Säästää sinulta itsesi: professorin vinkkejä elinikäiseen taloudelliseen kuntoutukseen

Yksi ihmiskunnan tärkeimmistä kodeista on se, että kykenemme ennustamaan omaa käyttäytymistämme. Päinvastaisista todisteista huolimatta uskomme edelleen, että tulevat itsemme ovat omistettu, vastuullisempi, rikkaampi, älykkäämpi, mikä tahansa - ja se johtaa nykyään huonoon päätöksentekoon. Kuntosalin jäsenet ostivat ja käyttivät kerran, huomenna alkavat ruokavaliot ja päätökset luovutettiin kaksi viikkoa tammikuulle (kyllä, sinä): kaikki testamentit sumea käsityksemme tulevaisuudesta.

Keskustelimme Vassar-taloustieteen professorin Benjamin Ho: n kanssa taloudellisista päätöksistä ja ihmisten heikkouksista henkilökohtaisella ja politiikan tasolla. Nyt, että käyttäytymistieteellinen taloustieteet ovat menestyneet hallitukselle - erityisesti Consumer Financial Protection Bureau - miten päättäjät ja yksilöt auttavat suojaamaan meitä itseltämme?

Jälkikäynti on 20/20, mutta kun se tulee tulevaisuuteen …

Ho, joka kertoo meistä tekemästä vankkoja taloudellisia päätöksiä, sanoo Ho, on se, että meillä on vaikeuksia havaita tulevaisuutta tarkasti. Useissa kokeissa aiheet valitsivat rutiininomaisesti dollarin välittömästi yli kaksi dollaria huomenna. Tämä ilmiö, joka tunnetaan nimellä hyperbolinen diskonttaus, selittää, miksi me mielellämme maksaa 1000 dollaria luottokorttimaksulla 100 dollarin rekisteröitymisbonukseen tänään. Ho: n mukaan maksaminen tulevaisuudessa tuntuu vain puolelta huonoa kuin nykyään. Siksi vietämme, kun meidän pitäisi pelastaa ja saada itsemme velaksi.

Suuri osa ongelmasta, Ho sanoo, on se, että emme ole tietoisia omasta ennakkoluulostanne ja siksi emme voi korjata niitä. Ottakaa viskeraalinen pidä siitä, että monilla meillä on vuotuisia maksuja: alamme alhaisemman koron kortin, jonka maksu on suurempi korotettu, ei-maksu luottokortti, vaikka päädymme maksamaan enemmän kiinnostusta kuin me olisi palkkioita. Tietäen kuitenkin, että tämä poikkeama on olemassa, voisimme olettaa, että meillä on niin paljon luottokorttiluottoja kuin viime vuonna, laskeimme tämän perusteella perustellun todennäköisen kiinnostuksen ja vertailimme korkojen säästöjä vuosimaksuun. Ymmärtääksemme, että teemme irrationaalisen päätöksen, on joskus tarpeeksi anna rationaalisten itsemme potkia.

"Hyvin merkityksellisillä" politiikoilla on seurauksia

Päättäjät alkavat laatia säännöstensä ymmärtämällä, että ihmiset ovat joskus irrationaalisia olentoja. Aikaisemmin oletettiin, että yksinkertaisesti tilaaminen, että tiedot ovat julkisia, takaisi jonkin verran kuluttajien hyvinvointia. Se oli Schumer-laatikon takana oleva motivaatio - tiedät sen hinnan ja maksujen luottokorttisovelluksista, joita kukaan ei lue.

Sääntelyviranomaiset suhtautuvat nykyään entistä tarkemmin. CFPB pilotoi uusia lomakkeita, joiden avulla kuluttajat voivat lainan yksityiskohdista tehdä sellaisia ​​termejä kuin he ymmärtävät. Luottokorttitilain 2009 jälkeen luottokorttitilisi kertoo, kuinka paljon kertyy korkoa, jos maksat vain vähimmäismaksut ja kuinka paljon kertyy, jos maksat velkasi kolmen vuoden aikana. Tämän seurauksena abstraktit korot ovat konkreettisia.

Nämä tapahtumat ovat "myönteinen edistysaskel", Ho sanoo, mutta hän on epäilevä viimeaikaisesta uudistuksesta. "Taloustieteilijät yleensä tukevat parempaa ja selkeämpää julkistamista. Tietojen ja koulutuksen korostaminen voi auttaa korjaamaan ennakkoluulottomuutta.

"Lainsäädäntö tekee kuitenkin tuomiot. Se kertoo yrityksille, mitä maksuja he voivat ja eivät voi veloittaa. Se voi olla hyvin tarkoittava, mutta yhden maksun rajoittaminen aiheuttaa vain toisen näkyvän sen sijaan. Näimme tämän luottokorttikorkojen mukaan ", kun korkotason rajoittaminen aiheuttaisi vuosimaksujen nousua ja lainsäädännön lakkauttaminen aiheutti niiden laskun uudelleen.

Joten jos päättäjien kyky parantaa päätöksentekoa on pitkälti vain parempaa tietoa, kuinka meidän pitäisi yksilöinä korjata omat heikkoutemme?

Kokonaiskuva

Ho on tärkeää ottaa kokonaisvaltainen näkemys talouksestasi, Ho kertoo. Ensinnäkin, velka ei välttämättä ole huono, jos se tuottaa osinkoja alaspäin - opintolainat ovat klassinen esimerkki. Sen sijaan, että ottaisitte mukaan, mitä Ho kutsuu "kapeaksi haarukointiksi" - tarkastelemalla kukin talouden osa-alueita erikseen - pyrkii jakamaan rahasi tehokkaasti koko taloudellinen maisema. Esimerkki kapeasta haarukoinnista olisi dogmatisesti seurata säästämisen 5%: n tulotason heuristista, vaikka jos otit taloutesi säästöihisi 1000 dollaria, säästätte 5000 dollaria alaspäin.

Voit esimerkiksi tallentaa säästöjä. Se on yleensä hyvä tapa saada, mutta jos olet velkaa ja olet jo rakentanut henkivakuutuksen, sinun on parasta maksaa velkaasi ja säästää myöhemmin. Ajattele sitä näin: sillä Fed lupasi pitää korkotason alhaisena, kunnes todellinen apokalypsi, ei vain maya, on onneksi saamassa 1 prosentin korko säästötilillesi. Velkasi voi kuitenkin tulla 10 prosentin korolla. Säästötilisi dollari tuottaa yhden sentin, mutta velan maksaminen säästää sinulta kymmenen.

Taistele tulta vastaan ​​tulella

Mutta jos yrität tarttua taloudellisiin tavoitteisiisi, kapean haaran rakenteen rakenne ja rytmi voivat olla juuri sitä mitä tarvitset. Kognitiivisten puolueiden avulla voimme tehdä epäsuotuisia taloudellisia päätöksiä.Ironista kyllä, vaikka suboptimal taloudelliset päätökset voivat auttaa meitä voittamaan nämä ennakkoluulot.

Jälleen kerran tarkastelemme säästöä. Sinulla on vielä velkaa ja maksaa 10% korkoa, eikä ole maagisesti kuljetettu takaisin niille päiville, jolloin säästösi saatiin 4%. Taloudellisesti parhaana tavoitteena on maksaa velkasi ennen säästämistä. Mutta jos sinulla on ongelma seurata sinun on suunniteltava strategiaasi.

Olemme olentoja tapana. Kuuleminen voi kestää kuukausia tai vuosia, mutta kun malli on vakiintunut, se voi tulla toiseksi luonteeltaan. Nouseva aikaisin viiden päivän viikossa voi tehdä helvetin alkua uudelle vuodelle, mutta tulee keväänä, se tulee rutiineja kuin hampaiden harjaaminen. Sama pätee myös säästämiseen. Jos olet viettänyt viimeiset kaksi vuotta ohjelmointia säästämään viisi prosenttia tuloistasi ja tiedät, että rikkomalla tämä tapa asettaa sinut takaisin neliöön, saatat ehkä olla parempi pitkällä aikavälillä jatkamalla säästämistä ja pitempään maksamalla velkaa.

Ajatus suostutella tekemään hyviä taloudellisia päätöksiä on Dave Ramseyn velan lumipallon juuressa. Hänen menetelmänsä on maksaa velkasi - sen jälkeen, kun olet ensin maksanut vähimmäismaksun, tietenkin - pienimmän velan suurimman määrän mukaan. Tämä saattaa olla sinulle maksaa viimeinen 5% APR auto laina ennen puuttua 15% APR luottokortti velkaa. Puhdas aritmeettinen toteaa, että paras velan maksamisen järjestys on korkeimmasta korosta alimpaan, mikä minimoi kertymän kokonaismäärän. Mutta Ramsey väittää, että psykologinen voima, jonka saat irtautumaan pienistä veloista, antaa sinulle kestävyyden puuttua suurempaan. Tässäkin teemme pieniä myönnytyksiä heikkouksiimme, jotta voimme lopulta heittää heidät sisään.

Suorita tekemällä epäonnistuminen

Keskeinen tekijä, jolle strateginen seuranta - taloudellisesti järkevä tai psykologinen ymmärrys - on luonnollisesti oma persoonallisuutesi. Ho ehdottaa, että ne, jotka joutuvat kärsimään heidän ennakkoluuloilleen ja sallimalla irrationaalisen syrjäyttämisen järkeväksi, voivat hyötyä mieli-ensimmäinen lähestymistapa. Vaikka tien päästäkseen velasta tai kasvattamalla säästöjäsi saattaa olla pidempi, voit huijata itsesi menestykseen.

Toisaalta, jos taloudellinen suunnitelma ei ole ongelma, kokonaisvaltainen näkemys taloudestasi voi auttaa sinua maksimoimaan säästösi ja päästä eroon velasta nopeasti. Sen sijaan, että voit tilata axiomit, anna rahat menojen, säästämisen ja lainojen välillä tavalla, joka parhaiten sopii elämäntapaan. Velka ei ole aina huono ja säästö ei aina ole hyvä. Jos voit käsitellä epäselvyyttä, hoita taloussuunnitelma merikarttana: se on hyvä opas, mutta olet parhaimmillaan, jos korjaa kurssisi niin usein.