4 Sääntöä jokaisen arvon sijoittajan tarvitsee tietää nyt

Usein kertaa, se maksaa uimaan vuorovedestä. Mutta kuinka voit selvittää halvan osakekannan ja kaupankäynnin välisen eron?

Kun teini-ikäinen jälleenmyyjä Aeropostale (NYSE: ARO) ilmoitti vuoden 2011 toukokuun ensimmäisten neljänneksestä kärsivästi ja osakkeiden määrä laski yli 15% yhdestä päivästä, monet sijoittajat antoivat yritykselle nopean näkemyksen siitä, onko tämä myyntikohde ylittynyt.

Tämä vähittäiskauppias on viimeisen vuosikymmenen aikana erittäin vaikuttava, ja kaikki tietävät, että teini-ikäiset voi rakastua jälleenmyyjään, jos tavara paranee. Se, mitä kauppakeskuksessa risteilevät, on kyse.

Jos noudatat yksinkertaista suunnitelmaa, saatat pystyä tietämään, pitäisikö ostaa heti kun kaikki myyvät. Seuraavassa on neljä sääntöä, jotka johtavat minua kohti zig, kun monet voivat.

[InvestingAnswers Feature: Paras arvo toimii potilaille sijoittajille]

1. Ovatko ongelmat korjattavissa?

Vähittäiskaupan varastot ovat erityisen hedelmällinen ala-kalastusalue. Vaikka se voi kestää muutaman vuosineljänneksen, paremman merchandising voi tuoda asiakkaat takaisin. Jälleenmyyjä Macy's (NYSE: M) hukkasi kosketuksen kuluttajien kanssa vuonna 2006 ja myynti alkoi heikentyä. Sen varastot laskivat vuoden 2007 alkupuoliskolla 45 dollarista vuoden 2008 lopussa vain 6 dollariin. Viimeinen isku tuli 18. marraskuuta, kun kolmannen vuosineljänneksen tulokset osoittivat, että kuluttajat pitävät kukkaronsa jouset tiukasti.

Mutta johto pani myös merkille lukuisia aloitteita, vähentäisi kustannuksia, parantaisi kuluttajien valintoja ja käänsi negatiivisten myymälöiden myyntitulokset. Tuo lopullinen ura (Wall Streetin kielessä "capitulation") yhdistettynä selkeään hallintasuunnitelmaan osoittautui erinomaiseksi nousevan. Osakkeet ovat nousseet yli 400% siitä lähtien, kun johto on toimittanut suunnitellun pelisuunnitelman.

Aeropostale-tapauksessa on varovaisuutta pidempi. Johto on myöntänyt huonoja kauppatavaraa ja ei ole vielä keksinyt suunnitelmaa myynnin lisäämiseksi. Mutta pitäkää tarkka kello - osakkeet ovat melko edullisia ja kaikki ilmoitetut suunnitelmat vaatetuslinjan päivittämisestä voivat olla katalysaattori kääntämiselle.

Jos tiedät teini-ikäisen, pyydä heitä tarkkailemaan, mitä Aeropostale on noussut kauppakeskukseen. Positiivinen palaute voi auttaa sinua päättämään osakkeista, jos kauppa näyttää rikkoutuneen.

2. Liian suuri myyntivoitto?

Sijoittajat ovat hyvin tunnepitoisia. He myyvät kaikki samanaikaisesti, jos yritys törmää huonosti neljännesvuosittain. Tästä syystä katson, mitä uusi alhaisempi osakekurssi merkitsee avainarvotoimenpiteiden kannalta.

Yhtiön markkina-arvo laski taseen kirjanpitoarvon alapuolella? Onko varasto nyt huomattavasti halvempi kuin kilpailijat hinnan / myynnin perusteella? Oliko neljännesvuosittainen vajaus yksinkertaisesti johtuen merkittävistä tilauksista, jotka työnnettiin nykyiseen neljännekseen? Vastaus kyllä ​​mihin tahansa näistä kysymyksistä voisi tuoda esiin arvopaperivälittäjien joukon.

Avain on, miten hallinnointi vastaa nykyiseen osakekurssin heikkouteen. Ne voivat aloittaa osakekannan takaisin, jos yhtiöllä on vahva tase. He voivat myös ilmoittaa uudelleenjärjestelystä, joka vie paljon kustannuksia liiketoiminnasta. Tai he voivat puhua uudistetusta tuotesyklistä, joka pian tavoittaa asiakkaat. Kaikki nämä tekijät tekisivät minua nouseviksi, kun muut ovat kääntyneet laskusuunnassa.

3. Sulautumis- ja hankinta-tekijä

Juuri nyt olemme keskellä hankinta-avaruutta, jossa monet suuret yritykset etsivät pieniä ja keskisuuria yrityksiä kasvun tukemiseen. Siksi se kannattaa nähdä, mitä tapahtuu teollisuudessa, joka sisältää varastossa, joka on juuri myyty jyrkästi.

Jos kilpailijat saavat houkutelluksi, voit saada selkeän käsityksen siitä, miten sijoittajat arvostavat yrityksiä pörssi. Monet aggressiiviset yritykset ja hedge-rahastot pyrkivät tekemään tarjouksen yritykselle, kun se on ahdistunut. Liberty Media äskettäin teki yllätystarjouksen Barnes & Noble (NYSE: BKS) , mikä viivästyttää kirjakauppiaiden osuutta yli 30 prosentilla vain yhdellä päivällä.

Korkean teknologian alalla tapahtuu suurta osaa yrityskaupasta ja hankinnasta.

# - ad_banner_2 - #

(Saat lisätietoja kannattavimmista yritysostoista löytääkseen vinkkejä hankintailmoituksen analysointiin)

# - ad_banner_2 - #

4. Sisäpiirihankinta

Haluan tarkastella yritysten johtajien ja johtajien äskettäisiä hankintoja (jotka löydät osoitteesta insiderinsights.com ja muut sisäpiiriläiset). Jos varastomäärä on juuri laskenut ja sisäpiiriläinen kirjoittaa suuren osake-ostohinnan, niin tämä kertoo minulle, että yhtiön näkymät eivät ole yhtä synkät kuin diskontattu osakemäärä.

Tärkeintä tässä on käyttää ensimmäisiä kolmea oppituntia sen jälkeen, kun sisäpiiriläiset ovat astuneet sisään. Onko johdolla selkeä ratkaisu ratkaista viimeaikaiset ongelmat? Ovatko ne vakuuttavia, että ongelmat ovat lyhytaikaisia? Jos näin on, niin varastossa on todennäköisesti löytynyt lattia ja se voi pian ryömiä takaisin.

[Lisätietoja vinkkejä sisäpiirikaupoista] Investointivastaus:

nopeasti ja nousee hyvin hitaasti. Ei ole vaikeaa löytää kourallinen varastoja päivittäin, jotka ovat nopeasti menettäneet 10% tai jopa 20% arvostaan. Pidän nopeasti tarkastelemasta, mikä ajaa myyntitapahtuman nähdäksesi, ovatko sijoittajat reagoineet asianmukaisesti.