Mitä sijoittajien tulisi tietää ETF: n ostamisesta ja myymisestä

Michael Chamberlain

Lisätietoja Michaelista sivustollamme Kysy neuvoja

Pörssilistatut rahastot tai ETF: t ovat tulleet yhä suositummaksi. Monet sijoittajat kuitenkin tuntevat paremmin sijoitusrahastoja, joilla on leijonanosuus vähittäisrahoitusvaroista.

Molemmat rahastot ovat arvopapereita, jotka on valittu ja ylläpidetty tietyn hallintastrategian tai -strategian perusteella. Ja vaikka rahastojen ja ETF: t voivat tarjota sijoittajille edullisia sijoitusstrategioita, näiden kahden sijoitusvälineen välillä on huomattavia eroja erityisesti kaupankäynnissä.

Tärkeimmät erot

Jos käytät salkkusi ETF: itä, on tärkeää ymmärtää ja hyödyntää kaupankäynnin eroja:

• Hinnoittelu ja kaupankäyntiyksiköt: Rahasto-osake lasketaan Yhdysvaltain dollareina. Toisin sanoen, ostat setin dollarin määrän ja ansaitset osakkeiden oikean osuuden, mukaan lukien osakkeiden osuudet. ETF: llä annat tilauksen tietylle määrälle osakkeita ja maksamasi kokonaishinta on osakkeiden hinta kertaa osakkeiden lukumäärä. Yksinkertaisesti sanottuna et voi sijoittaa ETF-järjestystä dollarin summaan eikä et voi sijoittaa rahastosijoitusta useisiin osakkeisiin.

• Ostetaan ja myydään: Sijoitusrahastoja ostetaan ja myydään vasta kaupankäyntipäivän lopussa, kun kaikki arvopaperit on arvostettu uudelleen. Sijoittaja, joka myy osuuden sijoitusrahastosta, saisi täsmälleen saman summan kuin kuka tahansa, joka myy saman sijoitusrahaston osakkeita. ETF: itä ostetaan ja myydään tärkeimpien pörssien kautta milloin tahansa kaupankäyntipäivän aikana. ETF käy kauppaa kuten varastossa, jossa on tarjoushinta (hinta, jonka sijoittaja haluaa maksaa osakkeesta) sekä kysyntähinta (osakkeen hinta, jonka sijoittaja tarjoaa osuuden myymiselle). Tarjouksen ja askushinnan välistä eroa kutsutaan "levinneeksi", ja se voi vaihdella kaupankäynnin aktiviteetin mukaan.

• Vähimmäissijoitus: Useimmilla rahastoilla on vähimmäismäärä, jonka on ostettava, mikä voi olla jopa 1000 dollaria. Vähimmäisinvestointi ETF: n kanssa on riippumatta siitä, mikä yhden osakkeen hinta voisi olla tuolloin, jopa alle 10 dollaria.
• Automaattinen uudelleeninvestointi: Useilla sijoitusrahastoilla voit saada osingot ja myyntivoitot automaattisesti uudelleensijoitettaviksi ylimääräisiin osakkeisiin. ETF: t eivät tarjoa tätä ominaisuutta.
• Verotustehokkuus: Koska sijoitusrahastoja ostetaan ja myydään päivän lopussa, tämä voi vaatia rahastonhoitajalta likvidaatiota arvopapereista kysynnän vastaamiseksi. ETF: iä ei pidetä samassa standardissa, joten verotettavaa tiliä saatat maksaa vähemmän vuoden päättyessä myyntivoiton verotuksessa.
• Sopeutusaika: Suurin osa sijoitusrahastoista asettuu yhteen päivään. Tämä tarkoittaa sitä, että jos myydät sijoitusrahastoasi yhdellä kaupankäyntipäivällä, saat käteistä seuraavana kaupankäyntipäivänä. ETF: t asettuvat useimmissa tapauksissa kolmeen päivään.

5 kaupankäynnin vinkkejä

Joten miten käytät näitä eroja etuun? Tässä on viisi vinkkejä, joiden avulla voit hyödyntää parhaiten ETF-kaupankäyntiäsi.

1. Ajattele kahdesti, kun ostat ja myyvät. Vältä kaupankäyntiä aikaisin aamulla ja lopussa. Nämä ovat aikoja, jolloin markkinat ovat aktiivisimpia, mikä voi johtaa arvopapereiden väärinkäyttöön ETF: ssä. Toisin sanoen, voit maksaa enemmän kuin mitä investointipankki kannattaa.
2. Vältä volatiliteettiä, mikäli mahdollista. Vältä kaupankäyntiä päivinä, joilla markkinat ovat suuremmat kuin markkinoiden volatiliteetit, mikä voi johtaa laajempaan tarjouspyyntöhajontaan. Vaikka volatiliteetti on yleensä arvaamaton, on useita tapahtumia, jotka voivat aiheuttaa suurempaa volatiliteettia. Esimerkiksi osakemarkkinoilla saattaa olla suurempi volatiliteetti, kun Federal Reserve Bank -poliittinen päätös julkistetaan tai kun keskeiset taloudelliset tiedot julkistetaan.
3. Aseta rajoitukset, kun teet kaupan. Kun sijoittaja tekee tilauksen ostaa tai myydä varastoa tai ETF: tä, hänellä on kaksi toteutusvaihtoehtoa. Yleisimpiä ovat markkinatilaus, joka on käskyn toteuttaa tapahtuma mahdollisimman nopeasti nykyiseen hintaan tai markkinahintaan. Rajoitusjärjestys on ohje, jolla kauppaa toteutetaan tiettyyn kauppahintaan tai sen mukaan, tai jos myyt, määrätyn myyntihinnan yläpuolella tai sen yläpuolella. ETF-rahastojen ostajille tai myyjille sijoittajilla rajatilauksilla on joitain etuja verrattuna markkinoiden tilauksiin, koska ne tarjoavat hintasäätöä ja siten suojausta. Rajoitus pyrkii myös määrittämään rajan asetetun kauppahinnan ympärille. Huomaa kuitenkin, että rajajärjestys ei ehkä välttämättä täyty.
4. Kiinnitä huomiota ajoitukseen kansainvälisten ETF: iden kanssa. Kansainvälisen ETF: n kaupankäynti voi olla hieman hankalaa. On tärkeää, että ulkomaiset ETF: t käy kauppaa aikakaudella, joka parhaiten korreloi arvopaperimarkkinoiden kaupankäyntiaikaan. Esimerkiksi jos kohde-etuutena olleita arvopapereita vaihdettiin Lontoon pörssissä, haluat vaihtaa kauppaa, kun FTSE - indeksi, joka seuraa kyseisessä pörssissä noteerattuja yrityksiä - on avoin. Tyypillisesti kansainvälisen ETF: n hinta on yleensä lähempänä arvopapereiden arvoa niissä aikoina, jolloin niiden markkinoiden ja Yhdysvaltojen markkinoiden kaupankäyntiajat ovat päällekkäin.
5. Älä lentää yksin suuren kaupan kanssa. Kaikki sijoittajat käyttävät säilytysyhteisöä tai välittäjää pääsemään markkinoille, mutta he voivat joko tilata tilauksen verkossa tai välittäjän henkilökunta saattaa kaupan heidän puolestaan.Jos käytät kaupparekisteriä suuremmassa osuustasossa - esimerkiksi yli 10 000 osaketta - välitysyrityksen "estopöytä" voisi antaa arvokasta apua. Heillä on usein kyky hankkia parhaat arvopaperit, kaupankäyntistrategiat ja likviditeettivaihtoehdot, joita ei yleensä ole saatavilla tyypilliselle sijoittajalle. Huomaa, että palvelu on maksullinen, mutta se ei ole paljon, ja suurista tilauksista se on sen arvoista.

Saada apua

ETF: t voivat tarjota sijoittajille erinomaisen tavan panostaa edulliseen sijoitusstrategiaan, mutta on tärkeää keskittyä pitämään kauppakustannukset hallinnassa. Tämä pätee erityisesti silloin, kun kaupataan suurempia summia, jolloin sijoittajat voivat halutessaan vastata kustannuksistaan. Jos sinulla on ongelmia, ongelmia tai kysymyksiä, ota yhteys ETF-palveluntarjoajaasi tai välittäjiisi apuun.

Ja parhaan ETF-kaupankäynnin kokemuksen varmistamiseksi ymmärrä, miten nämä sijoitukset poikkeavat sijoitusrahastoista ja yksittäisistä arvopapereista. Se voi tehdä sinusta vieläkin onnistuneempia suorittamassa kauppoja.

Michael Chamberlain CFP® on Chamberlainin taloudellisen suunnittelun ja varallisuudenhoidon omistaja, palkkioyritys, jolla on toimistoja Santa Cruzissa, Sacramentoissa ja Campbellissa Kaliforniassa.

Tämä artikkeli näkyy myös Nasdaqissa.