Varoitus: Myy nämä 5 suosittua osaketta nyt |

Varo "sivuttain kouristusta". Tämä tapahtuu, kun markkinat, jotka ovat nousseet tasaisesti, alkavat nähdä sahausta edestakaisin.

Tällainen muutos on usein merkki siitä, että ostajat vetävät hitaasti takaisin ja myyjät alkavat juurtua.

seuraava liike: markkinoiden laskusuhdanne, jossa myyjät saavat yhä rohkeampia ja ostajat menettävät kiinnostuksensa.

Näistä viidestä kannoista on yli 4,3 miljardia osaketta sijoittajasalkkuihin, ja niillä saattaa olla jyrkkä vetäytyminen tulevina kuukausina. Selvitä, mitkä viisi varastosta haluat myydä nyt.

[InvestingAnswers-ominaisuus: 10 parasta investointikirjaa kaiken aikaa]

1. Sprint Nextel (NYSE: S)

Tämän langattoman puhelimen palveluntarjoajan osuus on noussut lähes 50% joulukuun alusta lähtien, kun optimismi leviää, että nopeammat puhelinverkot johtavat kuluttajiin perustelemaan yhä korkeampia puhelinlaskuja. Itse asiassa Sprint on voinut ajaa viime hinnankorotuksia, kun se luo 4G-palvelun useilla markkinoilla. Mutta sijoittajat näyttävät unohtaneen muutamia tärkeitä tosiasioita.

Ensinnäkin Sprintin verkko on edelleen huonompi kuin kilpailijat, erityisesti Verizon (NYSE: VZ) . Tämä saattaa selittää, miksi Verizon jatkaa varastamista markkinaosuudellaan: se lisäsi 907 000 verkon uusia tilaajia ensimmäisellä neljänneksellä, kun taas AT & T Wireless (NYSE: T) , Sprint ja T-Mobile menettäneet 400 000 tilaajaa. Sprintillä on mahdollisuus houkutella yleisesti korkeampia luottoriskejä ja allekirjoittaa kuukausittaiset ennakkomaksut, koska niillä ei ole luottoa laajennetuista sopimuksista. Sprintin toisen tason asema johti vuoden 2010 liikevoittomarginaaleihin -2% ja yritys voi tuskin siirtyä tänä vuonna positiivisiin toimintamarginaaleihin. Se on mahtava kova yritys, joka tarvitsee vain 3 miljardia dollaria vuodessa pääomamenoihin vain pysyäksesi.

Korkeat kustannukset ja heikot marginaalit selittävät, miksi lyhyillä myyjillä on 90 miljoonaa osaketta, mikä on neljänneksi suurin markkinoida. Sen jälkeen 50%: n voitto kuuden kuukauden aikana $ 4: sta $ 6: een, en olisi yllättynyt, jos osakkeet laskevat 33% viimeaikaisista tasoista ($ 6 - $ 4).

2. AMR (NYSE: AMR)

Vaikka lähes kaikki tärkeimmät lentoyhtiön liikenteenharjoittajat ovat pyrkineet parantamaan asemaansa fuusioiden ja liittoutumien kautta, American Airlinesin emoyhtiö ei ole löytänyt kumppania. Potentiaaliset yhteistyökumppanit tietävät, että AMR on satamassa ikääntymisestä, tehottomista lentokoneista ja korkeista työvoimakustannuksista.

Lentoliikenteen harjoittaja todennäköisesti muddle kautta 2011, jos nämä öljyn hinnat pysyvät tarkkailussa ja kuluttajien halu lentoliikennettä jatkaa rakentamistaan. Sitten jälleen tuore öljyn hinnan nousu tai lentomatkustuksen hidastuminen johtaisi erityisen kovaa iskuja AMR: lle, jolla on lähes 5 miljardia dollaria pitkäaikaiseen nettovelkaan. AMR on menettänyt rahaa kolmella peräkkäisellä vuodella (kumulatiivinen 3 miljardia dollaria) ja vaikka se on parhaillaan ansaitsemaan rahaa tähän mennessä vuonna 2011, laajan lentomatkateollisuuden taantuma työntää operaattorin uudelleen punaiseksi. Lyhyet myyjät ovat vahvistaneet asemaansa AMR: ää vastaan ​​joka kuukausi, ja lyhyt asema on nyt saavuttanut 60 miljoonaa osaketta.

Kuinka paljon osakkeet laskevat? Viimeisen kerran lentoyhtiöt kärsivät karkeasta laastarista vuonna 2008, osakkeet laskivat alle $ 3 - alle puolet nykyisestä hinnasta. Se olisi täystyöllinen talouden hidastuminen, jotta ne voisivat palata näihin tasoihin, mutta AMR näyttää olevan heikoimmassa asemassa oleva lentoyhtiö tällaisessa tilanteessa.

3. Netflix (Nasdaq: NFLX)

Lyhyet myyjät pelkäävät koskettamasta tätä osaketta. Joka kerta kun ne tekevät, varastosta nousevat uudet korotukset, ja niiden on katettava asemaansa, mikä lisää varaston määrää. Kun nousu yli 1 000 prosenttiin alle kolmessa vuodessa, seuraava siirto voi olla alhaalla, jos

Apple (Nasdaq: AAPL) leiriä pysyviä huolenaiheita uskotaan. [Katso: "Kuinka Applen suuri salaisuus voisi pilata Netflixin Amazing Run"] Netflixin liikevaihto on noin 40 kertaa ennustettu vuoden 2012 voitto. Yikes! Onko tämä syy lyhentää varastosta? Ei Needhamin analyytikoiden mukaan. "Meidän alhaisempi luokitus perustuu yksinomaan siihen oletukseen, että kilpailijat tulevat suoratoistolähetysten markkinoille." Amazon.com

(Nasdaq: AMZN) on jo kehittänyt videoiden suoratoistopalvelua (ennen edellä mainittua mahdollisuutta), ja esimerkiksi Dish Networks (Nasdaq: DISH) ja jopa mahtava Google (Nasdaq: GOOG) voi seurata. Korkean hinta-voiton (P / E) moninkertainen ja kasvava kilpailu on usein ollut resepti katastrofi. Lyhyt myyjä on tähän asti väärässä, mutta aika saattaa olla pian käsillä. Jos osakkeita vaihdettiin 30 kertaa ennustettuun 2012 voittoon, osakkeet tarkastelisivat 25 prosentin laskua.

4. LinkedIn (Nasdaq: LNKD)

Sijoittajat kuulevat tämän kuuman IPO: n, mutta se ei ole sellainen buzz, jota yleensä haluat. Pörssi on kyse yrityksen 7,4 miljardin markan markkina-arvosta (melko merkittävä lasku toukokuussa julkaistusta 9 miljardin markan markkina-arvosta), joka näyttää olevan hyvin irti yrityksen taloudellisesta tuloksesta. Jopa parhailla skenaarioilla, joilla on erittäin korkea kasvu lähivuosina, monien on vaikea saavuttaa tavoitehinta, joka on paljon suurempi kuin ai tai 70 dollaria, selvästi alle nykyisen 79 dollarin osakkeen. Jotkut ajattelevat, että osakkeet ovat lähemmäs $ 30 tai $ 40.

Miksi osakekauppa on tähän asti ylittänyt näennäisen käypään arvoonsa? Tarjonta ja kysyntä. Saatavilla on suhteellisen vähän osakkeita eikä sijoittajien pulaa, jotka haluavat saada osan sosiaalisen verkostoitumisen liiketoimintamallista. Mutta siinä on hankaus. Nämä sijoittajat etsivät suhteellisen harvoja osia toivoen, että heidän sijoituksensa jää kiinni maniaan. Mutta mitä tapahtuu, kun osakkeet alkavat jäähtyä 85 tai 75 dollariin? Nämä samat sijoittajat alkavat ymmärtää, että heillä on jotain tavallisempia: Internet-pohjainen liiketoimintamalli, joka ei todennäköisesti tule seuraaviin techtitaaniin. Ja jos nämä innokkaat sijoittajat alkavat menettää sydämestään ja alkavat myydä, niin osakkeet saattavat laskea paljon nopeammin kuin monet ymmärtävät. Se on Ai-haara varastossa, jolla on rajoitettu kauppa.

# - ad_banner_2 - #

5. Rite-Aid (NYSE: RAD) Nopeasti muuttuvassa terveydenhuollossa on monia short-sellers-vedonlyöntejä tätä apteekkiketjua vastaan. Tämä johtuu siitä, että Rite-Aidilla on paljon velkaa, tuottaa heikkoja marginaaleja ja heikentää iskuja, jos avainlääkkeiden korotukset alkavat laskea - mikä on todellinen mahdollisuus, jos Washington pääsee läpi oikeuden uudistuksella. Noin 63 miljoonaa osaketta pidetään lyhytaikaisena, ja sen osuus on 10 prosenttia.

Viime kerralla Rite-Aid oli kannattava vuonna 2007. Tämä on kestämätön trendi yritykselle, jolla on yli 6 miljardia dollaria pitkäaikaista velkaa. Huonoin tapaus: tämä varasto voi lopulta nollata, jos huumemyynnin merkitsevä lasku johtaa alhaisempaan liikenteeseen myymälöissä.

Investointivastaus:

Nämä yritykset voisivat nähdä, että niiden osakkeet laskevat huomattavasti, jos taloudelliset ja yrityskohtaiset liiketoiminnan kehitys eivät parane. He ovat onnistuneet jumittumaan sinne, kun markkinat olivat rallitilassa, mutta taantuma-markkinat voisivat olla erityisen vaikeita niille. Jos sinulla on jotain näistä kannoista, kannattaa harkita vakavasti myyntiä. Ja jos tuntuu erityisen aggressiiviselta, kannattaa harkita joitain näiden nimien lyhentämistä.