Nimellinen päämäärä Määritelmä & esimerkki

Mikä se on:

Nimellisillä pääomamäärillä ei koskaan muuteta koronvaihtosopimusta, ja ne ovat laskelmien ydin

Miten se toimii (esimerkki):

Koronvaihtosopimus on sopimuspuolten välinen sopimus korkotulojen vaihtamisesta. Oletetaan, että Charlie omistaa 1 miljoonan dollarin investoinnin, joka maksaa hänelle LIBOR + 1% joka kuukausi. Kun LIBOR menee ylös ja alas, maksu Charlie saa muutoksia. Oletetaan nyt, että Sandy omistaa miljoonan dollarin investoinnin, joka maksaa 1,5 prosenttia kuukaudessa. Maksu, jota hän saa, ei muutu koskaan.

Charlie päättää, että hän mieluummin lukkiutuu jatkuvasti ja Sandy päättää, että hän mieluummin ottaa mahdollisuuden saada korkeampia maksuja. Joten Charlie ja Sandy suostuvat tekemään koronvaihtosopimuksen.

Sopimuksensa mukaisesti Charlie sitoutuu maksamaan Sandy LIBOR + 1% kuukaudessa 1 miljoonan dollarin suuruisen pääoman summaan. Tämä on nimellinen pääoman määrä. Sandy maksaa Charlie 1,5% kuukaudessa 1 miljoonalla dollarilla.

Sanotaan, että Charlie saa kuukausittaisen 12,500 dollarin suuruisen summan sijoituksestaan ​​(1 000 000 x (0,25% + 1%)). Sandy saa 15 000 dollarin kuukausimaksun sijoituksestaan ​​(1 000 000 x 1,5%).

Swami-sopimuksen mukaisesti Charlie velkaa Sandy 12 500 dollaria ($ 1,000,000 x LIBOR + 1%) ja hänelle on velkaa 15 000 dollaria x 1,5%). Nämä kaksi tapahtumaa osittain kompensoivat toisiaan ja Sandy on velkaa Charlielle ero: 2500 dollaria. Laskentaja huolehtii swap-välilehdistä, tekee laskelman, jonka Sandy on velkaa Charlieille 2500 dollaria, ja varmistaa, että maksu suoritetaan.

Miksi se koskee:

laskennallinen pääoma jota käytetään koronvaihtosopimuksen mukaisten korkojen laskemiseen