pääomasijoitusyhtiöt tekevät täsmälleen samaa asiaa, jota yritän tehdä pelin avulla - Varastojen vaihto. He yrittävät löytää "seuraavan suuren asian", ja he pyrkivät investoimaan siihen ennen kuin joku muu ymmärtää, että he ovat löytäneet kultaisen lipun.

Tässä on hyvä uutinen. Pääomasijoituksen ei tarvitse olla kilpailijamme. Se voi olla kumppanimme. Itse asiassa sinä ja minä saatat pääomasijoituksen ja sen konsultit toimimaan samalla tavalla kuin miljardöörejä.

Siksi siksi on olemassa sääntöjä, jotka estävät tavallisten sijoittajien, kuten sinun ja minun, sijoittamisesta yksityiseen pääomaan

Tällä hetkellä Yhdysvalloissa on 5 210 varastoa, joiden markkina-arvo on yli 50 miljoonaa dollaria. Niistä vain noin kaksi tusinaa - alle 1% - on erityinen yritysmuoto, joka tunnetaan yrityksen kehittämisyritykseksi tai BDC: ksi.

Nämä yritykset, jotka kongressi määrittivät säännöt vuonna 1980, toimivat samalla tavoin kuin yksityiset pääomasijoitusyhtiöt: He investoivat ja neuvoisivat yksityisiä yrityksiä, tyypillisesti pienempiä "keskitason" markkinoita, jotka yleensä määritellään yrityksiksi, joiden arvo on yli 100 dollaria milj., mutta vähemmän kuin miljardi dollaria vuotuiseen tuloon.

BDC: n potentiaalin valtavan voiton lisäksi - kun he myyvät yrityksen - BDC: t maksavat myös valtavia osinkotuloja. Ei ole epätavallista nähdä kaksinumeroisia tuottoja näistä yrityksistä.

Seuraavassa on luettelo Top 10: n korkeimmista tuotetuista BDC-pitoista markkinoilla:

[Huomaa: Täydellinen luettelo kaikista markkinoilla olevista BDC-laitteista jos olet tilaaja minun Game-Changing Stocks -neuvontaan .]

Oikeusasiamiehelle on oltava eettiset säännöt. He eivät saa osallistua tiettyihin liiketoimiin, heidän on säilytettävä monimuotoisuus salkussaan ja ehkä parhaimmillaan heillä on rajoitetusti velkaa, jota he voivat kantaa.

Lisää kaikki, ja BDC: t tarjoavat yllättävän

Toisin kuin yritykset, jotka maksavat vain osinkoja, kun he haluavat, BDC: t ovat laillisesti velvollisia palauttamaan rahat osakkeenomistajille. Syy johtuu siitä, että yhteisö itse ei kuulu tuloveroihin, kuten kumppanuuteen tai luottamukseen. Sen sijaan tulot siirretään suoraan osakkeenomistajille ja verotetaan sen sijaan tavanomaiseen tuloon verrattain kuin osinkoin. Ei vain melkein kaikki BDC: t maksavat osinkoa, mutta monet maksavat kuukausittain eikä neljännesvuosittain.

Toimenpiteet -> Tärkeintä on, että vahvat BDC: t voivat tuottaa yhden kahden pistoksen: pääoman arvonnousu valjastuksesta seuraava suuri juttu ja vahva, vakaa tulovirta.

Kysymys, josta olen varma, että kuolet kysyä, on tämä: miten voin valita parhaan BDC: n?

I "Olen laatinut erityinen tutkimusraportti" Kaikki, mitä sinun tarvitsee tietää BDCs , "joka on luultavasti paras tapa kouluttaa itseäsi näistä erikoistuneista yrityksistä. . Andy Obermueller on pääomasijoittajien strategiapeli.

Andy Obermueller ei henkilökohtaisesti pidä paikkaansa missään tässä artikkelissa mainituista arvopapereista..

StreetAuthority LLC omistaa MCC: n osakkeet yhdessä tai useammassa "oikealla rahalla" olevasta salkusta.

Tämä artikkeli ilmestyi alun perin StreetAuthority.com:ssä: <1 Miten sijoittaa kuten Mitt Romney & Bain Capital