Subprime Auto lainat: Boon tai Bane?

Kuluttajille alas heidän onneaan, jossa on huutokaupatut lainanottohistoria ja jotka tarvitsevat auton, subprime-autolainat ovat luvallisia: heitä on helppo saada jopa sellaisille henkilöille, joilla on pieni luottopiste, ovat takaisin konkurssista tai heillä ei ole tasaista tuloa.

Koska ne menevät lainanottajille, joiden luottotietopisteet ovat usein liian alhaisia, jotta ne saisivat tavanomaisen lainan, nämä setelit aiheuttavat korkeampia kuluja kuluttajille ja suurempaa riskiä lainanantajille. Subprime-auto-lainoista on tullut kiistanalaisia ​​viime aikoina, koska niiden kasvava suosio on johtanut vertailemiseen köyhyydenlaatuisten asuntolainojen kanssa, jotka johtivat vuosien 2007-2009 talouskriisiin ja siihen johtaneeseen taantumaan. Seuraavassa tarkastellaan, miten nämä lainat toimivat, mitä ne voivat merkitä kuluttajille ja miten ne voivat vahingoittaa taloutta.

Subprime auto lainat selitti

Rahoituslaitokset antavat subprime-auto-lainoja henkilöille, joiden luottoluokitus on 640 tai alle, Credit Reporting Company -yhtiön Equifaxin mukaan. Koska lainanottajat, joilla on huono luotto, ovat lainanantajien kannalta riskialttiimpia, pankit veloittavat paljon korkeampia korkoja, usein 20 prosenttia, kun taas alle 5 prosenttia niillä, joilla on hyvä sijoitus. Ero voi olla satoja dollareita kuukaudessa riippuen velan koosta.

Subprime-luotonannolla on noin 32% kaikista tänään tehdyistä autoluotoista, ja niiden saldo on 46 miljardia dollaria, kahdeksan vuoden korkea, sanoo Equifax. Osittain kasvu johtuu markkinavoimista, jotka eivät liity kuluttajien tarpeisiin.

Kun sijoittajat etsivät parempia tuottoja, kysyntä nousee korkean tuoton subprime-auto-lainojen nippuille huolimatta korkeasta maksukyvyttömyydestä muihin velkoihin verrattuna, Bloomberg News raportoi kesäkuussa. Se mainitsi viime vuonna noin 17,6 miljardin euron arvosta lainoista syntyneitä arvopapereita, mikä oli yli kaksinkertainen summaan vuonna 2010. Moody's Investors Service totesi tammikuussa, että omaisuusvakuudellisista veloista kärsivät tappioita kasvoivat, kun lainanantajat löysivät normeja entisestään saadakseen lisää lainoja ja täyttävät markkinoiden kasvavan ruokahalun.

Vaikka lainojen hinnat ovat korkeammat, ne voivat olla ainoa tapa, jolla monet ostajista saavat rahoitusta ajoneuvoon, jota he tarvitsevat päästäkseen töihin tai muihin tarkoituksiin. Jotkut häikäilemättömät jälleenmyyjät käyttävät subprime-rahoituksen saatavuutta myynnin edistämiseen, vaikka se voi tarkoittaa pienituloisten lainojen lukitsemista haittatulojen painajaisiksi, keräilytoimistot ja repo-miehet vauhdittavat auton keskellä yötä. New Yorkin ajat raportoitu heinäkuussa. Lisääntynyt luoton saatavuus korkean riskin hakijoille on myös auttanut uusia autojen myyntiä, sillä noin kolmannes rahoitti lainanottajia, joiden luotto-arvot olivat alle 700, Fortune-lehti sanoi marraskuussa. Uuden ajoneuvomyynnin ennustetaan nousevan 16,3 miljoonaan yksikköön tänä vuonna, eniten vuodesta 2006, Bloomberg Newsin mukaan.

Standardit löysivät

Subprime-auto-lainojen standardit ovat niin rentoja, että pankit ja muut lainanantajat ovat antaneet heille oikean ja vasemman. Seuraavassa on muutamia helppojen luottopolitiikan tärkeimpiä syitä:

Collateral - Auton laina on turvattu ajoneuvo, joka voidaan ottaa takaisin ja myydä takaisin osa velan, joten jotkut lainanantajat ovat valmiita ottamaan riskin antaa lainoja ihmisille, joilla on alhainen luotto rankingissa. Uuden teknologian ansiosta pankki tai rahoitusyhtiö voi myös estää auton poiskytkemisen, jos maksua ei maksa.

Toissijainen velkamyynti - Subprima-auto-lainojen kasvava markkina-alue kasvoi varallisuusvakuudellisiin arvopapereihin, minkä vuoksi jotkin lainanantajat antoivat rahoituksen saataville lainanottajille, jotka eivät olleet oikeutettuja edes vuosi aiemmin johtuen velvoitteiden huonosta hallinnoinnista. Jotkut saalistavat rahoitusyhtiöt ovat vauhdittaneet suurempia dollareita suuremmilla koroilla, koska molemmat lisäävät tulojaan samalla, kun ne auttavat vastaamaan velan kysyntään. Bond rater Standard & Poor's sanoi heinäkuussa, että subprime lainojen delinquencies ja tappiot ovat nousseet tänä vuonna, mikä laskee luottokelpoisuusstandardeja.

Dodd-Frank syrjäytyminen - Yhdysvaltain Consumer Financial Protection Bureau -yhtiön luoma 2010 Dodd-Frank-rahoitusuudistuslaitos vapautti autoalan jälleenmyyjät viraston valvonnasta. Tämä tarkoittaa sitä, että autokauppiaan kautta järjestetty rahoitus on vähemmän säännelty kuin suoraan pankkeilta tai luottoliikkeiltä saadut lainat. Tämän seurauksena jälleenmyyjien kautta toimivien lainanottajien on helpompi hyödyntää lainanottajia.

Etene varovaisesti

Vaikka subprime-laina - jopa 20 prosentin korolla - voi auttaa avaamaan tietä uuteen työhön ja menestymiseen joillekin lainanottajille, velka voi helposti johtaa muiden taloudellisiin tappioihin. Keskimääräinen korkean riskinottajan huolehtii S & P: n mukaan yli 15%: n ostettavan ajoneuvon arvo, joka tarkoittaa sitä, että kuukausimaksujen suorittamatta jättäminen ja takaisinsijoittaminen voivat silti jättää kuluttajalle satulavamman ei enää ole.

Sijoittajat napsauttavat subprime-auto-lainojen nippuja ja analyytikot kiistelevät kuplien muodostamisessa, kuten se teki suuririskisillä kiinnityksillä ennen kuin markkinoiden romahdus vuonna 2007, mittakaava on huomattavasti erilainen. Reuters on asettanut riskipohjaisten autoluottojen ansiosta noin 80 miljardin dollarin arvosta omaisuuserän arvosta vuosina 2006-2012, kun taas arvopaperit, jotka ovat samanlaisen heikkolaatuisia kiinnityksiä, ovat saavuttaneet 20 kertaa enemmän, 1,6 biljoonaa dollaria vuodesta 2006 vuoteen 2009.

Silti, jos olisi olemassa sula, kuten se, joka keräsi kiinteistöalan seitsemän vuotta sitten, autovalmistajista voisi tuntua vetää myyntiä ja se voisi jarruttaa talouden jo hidasta elpymistä.

Autolukko kuva Shutterstockin kautta

Tarkasta auto-lainaasi Etsi uusi / käytetty autolaina

Luottopistemittari

Mitä tapahtuu, jos …

Saan auto-lainan määrän:

Hanki pisteet!

Uusi pisteytesi:

Haluamme kuulla sinusta ja rohkaista vilkasta keskustelua käyttäjien keskuudessa. Auta meitä pitämään sivustosi puhtaana ja turvallisena noudattamalla lähettämisohjeitamme ja vältä henkilökohtaisten tai arkaluontoisten tietojen, kuten pankkitilien tai puhelinnumeroiden, paljastamista. Investmentmatomein viralliseen tiliin lähetettyjä kommentteja ei ole tarkistettu tai hyväksytty tarkistetuista tuotteista vastaavien rahoituslaitosten edustajilta, ellei nimenomaisesti toisin mainita.