Pitkän aikavälin investoiminen on avain positiiviseen palauttamiseen

Tekijä Dave Rowan

Lue lisää Daveista Investmentmatomein Ask Advisorista

Investointi on luonnostaan ​​vaarallista; ei ole koskaan takuuta positiivisista tuotoista. Mutta tämän vuoden korkeat markkinoiden volatiliteetit ja viime vuoden vilkkaat tuotot voivat jättää sijoittajat miettimään, onko kannattaa odottaa nousua.

Vastaus on kyllä ​​- ja sillä on enemmän tekemistä siihen, miten sijoitat kuin valitsemasi sijoitusratkaisut. Hyvän tasapainoisen ja monipuolisen salkun luominen ja pitkän aikavälin investoiminen eivät sinällään takaa positiivisia tuottoja, vaan se on melko lähellä.

Varastot ja joukkovelkakirjat

Jos etsit taatun tuoton, varastot näyttävät ehkä huonoilta vaihtoehdilta. Historialliset tiedot osoittavat, että osakemarkkinoiden tuotot vaihtelevat suuresti vuosittain. Vuodesta 1928 varastotilanne oli huonoin yhden vuoden tuotto 43,84% vuonna 1931. Heidän parhaansa vuonna 1954, jolloin he saivat 52,56%.

Sijoittajat pitävät joukkovelkakirjalainoja turvallisempana sijoituskohteena kuin varastot, mutta heillä on edelleen epävakautta ja kaikki rahat sijoitetaan niihin. Vuonna 2009 kymmenen vuoden joukkovelkakirjalainat menettivät 11,12%, pahimmillaan koskaan. He saivat 32,81% parhaansa vuonna 1982.

Teoriassa eri omaisuusluokat toimivat hyvin eri aikoina - niin monipuolistaminen tai omaisuuden yhdistäminen salkkusi avulla auttaa sijoittajia saavuttamaan paremmat tuotot. Mutta jos rakennat hypoteettisen salkun, joka koostuu 60% varastosta ja 40% joukkovelkakirjalainoista, tuotto vaihtelee vielä melko vähän.

Laskujemme mukaan 60/40 salkun pahin yksittäinen vuosi oli 1931, jolloin se säilyi 27,33%: n tappiossa, ja paras vuosi oli 1954, jolloin se nousi 32,85 prosenttiin.

Yksinkertainen monipuolistaminen auttaa, mutta se ei riitä.

Pitkän aikavälin investoinnit ovat avainasemassa

Rahoitusmarkkinat eivät pysy huonoina ikuisesti, eivätkä ne pysy hyviksi ikuisesti. Suuria muutoksia tapahtuu vuosittain, mutta pitkän aikavälin kehitys on ollut myönteistä. Jos olet valmis ratsastamaan ylä-ja alamäkiä, sinulla on paremmat mahdollisuudet kaapata markkinoiden pitkän aikavälin positiivinen trendi.

Palataksemme historiallisiin tietoihimme ja hypoteettiseen portfolioomme, joka koostuu 60% varastosta ja 40% joukkovelkakirjalainoista, näet, miten tämä tapahtuu:

Aikaikkuna	vuotta	Huonoin keskimääräinen vuotuinen kasvu
Lähde: Federal Reserve tiedot NYU Stern, laskelmat Dave Rowan
Huonoin 1 vuoden 60/40 paluu	1931	-27.33%
Huonoin 2 vuoden 60/40 paluu	1930-1931	-20.60%
Huonoin 3-vuotinen 60/40 paluu	1929-1931	-15.21%
Huonoin 4-vuotinen 60/40 paluu	1929-1932	-12.01%
Huonoin 5-vuotinen 60/40 paluu	1928-1932	-5.37%
Huonoin 6-vuotinen 60/40 paluu	1929-1934	-3.59%
Huonoin 7-vuotinen 60/40 paluu	1928-1934	+0.24%

Halukas (ja kykenevä) pitämään kiinni tästä yksinkertaisesta salkusta seitsemäksi vuodeksi sijoittajat voisivat tehokkaasti taata itsensä positiiviseksi tuotoksi. Ja olemme keskittyneet pahimpaan tulokseen. Tämä hypoteettinen salkku tuottaa keskimäärin 8,92 prosenttia kaikista seitsemän vuoden ajanjaksosta vuosilta 1928 - 2015, mikä hyödyttäisi useimpia sijoittajia.

Harkitse aikataulusi

On selvää, että mitä pidempään sijoitat osakkeisiin ja joukkovelkakirjalainoihin, sitä paremmat mahdollisuutesi nähdä positiiviset tuotot. Joten jos sinulla on rahaa investoida, mutta tiedä, että tarvitset sitä viiden vuoden välein tai vähemmän, on todennäköisesti parasta pysyä poissa näistä riskialttiimmista varoista. Sen sijaan pidättele talletustodistuksia, säästää ajoneuvoja tarjoavat pankit, jotka tarjoavat kiinteät korot. Et näe suurta paluuta, mutta se on usein taattu ja vakuutettu liittovaltion talletusvakuutusyhtiöltä.

Kuitenkin, jos olet melko varma, että tarvitset rahaa yli viisi vuotta, harkitse sijoittamista monipuoliseen varastoon ja joukkovelkakirjalainoihin. Historia ei ole takuu siitä, että vältät menetyksen, mutta numerot näyttävät vakuuttavalta.

Dave Rowan on sertifioitu rahoitussuunnittelija ja Rowan Financialin perustaja.

Kuva iStockin kautta.