Kuntalaisten ja paikallisten joukkovelkakirjojen turvallinen kenttä |

Joukkovelkakirjat tunnustetaan tärkeäksi osaksi hyvin tasapainoinen portfolio. Ne tarjoavat tehokkaan suojauksen talouden laskusuhdanteen aikana ja ovat luoneet mainetta konservatiivisen sijoituksen kannalta.

Joukkovelkakirjamarkkinat eivät kuitenkaan ole vaarassa. Kun korkotason yleinen taso nousee, esimerkiksi nykyisten joukkolainojen arvot lasketaan. Keskimääräinen joukkovelkakirjalainan tuotto on kuitenkin ollut huomattavasti epävakaampi kuin tyypillinen osakekanta.

Joukkolainamarkkinoilla on lukuisia vaihtoehtoja. Eräs hyvin erikoistunut valinta, joka voi olla houkutteleva tietyille sijoittajille, on kuntien ja paikallisten joukkovelkakirjojen osa-alue - joskus käytetään nimitystä Munis.

Munis ovat velkoja, jotka ovat myöntäneet valtiot, kaupungit, maakunnat, paikalliset toimistot, kouluissa ja jopa Yhdysvaltojen alueissa ja omaisuuksissa. Lainatut varat käytetään moniin tarkoituksiin, mukaan lukien koulujen, moottoriteiden, asuntojen, sairaaloiden ja muiden julkisten hankkeiden rakentaminen. Jos olette äänestäneet, saatat muistaa, että tällaisia ​​lainoja hyväksyttyjä toimenpiteitä on harkittu.

Niiden allekirjoitusominaisuus on, että ansaitut korot ovat yleensä vapautettuja liittovaltion tuloverosta. Joissakin tapauksissa verovapaus ulottuu jopa valtion ja paikallisten verojen osalta. Tämä pätee erityisesti silloin, kun joukkovelkakirjalaina antaa valtion yksikkö sijoittajan omassa valtiossa.

Nämä verovapautukset eivät ole täysin varmoja jokaisesta joukkovelkakirjasta. Uudet sijoittajat voivat kuitenkin viedä mukavasti sitä, että hallitsevan lainsäädännön ja sen erilaisten rajoitusten vaikeuksia ei tarvitse hallita. Sijoitusneuvojasi voi ohjata sinulle erilaisia ​​sopivia valintoja. Tärkeintä on, että hän näyttää sinulle pöydät, joista voit selvittää, onko verotuksen jälkeinen tuotto kilpaillu samankaltaisten verotettavien joukkovelkakirjalainojen kanssa.

Jotkin joukkovelkakirjalainat sisältävät puhelunvarauksia, joiden avulla liikkeeseenlaskija voi jättää osan tai kokonaan velan ennen kypsyyttä. Pyydä myös neuvonantajasta myös tästä, ja jos se vaikuttaa siihen, mitä olet harkinnut.

Jos olet vaihtoehtoisen vähimmäisveron alainen, ota myös verovirkailijasi tai kirjanpitäjäsi vahvistaaksesi, että oletettu investointi on, itse asiassa tarjota sinulle verotonta etuutta.

Useimmat kunnalliset joukkovelkakirjat maksavat korkoa puolivuosittain. Pieni osa markkinoista liittyy kuitenkin nollakuponkilainoihin. Tällaisessa tilanteessa alkuinvestointi on voimakkaasti diskontattu ja kaikki korkotuotot maksetaan eräpäivänä sekä päämiehen kanssa. Yhdysvaltain säästötalletukset ja vanhat war-joukkovelkakirjalainat ovat tunnettuja esimerkkejä nollakuposijoituksista.

Saatavilla on myös vaihtovelkakirjalainoja. Ne alkavat nollakorkoisina joukkovelkakirjalainoina ja sen jälkeen ne muuttavat korkomaksavien joukkovelkakirjojen jälkeen. Ne täyttävät usein säästämisen tarpeet eläkkeelle. Työntekijöinä nämä sijoittajat voivat kerätä verotonta pääomaa, joka on heidän saatavillaan eläkkeelle siirtyessään. Sitten he voivat eläkkeelle siirtyessään saada verovapaata tulovirtaa.

Muitakin erikoistyyppejä Munisista löytyy, mutta sijoitusneuvojasi pitäisi pystyä määrittämään, olisiko sinulle sopiva.

Viime vuosina kuntien obligaatiomarkkinat ovat kasvaneet nopeasti, kun valtiot ja yhteisöt ovat todenneet, että se on tehokas tapa rahoittaa tarvittavia hankkeita. Samaan aikaan tietyt sijoittajaryhmät ovat yhä enemmän kiinnostuneita verojen jälkeen saatavista nettotuotoista.

Kun Yhdysvaltojen kokonaismarkkinat yltävät miljardeihin dollareihin, näyttää siltä, ​​että aina olisi olemassa jonkin verran turvallisuutta numeroita. Joitakin tiettyjä sidoksia voidaan kuitenkin myydä harvoin. Tämä tarkoittaa yksinkertaisesti, että sijoittajia voi olla suhteellisen vähän. Tällaiset tilanteet ovat riski, jonka et välttämättä ole alunperin tietoisia. Esimerkiksi kehittyvät luottoongelmat saattavat johtaa epätavallisen voimakkaaseen laskuun markkinahintaan. On suositeltavaa olla tietoinen omistajuuden leveydestä kaikista mahdollisesti harkitsemastasi aiheista.

Useimmat pitkäkestoiset tutkimukset, jotka kattavat toisen maailmansodan jälkeisen ajan, osoittavat, että kunnallisten joukkolainamarkkinoiden laiminlyönnit ovat olleet 1% tai vähemmän. Nämä tulokset pyrkivät kuitenkin peittämään sen, että on ollut lyhyitä ajanjaksoja, joissa oletusarvot ovat nousseet merkittävästi.

Kuntien obligaatiomarkkinoiden ongelmat ovat aallot. Tulokset osoittavat vahvan korrelaation suhdannekiertoon. Suuri maanjäristys oli esimerkiksi yksi pahimmista jaksoista. Michiganin yliopistossa vuonna 1964 julkaistun opinnäytetyön mukaan yli 15% kunnallisesta velasta oli 1930-luvun alkupuolella. Lisäksi vähintään 80% maksamatta olevien joukkovelkakirjalainojen dollarin arvosta oli annettu luottolaitosten korkeimmalle luokitukselle äskettäin 1929.

Yksi tapa vähentää riskiäsi on harkita sijoittamista erikoistuneeseen sijoitusrahastoon. Et halua hyödyntää vain ammattimaista päivittäistä hallinnointia, mutta myös saavuttaisitte suuremman monipuolisuuden. Fidelity Investmentsilla on useita varoja, jotka tarjoavat erilaisia ​​valintoja. Toinen mahdollisuus voisi olla Elfun-verosta vapautettu tulorahasto.

Investointivastaus: Verotilanteesta riippuen kuntalainat voivat tarjota mahdollisuuden suurempaan tuottoon vaarantamatta salkkusi turvallisuutta. Ja kuten kaikkien joukkovelkakirjalainojen sijasta, luotaisiin ennakoitava tulovirta, joka olisi aina myytävänä, jos päätät myydä ennen erääntymistä.