Paras korkean tuoton rahasto voittoa amerikkalaisesta öljypuomasta

Wall Streetin ansiotason sofofon keskellä, pienemmät tunnetut yritykset voivat ilmoittaa yllätyksellisistä tuloksista, jotka häviävät otsikoissa suosituimpia varastomerkkejä.

Todelliset voitot löytyvät kuitenkin yksinkertaisesti jättämällä huomiotta, mikä on oikein edessäsi ja kohdistamassa nurkassa piilossa oleva yritys.

Öljy- ja kaasuputkiyritykset ovat hyviä paikkoja löytää karkeita timantteja. Maakaasun varastot Yhdysvalloissa ovat korkeat, pitävät hinnat alhaisina ja aiheuttavat vahvaa kysyntää laitoksilta ja muilta teollisuuksilta.

Luonnonkaasun laajamittainen käyttö merkitsee sitä, että sen prosessoitavaksi ja kuljetettavaksi on oltava luotettava putkilinja. Putkikapasiteetti on suurin ongelma porakoneille. Mutta se olisi menestyksen resepti, jos olet öljy- ja kaasuputkiyhtiö, kuten Atlas Pipeline Partners, LP (NYSE: APL) .

Atlas on Master Limited Partnership (MLP) yhtiö, joka on rakenteeltaan sellainen, että se siirtää verotettavat voitot kumppaneille ja osakkeenomistajille ja sallii Atlas maksaa suuremman osingon kuin useimmat yhtiöt.

MLP: ssä Atlasin on siirrettävä ainakin 90 prosenttia sen tuloista osakkeenomistajille osingot. Osingonkorotuksella 2,52 dollariin vuodessa osakkeet tuottavat nykyisen 7,1 prosentin tuoton. Sijoittajien tulee huomata, että yhtiö on nostanut osinkoa 70% vuodesta 2011.

APL ilmoitti odotettua paremmista tuloksistaan ​​viimeisimmän tuloksensa aikana. Atlas tuotti ennätyksellisen 1,5 miljardin cubit jalkaa päivässä kaasuvolyymiä. Se myös laajensi tuotantokapasiteettia yli 21% viimeisten kolmen kuukauden aikana lisäämällä uusia tiloja Oklahomaan ja Teksasiin. Oikaistu käyttökate (liikevoitto ennen veroja, veroja, poistoja ja poistoja) kasvoi 8 prosenttia edellisvuodesta 92,9 miljoonaan dollariin.

Osakekohtaisen tuloksen kasvun ensi vuonna odotetaan olevan 505 prosenttia ja pitkän aikavälin kasvu 35 prosenttia. Neljännesvuosittainen tuloskehitys edellisvuodesta on lähes 151%. Yhtiön suurin kilpailija, Kinder Morgan Energy Partners, LP (NYSE: KMP) , Atlas on pohjimmiltaan vahvempi. Kinder viivästyy pitkän aikavälin EPS-kasvun ollessa vain 8,7% ja maksaa myös pienemmän osingon 6,8%.

APL on kokenut voimakasta sisäpiirikauppaa viimeisten kolmen kuukauden aikana. Lähes kolmannes yhtiön vuoden ensimmäisen vuosipuoliskon kaupankäyntimäärästä sattui tuona aikana. Monet uskovat, että sisäpiiriläisten vahva ostaminen osoittaa, että johto uskoo tulevaisuuden positiivisiin kasvuodotuksiin.

Riskit, joita voidaan harkita: Maakaasun prosessointi- ja kuljetusyhtiöksi Atlas voi kohdata painetta, jos maakaasun hinnat alkavat nousta. Lyhyt 10%: n kelluva hinta saattaa pitää keinotekoisesti alhaiset hinnat pitkään aikaan ja tehdä sijoituksen pitkäaikaiseen sijoittajiin.

Toimenpiteet -> Kohtuullinen hintatavoite Atlasille on noin 37 dollaria, kun otetaan huomioon vahva pitkän aikavälin EPS-kasvu. Lisätodistuksella 2,52 dollaria vuosittain tämä varastossa on kaupankäyntiä noin 17%: n alennuksella.