3 Tapoja tietää, kun korkea Yielder on todella Amazing Buy

Monet sijoittajat ostavat korkean tuoton varastot on kuin nikkelien poimiminen höyryrullan edessä. Se tuntuu todella helppoa rahaa, kunnes teet yhden virheen ja murskataan.

Ota esimerkiksi Annaly Capital Management, Inc. (NYSE: NLY) . Tämä high-yielder oli kaupankäynnin 16 dollaria toukokuun alussa ennen laskua alemmaksi lähikuukausina ja pohjautuu noin 10 dollaria. Yhtiön 9,5 prosentin osinkotuotto oli tuolloin edullinen tulonlähde, mutta 25 prosentin pääoman lasku jätti sijoittajat nettotappioon.

Vaikka onkin totta, että korkean tuoton omaavilla varastoilla on ainutlaatuisia riskejä, tosiasia on, että ne ei myöskään tarvitse olla suuri riski. Itse asiassa on olemassa monia korkean tuoton varastoja, jotka ovat huuteleva osto. Ja tänään aion jakaa muutamia suosikkistrategioistani löytääkseni nämä harvinaiset mahdollisuudet. Tämä ei anna sijoittajille mahdollisuutta lukita super-korkeita tuottoja, vaan se tukee myös kaaviota ja mahdollisuuksia suuria myyntivoittoja. Ja tämä on tehokas 1-2 pistooli kaikista salkkuista.

Keskity osinkojen kasvunopeuteen

Nykyinen tuotto on suuri. Jokainen sijoittaja haluaa suuren tulon. Useimpien sijoittajien kannalta suuri osinkokannan kasvu on yhtä tärkeää. Tämä johtuu kustannusten tuotosta. Kustannuserä on osinko, joka perustuu kustannusperustaan. Ja yhtiöt, joilla on jopa kohtalaisen korkeammat osinkoasteet, tuottavat pitkällä aikavälillä paljon korkeampia tuottoja.

Seuraavassa esimerkissä yhtiössä 1 nykyinen 4,5 prosentin tuotto ja yhtiön 2 nykyinen 5 prosentin tuotto. Pinnalla voi olla houkuttelevaa tavoittaa korkeampi saanto. Yhtiön 1: n 10 prosentin osinkokannan kasvu tuottaa kuitenkin paljon suurempia tuottoja pitkällä aikavälillä, hyppäämällä jo kelvollisesta 4,5 prosentista 12 prosenttiin vain 10 vuodessa. Tällä välin yri- tyksellä 3, jolla on 3 prosentin vuotuinen osinkokannan kasvu, nousee vain 7 prosenttiin.

Historiallisten osinkojen kasvuvauhti ei ole varmaa tulevaisuuden kasvun indikaattoriksi. Mutta sijoittaminen yrityksiin, joilla on vahva historia osinkojen korottamisesta, tuo trendin puolestasi.

Maksuraportti

Yleensä on kaksi erilaista polkua, joiden varastossa voi matkustaa korkean yielderin luokse. Ensimmäinen on kilpikonnien polku, jonka hallinto kasvaa hitaasti osinkoja monien vuosien aikana. Toinen on jänispolku. Tämä tapahtuu, kun yhtiön osakekurssi kaatuu ja tuottaa keinotekoisen piikin korkeammaksi.

Yrityksen osinkotuoton kestävyyden tarkempaa tarkastelua varten on katsottava, että se on voiton suhde. Maksuosuhde mittaa yrityksen tulojen prosenttiosuuden, jonka se maksaa osingon muodossa.

Ota Windstream Holdings, Inc. (NYSE: WIN) , tietoliikennepalvelujen tarjoaja ja suurin tuotto S & P 500 11,6%. Jälleen kerran tämä mehukas tuotos näyttää houkuttelevalta. Mutta osinkotuotto 2,5 (laskettu osinkoina / nettotuloksena), tämä tuotto näyttää kestämättömäksi. Se on terävä vastakohta FirstEnergy Corp: lle (NYSE: FE) , toinen S & P 500: n jäsen, jonka osinkotuotto on 6%. Tämä 6% ei ole yhtä lumoava kuin 11,6%, mutta osinkotulosprosentti on 0,61. Se näyttää pitkällä aikavälillä rakennettu.

Toiminnan rahastot

Monet suuret saajat tulevat kiinteistöjen muodossa sijoitusrahastoja (REIT). REIT: n erottamiskyky on se, että se maksaa 90 prosenttia verollisista tuloistaan ​​osinkoina osakkeenomistajilleen. Tämä tekee REIT: stä suosittuja kohteita korkean tuoton sijoittajille. Toisin kuin tavanomaiset varastot, jotka on arvostettu tulojen perusteella ja P / E (hinta-to-earnings) -suhde, REIT-arvot olisi arvostettava operaatioiden (FFO) varojen perusteella. Tämä on tärkeä erottelu, koska toiminnan tulot ja varat voivat vaihdella jyrkästi saman vuosineljänneksen tai vuoden aikana. FFO voidaan sitten jakaa markkinakorkilla identifioimaan kaikkein aliarvostetut korkean tuoton kannoilla, joilla on suurin todennäköisyys kehittyä normaalistetulla tai arvostusarvolla.

Investointi Vastaus: Korkean tuoton varastot ovat voimakas tulonlähde. Mutta niillä korkealla tuotolla ei tarvitse olla ylimääräistä riskialttiutta. Näiden aliarvostettujen strategioiden ja metristen tietojen käyttäminen on erinomainen tapa vähentää riskejä, mutta myös löytää korkean tuoton kantoja, joilla on suuri myyntivoitto ja pitkän aikavälin osinkojen korotukset.