51 Peter Lynch lainaa panoksensa tehostamiseksi

Fidelity Investmentin Magellan Fundin johtajana vuosina 1977-1990, joka oli keskimäärin 29,2%: n tuotto sen aikana ja kasvoi 18 miljoonan dollarin varoista 14 miljardiin dollariin hänen johdollaan, Peter Lynch pidetään yhtenä kaikkien aikojen menestyneimmistä osakemarkkinoiden sijoittajista.

Hänen yksinkertainen sijoitusratkaisuun pohjautuu ajatuksesta, että kukaan voi menestyä osakemarkkinoilla vain vähän tutkimusta, kärsivällisyyttä ja joustavuutta.

[InvestingAnswers Feature : Miten Peter Lynch -sääntö voi auttaa sinua netto 500% voitot] Lynch uskoo, että jokapäiväiset sijoittajat hyötyvät Wall Streetin ammattilaisista,

Lynch löysi joitakin parhaita ideoitaan, kun hän oli perheensä kanssa, matkustellut tai puhunut ystävien ja yhteistyökumppaneiden kanssa. Kuten yksi tunnetuin tarina menee, eräänä päivänä hänen vaimonsa innoissaan kertoi hänelle kuinka paljon hän piti L'munan sukkahousut, uuden tuotteen, jonka hän oli juuri kokeillut. Tutkittuaan yrityksen näkymät ja mieleen sen, mitä hän näki, Lynch osti L'munat Hanes-yhtiön ja hänen rahastosijoittajat saavuttivat Hanes-kannassa 30-kertaisen arvostuksen.

Ja Lynch uskoo, että yksittäiset sijoittajat voivat tehdä samoja jos he pitävät silmänsä avoimina mahdollisille mahdollisuuksille.

Tässä on 51 helmeä viisautta yhdestä aikamme suurimmista investoivista mieleistä:

1. Varastoissa, kuten romantiassa, avioeron helppous ei ole vankka perusta sitoutumiselle.

2. Avain rahan kasvattamiseen ei ole pelotella niitä.

3. Jos olet valmis investoimaan yritykseen, sinun pitäisi pystyä selittämään, miksi yksinkertaisella kielellä viidennen luokkalainen ymmärtää ja tarpeeksi nopeasti, jotta viides luokkalainen ei kyllästy.

4. Ei ole häpeä menettää rahaa varastossa. Kaikki tekevät sen. Se on häpeällistä pitää varastoa tai pahempaa ostaa sitä enemmän, kun perusteet heikkenevät.

5. Liiketoiminnassa kilpailu ei ole koskaan yhtä terve kuin kokonaisvaltaisuus.

6. Sijoittajasi etu ei ole Wall Streetin asiantuntijoiden kokemus. Se sinulla on jo jotain. Voit ylittää asiantuntijat, jos käytät reunaasi sijoittamalla yrityksiin tai toimialoihin, joita ymmärrät jo.

7. Kaikki varastot ovat yrityksen takana. Selvitä, mitä se tekee.

8. Varastojen omistaminen on kuin lapsia - älä osallistu enemmän kuin voit käsitellä.

9. Jos et löydä yhtään yritystä, jonka mielestäsi on houkutteleva, laita rahat pankkiin, kunnes huomaat jonkin verran.

10. Jos et opiskele yrityksiä, sinulla on sama menestys, kun ostat kantoja kuin pokeripelissä, jos panostat katsomatta korttejasi.

11. Aika on sinun puolellasi, kun omistat parempien yhtiöiden osakkeita.

12. Keskimääräiset sijoittajat voivat tulla asiantuntijoiksi omalla alallaan ja voivat valita voittavan varastot tehokkaasti kuin Wall Streetin ammattilaiset tekemällä vain vähän tutkimusta.

13. Pitkällä aikavälillä hyvin valittujen osakkeiden ja / tai osakesidonnaisten rahastojen portfolio on aina parempi kuin joukkovelkakirjalainojen tai rahamarkkinasalkun. Pitkällä aikavälillä huonosti valitut varastot eivät ylitä patjan alle jäänyttä rahaa.

14. Sinun on pidettävä tärkeysjärjestyksesi suorana, jos aiot tehdä hyvin varastoja.

15. Kun sekoitat Freddie Macin, Sallie Maen ja Fannie Maen perheenjäsenten kanssa, ja muistat 2 000 varastosymbolia, mutta unohda lasten syntymäpäivät, on hyvät mahdollisuudet, että sinusta on tullut liian kääritty teokseen.

16. Jos sinulla on onni, että olen palkittu elämässä siinä määrin, että minulla on, tulee kohta, jossa sinun on päätettävä, tuleeko orjaksi nettovarallesi, antamalla koko elämäsi lisäämään sitä tai anna mitä olet kerännyt alkaa palvella sinua.

17. Pahinta mitä voit tehdä on sijoittaa yrityksiin, joista sinä et tiedä mitään. Valitettavasti osuuksien hankkiminen tietämättömyydestä on edelleen suosittu amerikkalainen harrastus.

18. Olen aina täysin investoinut. Se on hieno tunne, että saatte kiinni housuistasi.

19. Perus tarina on yksinkertainen ja loputon. Varastot eivät ole arpajaislipuja. Jokaiselle osalle on liitetty yritys.

20. Älä koskaan pane mitään ajatusta, jota et voi kuvitella värikynällä.

21. Tiedä, mitä omistat, ja tiedät miksi omistat sen.

22. Tässä liiketoiminnassa, jos olet hyvä, olet oikeassa kuusi kertaa kymmenestä. Sinun ei koskaan tule olla yhdeksän kertaa kymmenestä.

23. Se on inhimillistä luonnetta jatkaa tekemään jotain niin kauan kuin se on miellyttävää, ja voitte onnistua siinä, minkä vuoksi maailman väkiluku jatkaa kaksinkertaistumista 40 vuoden välein.

24. Henkilö, joka kääntyy useimmilta kiviltä, ​​voittaa pelin. Ja se on aina ollut filosofiani.

25. Ihmiset, jotka haluavat tietää, miten jonkin tietyn päivän varastot kysyvät, "Mistä Dow sulki?" Olen enemmän kiinnostunut siitä, kuinka monta kantoa kasvoi verrattuna siihen, kuinka moni meni. Nämä ns. Ennakointi- ja vähennysnumerot maalaavat realistisemman kuvan.

26. Korkean teknologian vastenmielisyys aiheutti minulle tyypillisen biotekniikkayrityksen haaveilemisen: 100 miljoonaa dollaria käteistä osakkeiden myynnistä, 100 Ph.D.:n, 99 mikroskopista ja nollatuloista.

27. Olisi hienoa, jos voisimme välttyä takaiskuilta ajallaan, mutta kukaan ei ole kuvittanut, kuinka ennustaa heitä.

28. Kun ihmiset löytävät he eivät ole hyviä baseball tai jääkiekko, he laittaa pois heidän lepakoita ja luistimet ja he vievät amatööri golf tai leima kerääminen tai puutarhanhoito. Mutta kun ihmiset havaitsevat, etteivät ne ole hyviä kantojen poimimisessa, he todennäköisesti jatkavat sitä joka tapauksessa.

29. Tämä ei tarkoita sitä, että yliarvioitu markkinat eivät ole, mutta ei ole mitään syytä huoleen siitä.

30. Löydät hyviä syitä jakaa osakkeet joka aamu -lehdessä ja jokaisen yön uutisen lähetyksissä.

31. Equity-rahastot ovat täydellinen ratkaisu ihmisille, jotka haluavat omistaa kalakantoja tekemättä omaa tutkimustaan.

32. Jos toivottavasti saat enemmän rahaa huomenna kuin sinulla on tänään, sinun on asetettava omaisuutesi osaksi varastoja. Ennemmin tai myöhemmin varastot tai osakerahastojen portfolio on osoittautunut arvokkaammaksi kuin joukkovelkakirjalainojen tai CD-rahastojen tai rahamarkkinarahastojen portfolio.

33. Joukkovelkakirjoja miellyttävät herrat eivät tiedä, mistä he puuttuvat.

34. Tyypillinen suuri voittaja Lynchin salkussa vie yleensä 3-10 vuotta.

35. Jos voit seurata vain yhden tietyn datan, seuraa tuloja - olettaen, että yrityksellä on tuloja. Vakuutan siihen crusty käsitykseen, että ennemmin tai myöhemmin voitot tekevät tai rikkovat sijoitusta osakkeisiin. Mikä osakekurssi tänään, huomenna tai ensi viikolla on vain hämmennys.

36. Gold Rushin aikana useimmat kaivostyöntekijät menettivät rahaa, mutta myyjät, lapiot, teltat ja farkut (Levi Strauss) antoivat hyvän tuloksen.

37. Kaikki, mitä tarvitset menestyksekkääseen investointiin, on muutamia suuria voittajia, ja niistä saatavat ylimäärät hukuttavat miinukset varastoista, jotka eivät toimi.

38. Pitkän aikavälin investoinnit ovat saaneet niin suosittuja, että on helpompi myöntää, että olet halki-addikti, kuin myöntää, että olet lyhytkestoinen sijoittaja.

39. Puhun satoja yrityksiä vuodessa ja vietän tunteja tunnissa päihdyttäviä päämiehiä toimitusjohtajien, rahoitusanalyytikoiden ja kollegoiden kanssa yhteisrahoitusliiketoiminnassa, mutta törmäsin isojen voittajien kanssa epäedullisessa tilanteessa samalla tavalla kuin te.

40. Vierailu myymälöissä ja testaustuotteet on yksi analyytikon työn kriittisistä elementeistä.

41. Näyttää siltä, ​​että Wall Streetissä ei ole kirjoitettu sääntö: Jos et ymmärrä sitä, aseta elämäsi säästöjä siihen. Järjestä yritys nurkan takana, jota voidaan ainakin tarkkailla ja etsiä ymmärrettävää tuotetta valmistava.

42. Kun katson taaksepäin nyt, on selvää, että historian ja filosofian opiskelu oli paljon parempaa valmistautumista osakemarkkinoille kuin sanoa tilastojen tutkimista.

43. Varastoihin sijoittaminen on taidetta, ei tiede, ja ihmiset, jotka on koulutettu jäykkäästi määrittämään kaiken, ovat suuria haittoja.

44. Kaikki matematiikka, jota tarvitset osakemarkkinoilla, saat neljännellä luokalla.

45. Amerikkalaiset yläasteet ja lukiot ovat unohtaneet opettaa kaikille tärkeimmistä kursseista. Investointeja.

46. Meidän yhteiskunnassamme on ollut miehiä, jotka ovat hoitaneet suurimman osan taloutta ja naisia, jotka ovat olleet seisomassa ja katsoneet, että miehet kaatuvat asioita.

47. Luonnonmukainen sijoittaja on myytti.

48. Pitkällä aikavälillä ei ole pelkästään kuinka paljon rahaa teet, että se määrittää tulevan vaurauden. Se kuinka paljon rahaa teet töihin tallentamalla ja panostamalla sitä.

49. Kuvittele, jos lainatteko vanhempien autosi ilman lupaa ja juoksi puuhun, kuinka paljon parempi tuntisit, jos olette mukana.

50. Jos kuva on tuhannen sanan arvoinen, niin se on numero.

51. Yksinkertaisempi se on, sitä paremmin pidän siitä.

[InvestingAnswers Feature : 50 Warren Buffettin lainauksia elämästä, sijoittamisesta ja onnellisuudesta]