Ei kipua, ei voittoa: investointiriski ja eläkejärjestely

Jeff Stoffer

Lisätietoja Jeffista sivustollamme Kysy neuvoa

Kuvittele seuraavat kaksi skenaariota. Ensimmäisessä avaat sähköpostisi ja löydät 500 dollaria. Toisessa kerrottuasi lähdet autollesi ja löytäisitte 500 dollarin pysäköintilipun. Vertaa reaktioita. Sinusta tuntuu hyvältä tarkastuksesta, ajattelevasta hauskasta tai käytännöllisestä tavasta käyttää rahaa. Pysäköintipaikka kuitenkin - ei niin paljon. Mikä alas! Itse asiassa saatat sanoa, että tunnet kahdesti niin huonoa menetyksestä kuin sinusta tuntui hyvältä voitosta.

Kuluneen 40 vuoden aikana käyttäytymiseen perustuvan rahoituksen ala on kerännyt merkittäviä tietoja, jotka osoittavat, että rahojemme tunteet saattavat aiheuttaa meille virheitä tuomion suhteen, jota emme edes tiedä. Rahan menettämisen osalta näyttää siltä, ​​että voiton absoluuttinen ilo on paljon vähemmän intensiivistä kuin absoluuttinen kipu menetyksestä. Ilmiötä kutsutaan häviöllisyyksi. Tapaamme, jolla meillä on tappiota, on valtava vaikutus sijoitusvaihtoehtoihimme.

Voittajien ja häviäjien myynti

Häviön pelko voi johtaa monenlaisiin outoja ja ei välttämättä rationaalisiin päätöksiin. Voimme myydä voittavia sijoituksia liian aikaisin - lukitsemaan "varma" voitto. Päinvastoin, voimme tarttua häviäjiimme liian kauan. Toinen outo permutaatio syntyy, kun joutuessamme kohtaamaan tietyt menetykset (kuten menettämisinvestointien myyminen), meistä tulee entistä riskialttiimpia, yrittävät saada takaisin tai välttää menetykset kokonaan. Tämä on jokseenkin samankaltainen kuin menettämässä peluri, joka kasvattaa panostansa epätoivoisessa yrityksessä saada takaisin menetetyt kentät.

Käytä sitä tai menetä se

Toinen reaktio häviöllisyyteen on pysyä sivussa eikä investoida lainkaan. Jos sinusta tuntuu, että ainoa turvallinen paikka rahoillesi on pankissa, sinä olet todella vaarassa, koska inflaatio heikentää rahansa ostovoimaa. Vaikka monet ihmiset osallistuvat eläkevakuutukseen, he eivät koskaan sijoita sitä pidemmälle, kiinni siitä, mitä he pitävät turvallisimpana vaihtoehtona menetyksen välttämiseksi. Liiallinen herkkyys hävikille on todella haitallista. Säästämisen etuna on se, että voimme sijoittaa varoihin, jotka arvostavat ajan mittaan, pysyvät inflaation vauhdilla tai ihanteellisina, kasvavat inflaatiota nopeammin.

Yritä tehdä mitään

Ilmeisin esimerkki herkkyydestä tappioon on markkinoiden paniikkikauppa. Rahan menettämisen aiheuttama tunne on syvällinen - laukaisee aivojen alueet, joissa meillä on vaaroja. Tarve palauttaa turvallisuuden tunne vaatii, että teemme jotain. Tässä tilanteessa voimme tuntua pakotettu toimimaan, kun mikään ei toimisi paremmin. Myrskyn ratsastus voi olla äärimmäisen vaikeaa, kun tunteemme ovat vastuussa.

Lyhyesti sanottuna meidän on hallittava kipu voidakseen saavuttaa voiton. Meidän on pantava pääomamme tekemään työtä meille, ottamalla riskejä muiden välttämiseksi. Jos tunnemme, että olemme tappiollisia, meidän pitäisi ottaa vain asianmukaiset riskit - työskennellä "lyödä kaksinpeliä ja tuplaa", käyttääksesi baseballin analogiaa, jolloin voimme edetä kohti tavoitteitamme. Suuren keilan ottaminen kotiurheilulle ei todennäköisesti riitä tyydyttämään kipuja tappioista, jotka voivat johtua siitä, että ne ovat liian aggressiivisia tai pelkkää vääriä. Meidän on tunnustettava valintojemme taustalla olevien tajuttomien ja emotionaalisten voimien vaikutukset rahoihin.