Mitä tehdä, kun olet jättänyt valkoisen valaan |

Vuonna 2003 yrityksen päällikkö kiitti, että hänen uusi investointi Apple (Nasdaq: AAPL) aikoi tehdä hänelle rahaa. Muut meistä eivät täysin samaa mieltä. Apple siirtyi entisestään taustalla taistelussa Microsoftia (Nasdaq: MSFT) vastaan, ja sen alkamassa oleva iTunes-liiketoiminta oli kovaa alkua. Aina kun näin valon vuonna 2004, Applen osakkeet olivat jo nousseet 15 dollareista 30 dollariin ja odotin vetäytymistä, koska oletin, että 100 prosentin voitto tavata aina voitonhaku. Odotan vielä, koska Applen osakkeet vain siirrettiin yli 300 dollaria.

Olemme kaikki päästäneet erinomaisen luopumaan. Seuraavassa on joitain ohjeita niille, joilla on epäilyksiä vetää liipaisinta yritykseltäsi, josta olet kiinnostunut.

Unohda menneisyys

Sijoittajien suurin virhe etsii menneisyyttä lähtökohdista varastoksi. Varasto on saattanut olla halvempaa vuotta aiemmin, mutta yritys voi olla myös ollut vähemmän vahva sitten. Sen sijaan kannattaa katsoa jokaisen varaston tilannekuva ajallaan: missä varastossa oleva arvo on juuri nyt suhteessa tulevaisuuden odotuksiin? Osakemarkkinat räjähtävät ja on loogista odottaa, että markkinat antavat sinulle pääsyn. Yksittäiset varastot pyrkivät liikuttamaan tietyssä suunnassa suuremmaksi ajaksi.

Tarkista oletukset

Jos pidät varastosta, mutta se on viime aikoina kasvanut voimakkaasti, sinun on tiedettävä, mikä on muuttunut. Applein tapauksessa uusi kuuma tuote (iPad), joka tuli ulos kun varastossa oli 200 dollaria, johti monet uskovat, että osakkeet voisivat saada tukea toisesta pörssiin myynnin kasvusta. Päinvastoin, varasto, joka on kasvanut yksinkertaisesti siksi, että laajemmat osakemarkkinat ovat vahvistumassa, voisi olla merkki siitä, että vetoketju on tulossa. Macy'n (NYSE: M) osakkeet ovat viime kuukausina nousseet jyrkästi toivoen, että myynti ja voitot elpyvät, kun talous alkaa jälleen kasvaa. Tämä voi olla tai ei tapahdu, mutta tämä olisi todennäköisesti kova aika hypätä Macyn vankkureunaan toivoen noususta, joka ei välttämättä toteutuisi.

Dollarin kustannusverotus

Katsotaanpa, jos varastossa on jo teki mukavaa liikettä, on vaikea saada 100% luottamusta siihen, että ostat yhä suurta investointia. Suurin osa yksittäisistä sijoittajista pyrkii ostamaan osake-yhtiölle heti, kun sen osakekurssi on huipussaan. Niin paljon ostamasta alhaisia ​​ja korkeita myyntiä.

Yrittäessään päästä ylhäältä, sijoittajat, joilla on vähän epävarmuutta, joutuisivat osuudeksi varastossa prosessilla, joka tunnetaan nimellä dollar-cost averaging. Sen sijaan, että teet suuren panoksen kerralla, teet pienempiä investointeja ja lisätään säännöllisesti niitä säännöllisesti. Kaipaan jotain ylösalaisesta, kun varastossa nousee, mutta saatat myös saada osakkeita halvemmalla hinnalla, jos vaistosi, että vetoketju on tulossa, on oikein.

Asiantuntija

Sinulla ei ehkä ole aikaa seurata paljon varastoja, mutta sinulla on varmasti aikaa tietää niin paljon kuin pystyt ainakin yhdestä varastosta. Jos Apple tai Googlen (Nasdaq: GOOG) yritykselle sopiva yritys on hyvä idea, sinun on käytettävä aikaa lukemalla. Jos sijoitat riittävästi aikaa suurien investointien verkkosivustojen varastossa, tiedät niin paljon kuin kukaan muu.

Hinta ei ole väliä

Sijoittajilla on selkeä vastenmielisyys korkeatasoisiin osakkeisiin. Investointiuutiskirjateollisuudella on kaikenlaisia ​​julkaisuja, jotka keskittyvät alle 10 dollarin varastoihin. Mutta hinnat eivät todellakaan ole väliä. Apple saattaa tuntua kallialta, kun se oli kaupankäynnin kohteena 80 dollaria, ja 2400 dollaria sai vain 30 osaketta. Silti investointi olisi nykyään lähes 10 000 dollaria.

Tarvitsetko lisää todisteita siitä, että hinta ei ole pitkällä aikavälillä? Mieti tätä logiikkaa: Sinulla ja minulla on molemmat 3 000 dollaria. Näillä rahoilla ostaa 10 Applen osaketta, kun ostan 120 Microsoftin osaketta. Molempien yritysten hinta nousee + 10%. Päivän päätteeksi molemmat investoinnit ovat 3,300 dollaria. Ei ole väliä, käytätkö rahaa ostaa yhden osakkeen tai 1000 - 10%: n voitto on aina sama. Älä anna korkean hinnan pelottaa sinua pois, varsinkin jos tutkimuksesi kertoo yrityksellesi vielä paljon mahdollisuuksia.

Pitkäaikainen näkymä

Tärkein kysymys, jota sinun on kysyttävä itseltään, on se, pitäisikö tämä yritys olla pitkäaikainen pitäjä. Monet kuumat nuoret yritykset pyrkivät liekkiin ja sijoittajat virheellisesti olettavat, että viime vuoden + 40% liikevaihdon kasvu jatkuu ikuisesti. Itse asiassa nopeimmin kasvavat yritykset ovat usein juuri niitä, jotka osuvat nopeuteen ja näkevät tulojen romahtamisen seuraavina vuosina.

Sinun mahdollisten investointiesi ei välttämättä aina ole suuri kasvustrategia, mutta sinun on oltava vakuuttunut siitä, että se on ei pelkkä helmi. Tämä oli huoli Crocs Shoes (Nasdaq: CROX) , joka oli suosikkikanta, kunnes myynti kasvoi äkkiä negatiiviseksi. Crocs on jälleen tullut kasvutavoite, mutta vain sen jälkeen, kun jotkut sijoittajat menettivät yli -90 prosenttia rahoistaan.

Älä liity liikaa

Jos arvioit kaikki nämä tekijät ja otat ne huomioon, et vieläkään näe oikeaa sisääntulopistettä, ehkä on aika siirtyä johonkin muuhun. Älä tunne emotionaalisesti jotain ja yritä pakottaa siihen, jos se ei sovi.

Sinun on ehkä saatava onnekas ja löydettävä varastosta halvempi tiellä, kun markkinat kulkevat jonkin sen jaksottaisen pommituksen läpi. Loppujen lopuksi Apple laski 180 dollaria kesällä 2008 vain 80 dollaria alkuvuodesta 2009. Jokainen, joka oli opiskellut varastoa, mutta ei koskaan vedä liipaisinta, se oli harvinainen ikkuna hypätä kaistalla. Osakkeet ovat nousseet lähes yli 300 prosenttiin sitten.

Joskus paras vaihtoehto on käydä pois ja käyttää keräämääsi tietämystä tekemästä kaikkea tutkimusta seuraavan täydellisen sijoituksen löytämiseksi. Tee luettelo ominaisuuksista, jotka vetivät sinut yritykselle ensiksi. Oliko yrityksen jatkuva innovaatio? Ainutlaatuinen tapa kannustaa työntekijöitään viettämään aikaa kehittää henkilökohtaisia ​​projekteja, joista voi tulla seuraava iso juttu. Tavallaan, jolla tuotteilla on niin suuri joukko valituksia? Palaa listan läpi muutaman viikon välein tai aina, kun tarvitset investointeja inspiraatiota.

P.S. Pian tämän artikkelin kirjoittamisen jälkeen törmäsin oman valkoisen valaani: Cree (Nasdaq: CREE) . Päätin kattamaan varastosi siskosivustollamme, StreetAuthority.com, ja voit lukea sen täältä: Toinen mahdollisuus ostaa pelin vaihtaja.