Plowback Ratio Definition & Example

Mitä se on:

Osinkotulosprosentin päinvastainen, yrityksen plowback ratio lasketaan seuraavasti

Lähtöaika = 1 - (Osakkeen vuosittainen osinko / tulos / osake)

Miten se toimii (esimerkki):

Oletetaan, että yhtiö XYZ ilmoitti viime vuonna $ 5 osuutta kohti ja maksoi 1 dollari osinkoina. Yhtiön XYZ: n osinkotulosprosentti on:

$ 1 / $ 5 = 20%

Yhtiö XYZ jakoi 20 prosenttia tuloistaan ​​osinkoihin ja investoi loput takaisin yhtiöön.

tarkoittaa sitä, että yhtiö aurasi jäljellä olevat 80% takaisin yhtiöön. Käyttämällä kaavaa ja yllä olevia tietoja, voimme näyttää sen tällä tavalla:

Läpäisysuhde = 1 - ($ 1 / $ 5) = 1 - 0.20 = 0.80 tai 80%

Miksi se koskee:

kuinka paljon voittoa sijoitetaan uudelleen yhtiöön sen sijaan, että se maksettaisiin sijoittajille. Jotkut sijoittajat mieluummin käteisrahastoihin liittyvät alhaiset plowback-suhdetoimintayritykset, kun taas muut sijoittajat mieluummin tuottavat sijoitetun pääoman tuotto-odotukset. Vanhemmilla, kehittyneemmillä yrityksillä on yleensä alempi takaisinoton suhde kuin nopeasti kasvavilla yrityksillä, jotka ovat tyypillisesti enemmän keskittyneet sijoittamaan rahaa liiketoiminnan kasvattamiseksi. Siten suhdeluku on yksi tapa tunnistaa kasvuyhtiöt.

Osinkotulosprosenttiosuudet ja siten takaisinrahoitussuhteet vaikuttavat merkittävästi yrityksen kirjanpitomenetelmiin. Esimerkiksi erilaiset poistot vaikuttavat yhtiön osakekohtaiseen tulokseen, mikä vaikuttaa osingonjakoon. Epätavallisen alhaisen takaisinkytkennän suhde ajan mittaan ennakoi osinkojen leikkausta, kun yhtiö joutuu kohtaamaan rahaa.

On tärkeää ymmärtää, että pääomavaatimukset ja sijoittajien odotukset vaihtelevat teollisuudesta teollisuudelle, minkä vuoksi takaisinosto-suhteiden vertailu on yleisesti ottaen eniten merkityksellisiä saman toimialan yrityksissä, ja tässä yhteydessä olisi tehtävä "korkea" tai "alhainen" suhde.