Yksi tärkeä investointi portfolioesi on todennäköisesti puutteellinen

Viime vuosina monipuolistaminen on ehkä näyttänyt huonoa, varsinkin kun se on globaaleja sijoituksia.

S & P 500 on kasvanut viimeisten kahden vuoden aikana vankka 40%, kun iShares MSCI Emerging Marketsin (NYSE: EEM) indeksi on laskenut 10%. > Jopa vauhdikkain Kiinan talous, joka on maailman nopeimmin kasvava talous, on vienyt S & P 500: n noin 50 prosenttiyksikköä tuohon aikaan.

iSharesin Kiinan suurikapsella (NYSE: FXI) mitattuna . Katsotaanpa, elämä olisi helpompaa, jos vain keskitymme energiaamme Yhdysvaltojen osakkeisiin ja joukkolainoihin. Rahoitusvälineet tuottavat päivittäin uutisia ja analyysejä joka päivä yrityksille kuten

Apple (Nasdaq: AAPL) , Boeing (NYSE: BA) ja GE NYSE: GE) . Oletko hyvin perehtynyt nykyiseen liiketoiminta-alueeseen

China Southern Airlines (NYSE: ZNH) ? Entä Englannin Vodafone (Nasdaq: VOD) , joka on Euroopan suurin langaton palveluntarjoaja. Tai BRF SA (NYSE: BRFS) , yksi Latinalaisen Amerikan suurimmista ruoka-annostelijoista? Ei?

No, emme ole muitakin.

joka on ohjannut ulkomaisia ​​markkinoita viime vuosina, luultavasti tuntuu pahalta. Ja kun näet nämä ulkomaiset markkinat kamppailevat niin pahasti viime vuosina, luultavasti sinulla ei ole suunnitelma ulkomaille ulkomaille pian sijoitussalkkunne kanssa.

Itse asiassa, kun Yhdysvaltojen varastot alkoivat vetäytyä ulkomaalaisista, I varoitti, että oli aika odottaa eräiden kehittyvien markkinoiden ruoansulatushäiriöitä.

Mutta kahdesta erittäin voimakkaasta syystä on tärkeää, että alat kiinnittää huomiota ulkomaisiin markkinoihin. Ne ovat ratkaiseva investointi, joka salkkusi puuttuu juuri nyt. Todellakin on mahdollisuus avata tilaisuus, ja puoli vuosikymmenestä alkaen potkaise itseäsi, kun jätät sen huomiotta.

Nämä kaksi syytä? Kasvu ja arvo

Olet lukenut kaikki tutkimukset, mutta ajatus toistaa: Kehittyvät markkinat ovat kasvaneet - ja kasvavat yhä - paljon nopeammin kuin Euroopassa ja Yhdysvalloissa

Kiinalaiset Talous on keskimäärin kasvanut 9% viimeisten 10 vuoden aikana. Vain lännessä Indonesian talous on kasvanut 5,6 prosentin vuosivauhdilla. Brasiliassa se on 3,6%. Täällä USA: ssa talomme on kasvanut vain 1,5% vuosittain.

Ja ei ole syytä odottaa tulevina vuosina mitään muutoksia. Tämä johtuu siitä, että nämä taloudet ovat ryhtyneet hyvään sykliin. Se on sykli, joka hyödytti talouttamme sukupolvelle toisen maailmansodan jälkeen ja teki samoja japanilaisille ja eteläkorealaisille talouksille myöhemmissä sukupolvissa.

Kyseinen sykli: vaurauden vaikutus, jota kasvattivat keskiluokan kulutus. Kun kansalaiset ansaitsevat enemmän, he alkavat viettää enemmän ravintoloissa, tavarataloissa, matkoilla ja viihteellä. Ja se kuormittaa kysyntää monille uusille yrityksille, jotka palvelevat kuluttajien ruokahaluita.

Otetaan tyypillinen brasilialainen perhe esimerkkinä. Pariskunta 50-vuotiaana ei välttämättä ole hyvin koulutettua, mutta he ovat haaveuttaneet ja säästäneet auttaakseen lähettämään lapsensa kouluun oppimaan sähköasentajia, putkimiehiä, pankinpitäjiä, professoreita, tietokoneiden myyjiä jne. Seuraavassa sukupolvessa etenee. tarvitaan lisää asianajajia kirjoittamaan testamentteja ja muita sopimuksia, lisää autoliikkeitä myymään uusia autoja, lääkäreitä, kun yhä useammat ihmiset saavat parempaa terveydenhuoltoa ja niin edelleen.

Analogian laajentaminen Yhdysvaltoihin vuonna 1960 USA: n elintaso oli paljon parempi kuin 1945, kansallisten moottoriteiden, taloudellisesti rakennettujen uusien asuntojen ja maatalouden tehokkuusetujen ansiosta, mikä laski monien ihmisten ruokalaskun. Elintaso on kuitenkin nyt paljon korkeampi kuin vuonna 1960. Tämän analogian toteuttamiseksi Brasilia, Kiina, Thaimaa ja monet muut maat eivät ole edes saavuttaneet vuoteen 1960. Ja jos panostitte voimakkaasti Yhdysvaltojen osakkeisiin vuonna 1960, olisit erittäin rikas tänään.

Kun kasvun tausta on paikallaan, on aika keskittyä arvo-argumenttiin. Vahvan kahden vuoden ajon ansiosta S & P 500: n arvot ovat noin 15-16 kertaa ennustetut 2013 tulot. Monia kehittyvillä markkinoilla: 11. Ajattele sitä. Hitaammin kasvavassa taloudessa on paljon suurempi arvo ja maailman nopeammin kasvavat alueet ovat paljon halvempia.

On kuitenkin ihan miettimättä, miksi sijoittajat eivät tällä hetkellä katkaise irtikytkemistä ja latautuvat ulkomaisiin varastoihin. Yksinkertainen selitys: Maailmantalouden epävarmuus on edelleen suuri. Epävarmoissa ajankohdissa sijoittajat (sekä täällä että ulkomailla) keskittyvät energiaansa Yhdysvaltojen talouteen, jolla on pitkä kokemus joustavuudesta.

Milloin tämä epävarmuus loppuu? Luultavasti, kun kehittyvät taloudet kuten Brasilia, Kiina ja muut näyttävät palaavan vahvempi ja tasaisempi kasvu-polku. Se voi tulla heti tänä vuonna. Tai se ei ehkä tapahdu vielä vuosi tai kaksi. Ei ole väliä. On tärkeää ajatella ulkomaisia ​​investointeja pitkän aikavälin mahdollisuutena eikä lyhyen aikavälin kauppaan.

Investointivastaus:

Olen aiemmin huomannut japanilaiset 1960- ja 1970-luvuilla sekä Etelä-Koreassa 1980-luvulla suuret taloudelliset laajentumiset ja 1990-luvulla. Jos olet odottanut investoida kyseisiin talouksiin, kunnes ne olivat kypsyneet, niin menetit veneen. Avain on investoida näihin talouksiin, kun heillä on yhä kasvavia kipuja. Jos olet välttänyt näennäisesti pelottavimmat kehittyvät markkinat tähän asti, on aika olla rohkea ja ryhtyä ulkomaille.