2017 Kiinnitysluvun näkymät: Trump Effect

Veronkevennykset ja valtion menot ovat kaksi Trumpin ehdotusta, jotka voisivat johtaa suurempaan alijäämään ja suurempaan velkaantumiseen. Tämä finanssipoliittinen elvytys yhdistettynä vakaaseen työllisyyteen, jonka olemme jo nähneet, voisi merkitä voimakkaampaa talouskasvua, joka voi johtaa korkeampiin asuntolainojen korkoihin.

"Jos hinnat nousisivat nopeasti", Hale sanoo, "tämä todennäköisesti osoittaa, että inflaatio on odotettua korkeammalla tasolla, mikä todennäköisesti tarkoittaa, että Federal Reserve pyrkii siirtämään lyhytaikaisia ​​korkoja nopeammin. Se kannustaisi pitempiaikaisia ​​hintoja nousemaan hieman nopeammin."

"Se voisi olla hyvä, jos tulot kasvavat, auttaakseen korvaamaan jonkin verran tätä kasvua", hän sanoo. "Mutta en usko, että tämä on ihanteellinen skenaario. Ihanteellinen skenaario jatkaisi maltillista talouskasvua ja hinnat, jotka ovat vakaita hieman korkeammiksi."

2. Valtiosta rahoitettujen yritysten yksityistäminen

Hallituksen sponsoroimien yritysten, kuten Fannie Maen ja Freddie Macin, uudistamisen mahdollisuudet saada heidät pois valtion omistajuudesta ovat nousseet vaalien jälkeen, Moody's Analyticsin pääekonomisti Mark Zandi sanoo. Hän antaa uudistukselle 50 prosentin mahdollisuuden. "On kova saada uudistus kongressin kautta", hän sanoo. "Jos on uudistus, se todennäköisesti johtaa korkeampiin hintoihin."

Jordan Levine, ekonomisti Kalifornian Realtorijärjestön kanssa, sanoo, että on turvallista sanoa, että Fannie ja Freddie yksityistäminen kasvattavat hintoja, koska nyt hallitsevan omistuksen takia Uncle Uncle takaa implisiittisten joukkovelkakirjojensa pääomaa yksityiselle sektorille.

"Voin sanoa melko hyvillä luottamustoimilla, että [Fannie ja Freddie] yksityistäminen kasvattaa lainanottokustannuksia, koska yksityiseltä sektorilta aiheutuu enemmän riskejä", Levine sanoo, "ja he" he haluavat saada korvauksen siitä ylimääräisestä riskistä, jota heillä on."

3. Vapauttaminen

Trumpin hallinto voisi helpottaa tiukempia lainanantostandardeja, jotka ovat olleet normi finanssikriisin jälkeen. Tämä merkitsisi joko vähäisiä muutoksia Dodd-Frankille, lainsäädäntöä, joka hyväksyttiin vastauksena suuriin taantumaan tai sen täydellinen purkaminen.

Zandi uskoo, että Dodd-Frank-säädöksen luoma Consumer Financial Protection Bureau on epätodennäköistä. Dodd-Frankin poistaminen kokonaan on entistä epätodennäköisempää, Zandiin mukaan. "Dodd-Frankin tappaminen tarkoittaisi päästä eroon korkeammista pääomavaatimuksista, joita pankit kohtaavat."

Asiantuntijat kuten Zandi ja Levine sanovat, että sääntelyn purkaminen vaikuttaa vähemmän asuntolainojen korkoihin kuin luotonsaajien lukumäärään.

4. Vaihda Fed

Yhdysvaltain keskuspankin varapuheenjohtaja Janet Yellenin toimikausi päättyy tammikuussa 2018, jolloin Trumpilla on mahdollisuus tehdä uusi kokous. Mutta Zandiin mukaan uusi Fed-tuoli ei ole niin tärkeä asuntolainojen korkoille.

"Useimpien lainanottajien kannalta on tärkeää, että 30 vuoden kiinteäkorkoinen asuntolaina", hän sanoo. "Se on sidottu pitkäaikaisiin korkoihin, ja Fedilla on vähemmän valtaa."

Hale sanoo, että Fed on yksimielisyys parhaasta tavasta lähestyä rahapolitiikkaa ja hän ei odota, että uusi puheenjohtaja voi aiheuttaa jyrkkiä muutoksia. "[Yellenin] termin loppuun mennessä Fedin pitäisi olla hyvin matkalla normaaliin rahapolitiikkaan", Hale sanoo. "Uusi tuoli voisi tulla sisään ja muuttaa sitä, mutta se ei ole kovin todennäköistä."

Mitä sinun pitäisi tehdä nousevien hintojen suhteen?

"Korkeammat hinnat saattavat vaikuttaa enemmän kuin ihmiset ajattelevat asuntomarkkinoilla", Zandi sanoo. Viimeisten 30 vuoden aikana, jolloin ihmiset ostivat talon, he voisivat saada asuntolainan korkoa, joka oli alhaisempi kuin nykyinen asuntolansa, mikä auttoi lisäämään kotimyyntiä, hän sanoo.

"Tulee eteenpäin, se on päinvastainen", hän sanoo. "Asuntolainojen korot ovat korkeammat kotona, jonka he haluavat ostaa suhteessa nykyiseen asuntolainaansa. Tämä tekee niistä vähemmän houkuttelevaksi ostaa ja myydä niitä. Tämä todennäköisesti tarkoittaa, että asuntotoiminta ei ole yhtä voimakasta kuin se on ollut ", Zandi sanoo.

Levine, Kalifornian Realtorijoukko, ehdottaa, että ne, jotka ajattelevat vakavasti kodin ostosta, pitävät siirtymistä aikaisemmin eikä myöhemmin, jos mahdollista.

"Jos aiot päästä markkinoille, on hyvä aika lukita hinnat ennen kuin ne nousevat korkeammiksi", Levine sanoo. "Jos aiot ajatella myymästä 12 kuukautta, sinun kannattaa harkita hieman aikaisin, jotta voit saada lukittua alhaiseen hintaan uudessa kodissasi."

Jos olet jälleenrahoituksen aitauksessa, se ei haittaa päätöksentekoa nopeammin. Jos sinulla on vaihtuvakorkoinen kiinnitys, harkitse jälleenrahoitusta kiinteäkorkoiseen lainaan. Et halua, että ARM-asetuksesi asetetaan paljon korkeammalle, ellei pystytä taloudellisesti käsittelemään kasvua seuraavan vuoden aikana.

Jos sinulla on koti- pääomaa koskeva luottoriski, jolla on taipumus olla säädettävissä olevia kursseja, harkitse jälleenrahoitusta kiinteäkorkoisiin kotimaisiin lainoihin.

Ja jos haluat ostaa talon ja sinulla on siihen varaa, Zandi suosittelee varmistamaan, että sinulla on hyvät luottopisteet, että hallitset nykyisiä velkojasi hyvin ja että sinulla on riittävästi rahaa ennakkomaksuun. Hän sanoo, että nämä tekijät ovat avainasemassa hakulupahakemuksen saamiseen ja kohtuullisen hyvään hintaan riippumatta siitä, missä hinnat ovat otsakkeita. "Se on mitä hallitset, juuri sinun on keskityttävä", Zandi sanoo. Lisää Investmentmatomeista Kotitalouksien luottolimiittien edut ja haitat Miten jälleenrahoittaa kiinnitysasi Vertaa asuntolainojen määrää

Michael Burge on henkilökunnan kirjailija Investmentmatomeissa, henkilökohtaisen rahoituksen verkkosivuilla. Sähköposti: [email protected].