Pätevöity optio-oikeus (QSO) Määritelmä ja esimerkki

Mikä se on:

A yksinomaan työntekijöille myönnetyn yhtiön osakeoptiosta. Se tuottaa tuloverotuksen, kun sitä harjoitetaan. Kuinka se toimii (Esimerkki):

Työntekijä saa veroedun pätevän optio-oikeuden käyttämisen vuoksi, koska yksilö ei ole oikeutettu optio-oikeuksiin. ei tarvitse maksaa tavanomaista tuloveroa lakko-hinnan ja liikkeeseen laskettujen osakkeiden käyvän markkina-arvon välisestä erotuksesta. Sen sijaan - jos osakkeet pidetään 1 vuoden ajan harjoittamisesta ja kahden vuoden kuluttua avustuksen myöntämispäivästä - työntekijä maksaa veroja pitkäaikaisen myyntivoiton verokannasta (joka on yleensä tavanomaista tuloveroa pienempi korko).

Pätevöityneillä optio-oikeuksilla on tavallisesti lakisääteinen hinta, joka on asetettu osakekannan markkinahintoihin tai sitä korkeammalle annetuspäivänä. Mutta pätevöityjä optio-oikeuksia ei voi käyttää vasta useiden vuosien ajan, ja yleensä ne kestää kymmenen vuotta liikkeeseenlaskun tai irtisanomisen jälkeen, riippuen siitä, kumpi tulee ensin.

Oletetaan, että yhtiön A osakkeet tällä hetkellä kaupan 10 dollaria. Yhtiö A kannustaa työntekijöitään kasvattamaan yhtiötä ja lisäämään osakekurssia antamalla pätevien optio-oikeuksien kanssa 15 dollarin lakkohinnan, jota voidaan käyttää kymmenen vuoden kuluttua. Jos osakekurssi on 16 dollaria kymmenen vuotta myöhemmin, kukin työntekijä, jolle on myönnetty päteviä optio-oikeuksia, tekee 1 dollarin voittoa option käyttämisen yhteydessä. 28%: n marginaalisen tuloverolain henkilö maksaa veroja pitkäaikaisesta myyntivoitosta (15% vuoteen 2012 asti).

Vaikka pätevillä optio-oikeuksilla on suotuisampi verokohtelu kuin ei-lakisääteiset optio-oikeudet, ne vaativat osakkeenomistajaa pitämään heidät pidempään, jotta he saisivat optimaalisen verokohtelun, mikä lisää riskien kokonaisriskiä vaihtoehdot.

Miksi asiat:

Kelpoiset optio-oikeudet

ovat tulleet suosituiksi pääoman korvauksiksi verotuksiltaan. Ei ole raportoitu tuottoa, kun optioa käytetään, ja jos pidät osakekannan riittävän kauan, myyntivoittoa pidetään pitkäaikaisena myyntivoitona. Pätevien optio-oikeuksien käyttämistä vastaan ​​ja vastaan. Ensisijaisena väittämänä on, että he yhdistävät työntekijöiden ja johdon intressit osakkeenomistajien kanssa antamalla heille kannustimen yhtiön kasvulle. Toiset väittävät, että kannustimella varustetut optio-oikeudet kannustavat johtajien riskialttiiseen käyttäytymiseen, koska osakkeenomistajat kärsivät kaikista heikentyneistä riskeistä, kun taas johtajilla on teoreettisesti vain nouseva potentiaali.