Put / Call Ratio Definition & Example

Mitä se on:

put / call ratio kun kaupankäynnin volyymit put-vaihtoehdoista verrattuna puhelumekanismeihin. Suhde pyrkii arvioimaan vallitsevaa nousu- tai laskusuhdetta markkinoilla.

Kuinka se toimii (Esimerkki):

Käytössä on useita käyttö- / puhelumissuhteita. Se, johon monet sijoittajat luottavat, perustuu Chicago Board Options Exchangein (CBOE) keräämiin tietoihin. CBOE yhdistää kaikki puhelut ja vaihtoehdot, joita käydään kauppaa kaikilla yksittäisillä osakkeilla, samoin kuin OEX: n tai S & P 100: n Muista, että ostat puhelun vaihtoehdon, joka tarkoittaa vain panosta, että tietyn varaston tai indeksin arvo nousee. Sitä vastoin put-ostaja odottaa, että kohde-etuuden tai indeksin odotetaan laskevan.

CBOE laskee päivittäin seuraavan suhdeluvun:

Put-optiosopimusten määrä / Call-optiosopimusten määrä

Päivinä kun suurimmat keskiarvot toimivat voimakkaasti, ostettujen puhelujen määrä on tyypillisesti huomattavasti suurempi kuin laitosten määrä. Näinä päivinä ahneus vallitsee ja put / call-suhde voi olla hyvin alhainen - ehkä naapurustossa 0,70. Syvän markkinoiden heikkouden päivinä kuitenkin pelko vallitsee, ja ostettujen ostojen määrä on yleensä huomattavasti suurempi kuin puhelut - mahdollisesti 1,10. Vaikka 1.0 voi näyttää olevan neutraali käsittely, on enemmän puheluja kuin ostaa "keskimääräinen" päivä. Sellaisenaan noin 0.80: n lukema on "normaalia" tässä indikaattorissa.

Päivittäinen put- tai call line -viiva, kun piirretty kaaviossa, on hyvin epätosi. Jotta graafi olisi helpompi lukea, useimmat kartoituspaketit antavat mahdollisuuden piirtää liukuvan keskiarvon raakadatan tasaamiseksi. Yleiset liikkuvat keskimääräiset jaksoajat ovat 10 ja 21 päivää.

Miksi asiat:

put / call ratio toimii hyvin yhdessä yliostettujen / ylimittareiden, kuten Arm Indexin ja McClellan Oscillatorin kanssa. Kun näet jatkuvasti äärimmäisiä lukemia useilla eri toimenpiteillä, on hyvä merkki siitä, että markkinoiden kääntyminen voi olla horisontissa. Kauppiaiden tulisi tunnistaa nämä signaalit ja sisällyttää ne kaupankäyntinsä työkaluihin. Käyttämällä laitetta / puhelun suhdetta contrarian-työkalun avulla voit välttää ylennystä vallitsevaan mielipiteeseen, mikä usein johtaa ostamiseen, kun markkinat ovat korkeat ja myydään, kun se on alhainen.

Asetukset ovat yksi tehokkaimmista työkaluista voit käyttää salkkusi, mutta ne voivat olla vaikeita uusien sijoittajien ymmärtää. Siksi luotiimme lyhyen oppitunnin, joka on täydellinen niille, jotka haluavat oppia lisää - Optiot 101: Rookie Options Investor -perusta. Jos olet joskus halunnut tietää, miten asetukset toimivat, tämä artikkeli vastaa kaikkiin kysymyksiisi.