Ovatko ETF-sijoituksesi vaarassa markkinoiden myynnissä?
Voittojen kotiuttaminen ja sijoitusten verotus - OP Sijoittajakoulu
Sisällysluettelo:
- 1. ETF: t ovat "testattuja"
- 2. ETF: t ovat vähemmän nestemäisiä kuin luulet
- ETF: t ja pitkän aikavälin strategiat
- Mitä seuraavaksi?
- löytö ETF-sijoittajien parhaat välittäjät
- Oppia miten monipuolistaminen vähentää sijoitusriskiäsi
- Ymmärtää miten valmistautua markkinoiden sulamiseen
Sanomaan, että pörssilistattujen rahastojen nauttiminen hetki on nyt vähättelemättä - he ovat investoivien maailma. Vuoden 2018 kahden ensimmäisen kuukauden aikana uudet varat käynnistyivät nopeammin kuin yksi päivässä. Ja BlackRockin äskettäin tekemä tutkimus osoitti, että 62 prosenttia sijoittajista aikoi ostaa ETF: n seuraavien 12 kuukauden aikana.
Huolimatta heidän suosionsa - tai ehkä sen takia - ETF: t ovat herättäneet vastalauseita. Nämä varat, jotka seuraavat arvopapereita, kuten sijoitusrahasto ja kaupankäynti kuten varastot, eivät ole mitenkään uusia: ensimmäinen ETF aloitti toimintansa Yhdysvalloissa 25 vuotta sitten. Mutta silti on epäilystä siitä, kuinka turvallisia he ovat, varsinkin kun markkinat kaatuvat. (Tämä on tapahtunut jo jonkin aikaa, mutta tässä on tarve tietää pörssiromahduksesta.)
Ajatus siitä, että ETF: t ovat riskialttiimpia myyntitapahtumien aikana, ovat tyypillisesti rahastojen hoitajien keskuudessa, jotka pohtivat yksittäisiä varoja, mikä on ristiriidassa ETF: n passiivisuuden kanssa. Riittävät sanoa, jotkut ETF: n arvostelijat saattavat olla henkilökohtaisia kannustimia ohjata sijoittajia pois näistä varoista.
On kuitenkin syytä tutkia käsitystä, jonka mukaan ETF-omistuksesi voivat olla riskialttiimpia kuin mitä sinä ymmärrät, ennen kaikkea siksi, että tämä ajatus pätee säännöllisesti talouteen. Seuraavassa tarkastellaan kahta tärkeintä argumenttia - ja mitä sinun on tiedettävä ETF-riskeistä yleensä.
1. ETF: t ovat "testattuja"
Argumentti: ETF: t ovat räjähtäneet suosiossa vuodesta 2007 alkaneen finanssikriisin jälkeen ja lähettivät Standard & Poor's 500 -indeksin karhumarkkinoille. (Karhumarkkinat ovat ajanjakso, jolloin tappiot ylittävät 20 prosenttia markkinoiden viimeisimmästä korkeudesta.) ETF: n markkinat eivät ole kokeneet markkinoiden kaatumista ja ne voivat olla haavoittuvia seuraavassa.
Todellisuus: Suhteellisuutta suosivien ETF-osuuksien osuus on totta: Tammikuussa Yhdysvalloissa sijoitettiin yli 3,5 triljoonaa dollaria ETF-varoihin, jopa 498 miljardiin Yhdysvaltain dollariin vuonna 2008 tutkimusyhtiö ETFGI: n keräämien tietojen mukaan. Tämä seitsemänkertainen kasvu tukee väitettä, jonka mukaan nykyään enemmän kuin kymmenen vuotta sitten sijoitetaan nykyistä enemmän ihmisiä ETF-maihin.
Ei testattu, no, ei niin paljon. Vaikka ETF-varojen kasvu on samansuuruinen nykyisen markkinatilanteen kanssa, ETF-testejä on voitu testata, vaikka markkinat eivät olisikaan päätyneet pitkään myyntiin.
ETF-testejä on voitu testata, vaikka markkinat eivät olisikaan päätyneet pitkään myyntiin.
Merkittävimpiä olivat pari "flash-kaatua" - yksi toukokuussa 2010, toinen elokuussa 2015 - kun markkinat laskivat voimakkaasti ja nopeasti ja ETF-hinnat eivät olleet kaupankäynnin kohteina lukkopaikassa, koska niiden pitäisi tehdä.
Vuoden 2015 salakuuntelun jälkeen teollisuus on kuitenkin tehnyt paljon muutoksia - mukaan lukien kaupankäynnin teknologian muuttaminen ja sääntöjen ja asetusten muuttaminen -, jotta tämä ei onnistu uudelleen, sanoo BlackRockin Yhdysvaltain iSharesin toimitusjohtaja Martin Small suurin ETF-tarjoaja. Todiste siitä, että muutokset ovat toimineet, tuli helmikuussa, kun S & P 500 laski 4,1% ja 3,8% kahtena erillisenä päivänä.
Jopa "suurimpia markkinakehityksejä kohtaan oli saumaton ETF-kauppa", Small kertoo. Nämä olivat vain viimeisimpiä esimerkkejä, hän sanoo osoittaen muita haihtuvia päiviä markkinoilla - kuten yllätys Brexit äänestää tai Yhdysvaltojen vaalit, sekä 2016 - jolloin ETFs suoritettu suunnitellulla tavalla.
2. ETF: t ovat vähemmän nestemäisiä kuin luulet
Argumentti: Sijoittajilla on vääriä turvallisuustekijöitä ETF-sijoitustensa likviditeetissä, tai kuinka helppoa he tulevat myydä, kun aika tulee. Tämä voi olla ongelmallista, kun monet sijoittajat yrittävät myydä kerralla.
Todellisuus: Täällä on jotain totuutta, varsinkin koska ETF: itä ei ole kaikki luotu samankaltaisesti. Voit arvioida nykyisten (tai potentiaalisten) ETF-omistusten likviditeettiä tarkastelemalla rahaston keskimääräistä kaupankäyntimäärää ja varoja siten, että valitset oikean ETF: n. Likviditeetti voi olla ongelma pienille tai niche-rahastoille, mutta ei suurimmille ETF-rahastoille - joista monet jäljittävät tärkeimpiä indeksejä, kuten S & P 500 - koska näillä varoilla on keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä miljoonissa.
Vaara tässä saattaa olla sijoittajien myyntimahdollisuus eikä ETF. "Yksi suurimmista riskeistä, joita ihmiset kohtaavat ETF: issä, ironista kyllä, ovat itsensä ja omaa kykyään tehdä kauppoja", kertoo REX-osakkeiden perustaja ja toimitusjohtaja Greg King, joka on pörssinoteerattujen tuotteiden valmistaja Westport, Connecticut.
Yritetään myydä, kun markkinat liikkuvat jyrkästi, ei ole suositeltavaa pitkäaikaisille sijoittajille. Tämä johtuu siitä, että tällaisten sijoittajien olisi investoitava osakkeisiin, joiden he uskovat saavansa pitkän matkan yli, ja lyhyen aikavälin hintamuutokset - jopa dramaattiset - eivät saisi heitä myymään paniikissa.
Yksi suurimmista riskeistä, joita ihmiset kohtaavat ETF: issä, ironista kyllä, ovat itse ja omaa kykyään käydä kauppaa
Greg King, REX-osakkeiden perustaja ja toimitusjohtajaToisaalta, jos olet lyhytkestoinen kauppias, ryhdy toimiin likviditeettitilanteiden torjumiseksi, kun markkinat kiertelevät voimakkaasti. Käytä tarkasti rajajärjestystä pikemminkin kuin markkinatilaus, kuningas neuvoo.
Rajatilaus on ohjeistusta myydä vain tietyllä hinnalla (tai parempi), kun taas markkinatilaus suoritetaan ASAP: ssä. "Käytä aina rajatilauksia, koska markkinatilaukset voivat olla ongelmallisia nopeasti liikkuvilla markkinoilla", King sanoo. (Uusi tilaustyyppeihin? Lisätietoja oppaista osuuksien hankkimisesta.)
Kuten Small toteaa: "Ystävät eivät anna ystävien sijoittaa markkinatilauksia."
ETF: t ja pitkän aikavälin strategiat
Arvostelu siitä, miten ETF: t päätyvät markkinoiden laskusuhdanteeseen (spoiler-hälytys, he todennäköisesti laskevat arvostaan) ei ole hedelmällistä, varsinkin jos nämä varat ovat osa pitkäaikaista sijoitusstrategiaa.
Aivan koska voit vaihtaa ETF: ää säännöllisesti, se ei tarkoita, että sinun pitäisi.
Mutta kuten kaikki sijoitukset, ETF: t eivät ole riskittömiä. Kahdenlaiset ETF: t ovat luonteeltaan riskialttiita, joten pitkän aikavälin sijoittajien tulisi selviytyä. Vastuulliset ETF: t on suunniteltu vahvistamaan tuottoa (mutta ne myös vahvistavat mahdollisia tappioita), kun taas käänteiset ETF: t on suunniteltu hyötymään, kun taustalla oleva vertailuarvo heikkenee arvossa (mutta luo rajoittamattoman riskin, jos päinvastoin tapahtuu).
ETF-asiakirjoja harkittaessa on tärkeää ymmärtää, mitä omistat - ja miksi. Sijoitusten käytettävissä olevien ETF-rahastojen määrä jatkaa kasvuaan, mutta yksinkertaiset rahastot, jotka koostuvat kourallinen rahastoista, voivat auttaa sinua saavuttamaan eläkkeelle siirtymisen tavoitteet.
Lopuksi vain siksi, että voit vaihtaa ETF: ää säännöllisesti, se ei tarkoita, että sinun pitäisi. Nämä investoinnit voivat ja niiden pitäisi olla osa pitkäaikaista sijoitusstrategiaa.
