Liiketoiminnan kassavirta-määritelmä ja esimerkki
NoHo: Terassikelit lämmittävät
Sisällysluettelo:
Mikä se on:
Liiketoiminnan rahavirtaprosenttiosuus lyhytaikaisista veloista tiettynä ajanjaksona.
Toiminta (esimerkki):
Liiketoiminnan kassavirta lasketaan yleensä seuraavan kaavan mukaisesti:
Liiketoiminnan rahavirta = Liiketoiminnan rahavirta / lyhytaikaiset velat
Liiketoiminnan rahavirta ei ole sama kuin liiketoiminnan kassavirran marginaali tai nettotulomarginaali, johon sisältyvät liiketoimet, joihin ei liity varsinaisia rahansiirtoja (poistot ovat yleinen esimerkki nettosijoitustuloksista, mutta ei rahavirrasta). Liiketoiminnan kassavirta ei myöskään ole sama kuin käyttökateprosentti tai vapaa kassavirta.
Koska käyttöpääoma on osa liiketoiminnan kassavirtaa, sijoittajien tulisi olla tietoisia siitä, että yritykset voivat vaikuttaa kassavirta-suhteeseen pidentämällä niiden maksaa laskuja (säilyttää siten rahansa), lyhentää aikaa, joka kerää heidän velkansa (mikä nopeuttaa käteisrahan saamista) ja laskee varastokaluston oston (mikä taas säilyttää rahat).
Miksi se koskee:
operatiivinen kassavirta -suhde on yrityksen likviditeetin mitta. Jos liiketoiminnan kassavirta on alle 1, yhtiö on tuottanut vähemmän rahaa kuin sen on maksettava lyhytaikaisista veloistaan. Tämä saattaa merkitä tarvetta lisää pääomaa. Näin ollen sijoittajat ja analyytikot suosivat yleensä korkeampia liiketoiminnan kassavirta -suhteita.
On kuitenkin tärkeää huomata, että alhaiset kassavirtaosuudet eivät ole aina huonoja. Esimerkiksi jos yritys rakentaa toisen tuotantolaitoksen, se voisi maksaa lopulta, jos laitos tuottaa enemmän rahaa.
