Vaihtoehtomäärittely & esimerkki

Mikä se on:

Vaihtoehtoon rahoitussopimus, joka antaa sijoittajalle oikeuden mutta ei velvollisuutta, joko ostaa tai myydä omaisuuserä ennalta määrätyllä hinnalla (eli lakkohinnaksi) tiettyyn päivämäärään mennessä (tunnetaan vanhentumispäiväksi).

Miten se toimii (esimerkki):

Optiot ovat johdannaisinstrumentteja, mikä tarkoittaa, että niiden hinnat perustuvat niiden taustalla olevan vakuuden hintaan, joka voi olla melkein mitä tahansa: varastot, joukkovelkakirjat, valuutat, indeksit, hyödykkeet jne. Monet vaihtoehdot luodaan standardoidussa muodossa, ja niitä vaihdetaan Chicagon Board Options Exchange (CBOE), vaikka vaihtoehdon sopimuspuolet voivat sopia luomasta vaihtoehtoja kokonaan räätälöidyin ehdoin.

Vaihtoehtoja on kahdenlaisia: puheluvaihtoehdot ja vaihtoehdot. Puhelupalvelun ostajalla on oikeus ostaa kohde-etuutena tietyn hinnan. Put-option ostajalla on oikeus myydä kohde-etuutena tiettyyn hintaan.

Seuraavassa on muutamia yleisimpiä vaihtoehtoja:

Jokainen vaihtoehto edustaa option kirjoittajan ja vaihtoehtojen ostaja.

Vaihtoehdon kirjoittaja on osapuolena, joka "kirjoittaa" tai luo optio-sopimuksen ja myy sen sitten. Jos sijoittaja, joka ostaa sopimuksen, valitsee optio-oikeuden käyttämisen, kirjailija on velvollinen suorittamaan liiketoimen ostamalla tai myymällä kohde-etuuden kirjoitusvaihtoehdosta riippuen. Jos ostaja haluaa olla käyttämättä vaihtoehtoa, kirjailija ei tee mitään ja saa säilyttää palkkion (hinta, jonka vaihtoehtoa alun perin myytiin).

Vaihtoehtojen ostajalla on paljon valtaa tässä suhteessa. Hän päättää, suorittavatko ne vai eivät. Kun vaihtoehto päättyy, jos ostaja ei halua käyttää tätä vaihtoehtoa, hänen ei tarvitse. Ostaja on ostanut vaihtoehdon suorittaa tietty liiketoimi tulevaisuudessa - siis nimi.

Miksi asiat:

Sijoittajat käyttävät vaihtoehtoja kahdesta pääasiallisesta syystä: spekuloida ja suojautua riski. Rationaaliset sijoittajat ymmärtävät, ettei ole "varma asia", koska jokainen investointi aiheuttaa ainakin jonkin verran riskin. Tämä riski on se, mitä sijoittaja korvaa, kun hän ostaa omaisuuden.

Suojaus on kuin vakuutusten osto. Se on suojaus ennakoimattomilta tapahtumilta, mutta toivottavasti sinun ei tarvitse koskaan käyttää sitä. Jos varastosta tulee odottamaton käännös, pidät vaihtoehdon, joka on vastakohta asemastasi, auttaa vähentämään tappiot.

Jos haluat lukea yksityiskohtaisempia tietoja vaihtoehdoista, tutustu nämä määritelmät:

Call Option

Vaihtoehto - Vaihtoehto kohde-etuuden myydä.

Optio Sopimus - Kirjaajan ja ostajan välinen sopimus.

Vanhentumispäivä - viimeinen päivä

Strike Price - Ennalta määritetty hinta, jonka kohde-etuus voi ostaa / myydä.

Luonnollinen arvo - Vaihto-omaisuuden kohdearvo

Aikavälit -

Vanilla Option - Normaali vaihtoehto, jossa ei ole erityisominaisuuksia, ehdot tai ehtoja.

American Option - Vaihtoehto, jota voidaan käyttää milloin tahansa ennen erääntymistä

European Option - Vaihtoehto, jota voidaan käyttää vain vanhentumispäivänä.

Exotic Option -

Lisävaihtoehtoihin liittyvät määritelmät löytyvät InvestingAnswers vaihtoehtoryhmä-sivulta.