5 Merkkejä tunteitasi hallitsevat investointeja

Jokainen sijoittaja alkaa uskoa, että hänellä on salaisuus menestykseen. Hän on yhtä älykäs, jos ei älykkäämpi, kuin 99% muista sijoittajista.

Yleensä ei kestää kauan hänestä, että hän on yksi 99%: sta, ei yksi 1%.

Kaikkien aikojen menestyvimmät sijoittajat - Buffett, Lynch, Templeton - tiesivät aivan alusta alkaen, että keskinkertaisuuden ja suuruuden välillä on kyky ajatella päätä, ei sydäntä ja seisoa omilla vakaumuksillaan.

Kukaan ei aio ajatella: "Hei, tänään aion tehdä kaikki virheitä kirjassa. " Mutta kun markkinat alkavat kurottaa, vain ne, joilla on rautainen perustuslaki, voivat estää tunteidensa hallitsematta. Ihmiset ovat kovaa, jotta he voivat tuntea emotionaalisesti, varsinkin kun on kyse rahoista.

Kun suuret tiedät jo, tunne-vastaus on lähes aina väärä vastaus. Mutta jos koulutat itsesi tunnistamaan, milloin tunteesi ovat vallanneet, voit tehdä positiivisia toimia, jotta heidät pysyisivät hyvin.

Richard Thaler *, professori, Chicago, on erikoistunut käyttäytymiseen liittyvästä rahoituksesta. Hän on tunnistanut useita yleisiä puolueita, jotka johtavat huonoihin investointipäätöksiin.

Katsokaa pahimpia sijoittamispäätöksiä, joita olet tehnyt. Yli todennäköisesti teit yhden viidestä virheestä, jonka Thaler tunnistaa. Onko jokin tästä kuulosta tuttu?

1. Seurasin karjaa. On mukavaa tietää, että olet osa ryhmää. Mutta kamaraderie, jonka mielestä huudahdus suosikkijoukkueesi fanien kanssa, on juuri päinvastainen kuin mitä sinun pitäisi tuntea tekemällä investointipäätöksiä.

Se on tunnettu aksiomia, että väkijoukko paaluttaa markkinoiden yläosassa ja kauhistuu alhaalta. Jos väkijoukot olivat aina oikeassa, rahan tekeminen osakemarkkinoilla olisi yksinkertaista ja olisimme kaikki miljardöörejä.

Jälkeen väkijoukon tarkoittaa parhaimmillaan, että olet yhtä kuin kaikki muutkin, olivatpa he menestynyt tai epäonnistuivat.

2. Olen huolissani liian paljon maksetusta hinnasta. Jos ostit varastossa kaksi kuukautta sitten 35 dollaria ja hinta on laskenut 28 dollariin, sillä ei ole väliä, mitä olet alun perin maksanut. Ostohinta on tärkeä vain silloin, kun myydät. Myynti vain siksi, että hinnat laskevat vain lukkiutuvat tappiot.

Jos päätät pitää varastosi, sinä olet pääasiassa sanomassa: "Olen valmis ostamaan tämän varaston 28 dollaria."

Sijoitustyössisi ei muutu vain siksi, että osakekurssi heikkenee. Jos alkuperäinen arviointi on edelleen voimassa, osakekurssilla ei ole merkitystä. Vain kun tosiasiat ovat muuttuneet, sinun kannattaa harkita alkuperäistä analyysia.

3. Hävisin näkemään, miksi ostin varastopaikan ensi sijassa . Tiedät, että markkinat päivittyvät päivittäin, mutta silti silti obsessiivisesti tarkkaile teippiä. Olet määrittänyt älypuhelimesi lähettämään sinulle päivitetyt hinnat hetken kuluttua.

Ellet ole päivittäinen kauppias, katsomalla minuuttikohtaisia ​​punkkeja on ajanhukkaa. Se on vain melua. (Klikkaa tästä lukea suosittua artikkelia, Älykkyyden ja melun kriittinen ero). Sijoitustyönne oli oikea, joten pidä kiinni siitä, kunnes tosiasiat muuttuvat. Suorita sitten poistumisstrategiaasi. Sinulla on yksi et?

4. Myöin kun pelkäsin tai ostin, kun tunsin olevan turvallista. Baron Rothschild sanoi tunnetusti: "Paras aika ostaa on, kun kaduilla on verta". Se on kuuluisa strategia, jonka jokainen voi sanoa, mutta harvat voivat seurata: Osta alhainen ja myydä korkealla.

Warren Buffett osti, kun taloutta ja markkinoita oli kaikkein synkempi vuonna 2008 ja 2009. Kommentoijat ajattelivat, että Buffett oli vihdoin menettänyt kosketuksensa, ettei investointeja koskaan voinut tehdä rahaa. Kaikki pelkäsivät, että maailmantalous alkoi romahtua. Buffett uskoi, että oli hyvä aika ostaa.

5. Olen tullut irrationaalisesti kiinni tiettyyn investointiin tai ajatukseen. Rakastat yrityksen ja sen tuotteita. Osakekurssi on noussut nousuun, mikä ylittää odottamasi suurimmat odotukset. Olet huolestunut siitä, että osakkeet ovat yliarvostettuja. Mutta vain … ei voi … myydä.

Tämä on muunnelma "ankkurointipuutteesta". Yhtiö on ollut hyvä sinulle. Rakastat sitä. Sinä olet omistettu. Ongelma on, että osakkeet eivät voi rakastaa sinua takaisin. Osakkeen hinta on täysin välinpitämätön omistautuneisuutesi vuoksi. Jos tiedät, että sijoituksesi on yliarvostettu, pidä kiinni alkuperäisestä investointitestistä. Vedä liipaisinta ja myy.

Ole kylmä laskeva sijoittaja, jonka tiedät olevan. Jätä tunteet ovelle.

* Thaler on coauthor, jonka Cass R. Sunstein on Nudge: Parantaa päätöksiä terveydestä, varallisuudesta ja onnellisuudesta (Yale University Press, 2008). Nudge käsittelee, miten julkiset ja yksityiset organisaatiot voivat auttaa ihmisiä tekemään parempia valintoja jokapäiväisessä elämässään. "Ihmiset tekevät usein huonoja valintoja - ja heistä katsotaan heitä hämmentyneenä!"

Jos haluat lisätietoja siitä, miten historian suurimmat sijoittajat ovat välttäneet nämä virheet, yritä lukea The Man Warren Buffettin nimeltä "Superinvestor", mitä sijoittajat voivat oppia legendaarisesta sijoittajasta Sir John Templetonista ja kuinka sijoittaa suuren arvon sijoittajien rinnalle.