Miten voitto kehittyvien markkinoiden ETF: issä

Mikä tahansa sijoittaja, jolla on jopa passiivinen kiinnostus ulkomaisiin varastoihin, on luultavasti kuullut suuria asioita maailman kehittyvillä markkinoilla. Kun otetaan huomioon niiden viime vuosien voimakas kolminkertainen tuotto ja todennäköisyys saada enemmän hyötyä horisontissa, ei ole yllättävää, että tämä markkinakulma on saanut paljon huomiota viime aikoina.

Mutta miksi kehittyvät markkinat tarjoavat tällaisen vakuuttavan sijoitusmahdollisuuden, ja miten sijoittajat pääsevät näihin mahdollisiin voittoihin?

(1.) Ulkomaan katselu räjähdyskasvuun

Viime vuosina suurin osa maailman arvopaperimarkkinoiden arvosta suljettiin Yhdysvalloissa. Kuitenkin miljardeja dollareita markkinoiden vauraudesta on syntynyt ulkomaille viimeisen vuosikymmenen aikana, ja tällä hetkellä on todellakin enemmän mahdollisuuksia rajojen ulkopuolella kuin sisällä.

Meillä voi olla satoja hyviä yrityksiä täällä Yhdysvalloissa valita - mutta on kirjaimellisesti tuhansia muualla maailmassa. Ota esimerkiksi pankkeja. Varallisuuden osalta suurin osa maailman parhaista pankkeista on ulkomaalaisia ​​yrityksiä. Ja tarina on samanlainen useimmilla muilla teollisuudenaloilla, vähittäiskaupoista terästen valmistajiin elektroniikkatuottajiin - monet huippupelaajista ja tulevista soittimista sijaitsevat Yhdysvaltojen ulkopuolella.

Ja lisäksi, että laajentavat mahdollisia investointiideoita, on paljon muista syistä etsiä ulkomailta etsimään voittoja. Tuloihin sijoittautuneet sijoittajat voivat löytää parempia korkoympäristöjä ja korkeampia tuottoja. Arvo metsästäjät voivat mennä bargain metsästys markkinoilla, jotka tarjoavat erittäin pakottavia arvostustasoja. Kasvatushevoset voivat sijoittaa panoksensa maihin, joissa taloudellinen kasvu on vahvaa ja yritysten voitot ovat jyrkästi korkeammat.

On selvää, että on olemassa jotain sanottavaa laajemman verkon valaisemiseksi, ja ne, jotka ovat tehneet niin, on palkittu hyvin. Viimeisten 15 vuoden aikana Yhdysvallat ei ole ollut erään kalenterivuoden huipputason osakemarkkinoilla. Esimerkiksi vuonna 2007 S & P 500 rikkoi 50 parasta - sen + 3,5%: n tuotto ei ollut edes kiihkeässä etäisyydessä Kiinan vaikuttava + 163 prosentin voitto tai + 135 prosentin nousu, jonka sijoittajat näkivät Ukrainassa.

Viimeisten viiden vuoden aikana Yhdysvaltojen varastot (mitattuna S & P 500: lla) ovat tuottaneet keskimäärin noin +7% vuodessa. Vaikka tuottoprosentti on kunnioitettava, se on useimmissa ulkomaisissa vertailuarvoissa - varastot ovat kasvaneet + 19% vuodessa Tyynenmeren Aasiassa, +17% vuodessa Euroopassa ja + 43% vuodessa Latinalaisessa Amerikassa samaan aikaan.

Ulkomaisille markkinoille alttiille sijoittajille on pääasiassa kaksi laajaa valintaa: kehittynyt maailma tai kehittyvä maailma. Kehittynyt maailma koostuu kehittyneistä markkinoista Pohjois-Amerikassa, Länsi-Euroopassa ja Japanissa. Samaan aikaan heikoimmin kehittyneet maat Aasiassa, Afrikassa, Itä-Euroopassa ja Latinalaisessa Amerikassa sanotaan kasvavan.

Hyvin monipuolinen portfolio sisältää altistumisen näille molemmille luokille, mutta näiden kahden mielestä sijoittajien tulisi keskittää huomionsa kehittyvillä markkinoilla.

Koska Kiinan ja Intian suhteellisen kehittyneiden maiden, kuten Kiinan ja Intian, talouskasvu jatkuu, meillä on ollut todisteita kasvavasta keskiluokasta ja dramaattisesta kasvusta kuluttajamenoihin. Samaan aikaan, monilla näistä maista on tullut merkittäviä valmistuskeskittymiä kaikesta muovista leluihin puolijohteisiin verrattuna, koska ne ovat verrattain halpoja työntekijöitä. Toiset taas ovat raaka-aineita sisältäviä maita, jotka ovat viettivät miljardeja dollareina öljyä, kuparia, rautamalmia ja muita luonnonvaroja ympäri maailmaa.

Vaikka tarina saattaa muuttua maittain, talouden yleinen kehitysmaiden näkymät ovat valoisat. Luonnollisesti tämän päinvastaisen kasvun pitäisi johtaa valtavia voittoja sijoittajille tulevina vuosina. Jo nyt monet näistä pörsseistä syntyvistä yrityksistä ovat antaneet voimakasta hyötyä. Mutta kun otetaan huomioon nämä maallisen talouskasvun vaiheet voivat kestää vuosikymmeniä, on vielä aika päästä pohjakerrokselle.

(2.) Ajaaksemme nousevan taloudellisen vallan aalto

1800-luvun loppupuolella Englanti oli maailman preeminentti suurvalta. Tuolloin monet maailman suurimmista yrityksistä olivat brittiläisiä, ja Lontoon pörssi oli kaukana maailman suurimmista. HowaP / E29er, vuoteen 1900 mennessä kehittynyt U.K: n talouskasvu oli jo alkanut hidastua - kypsyvän talouden luonnollinen seuraus. Samaan aikaan USA haki nopeasti kiinni, ja se kehittyi suurelta osin maatalouden yhteiskunnalta teollisuus- ja rahoitusvoimalaksi.

Nopeasti eteenpäin 100 vuotta ja Englannissa on edelleen erittäin kehittynyt maa, jolla on korkea elintaso ei enää supervaltaa se kerran. Samaan aikaan Yhdysvallat on kasvanut tasaisesti maapallon hallitsevimmaksi taloudeksi - hämmästyttävän bruttokansantuotteen (BKT) kanssa.

Mutta kuten yhdysvaltalainen vuonna 1900, Yhdysvallat on nyt kehittynyt ja täysin kehittynyt. Tämän seurauksena on epätodennäköistä, että maa voi jatkaa kasvuaan samalla vauhdilla kuin viime vuosisadalla. Itse asiassa vain 3-4 prosenttia vuotuisesta kasvusta katsotaan nyt vankaksi tällaiselle suurelle ja kehittyneelle taloudelle.

Amerikan kaltainen vuosisadan vaihteessa on kuitenkin monilla kehittyvillä markkinoilla vielä hyvin varhaisessa kehitysvaiheessa ja ovat vasta alkaneet lyödä heidän askeleitaan. Ja aivan kuten Yhdysvaltojen varastot ovat luoneet vuosikymmeniä vaurautta viime vuosikymmeninä, maailman hallitsevat yritykset maailman kehittyvillä markkinoilla voisivat tehdä samoja tulevina vuosina.

Tätä kasvua edistävät useat eri tekijät. Esimerkiksi aasialaiset taloudet ovat tulossa tärkeäksi pohjaksi globaaleille valmistustoimille. Kiinassa suuret monikansalliset yhtiöt hyödyntävät alhaisia ​​työvoimakustannuksia siirtämällä työpaikkoja maahan.

Infrastruktuuri koko Aasiassa kasvaa edelleen ja nopea laajentuminen on johtanut siihen, että perusmateriaalien, kuten kuparin, teräs ja energia (öljy ja maakaasu). Näiden perushyödykkeiden hinnat ovat nousseet tasolle, joka ei ole näkyvissä kahden vuosikymmenen aikana, ja sen seurauksena hyötyvät raaka-ainekasvista talouksista Latinalaisessa Amerikassa.

Samanaikaisesti monet kehittyvät markkinat nauttivat kukoistavasta vientiliiketoiminnasta. Esimerkiksi Etelä-Korea on laivojen ja autojen maailmanluokan valmistaja sekä puolijohteet, langattomat laitteet ja muu elektroniikka. Läheisen Kiinan kysynnän ja Länsi-Euroopan kuluttajien voimakkaan kysynnän myötä näiden tuotteiden vienti on kiihtynyt, mikä pahentaa maan bruttokansantuotetta yli 1 triljoonaa dollaria.

Monet kehittyvät markkinat hyötyvät myös sääntelyuudistuksista, rajatylittävä kaupankäynti ja löysä rahapolitiikka. Ja tietenkin, kun käytettävissä olevat tulot näillä tiheästi asutuilla alueilla jatkavat nousuaan, odotamme näiden kansojen näkevän tulevina vuosina kestävää kasvua kuluttajien kulutusvoimassa kasvattaen vähittäiskauppiaiden, rahoituspalvelujen tarjoajien ja lukuisten muiden teollisuusryhmien tuloja.

Kaiken kaikkiaan kypsät taloudet kuten Englanti ja Yhdysvallat odottavat kasvavan noin 2-3 prosenttia vuodessa pitkällä aikavälillä, kun taas Venäjällä, Intiassa, Kiinassa ja Hongkongissa sijaitsevat paikat kasvavat jopa neljä kertaa nopeammin. Tulevaisuuden, tämän kasvun pitäisi johtaa yritysten yk- sinkertaiseen kannattavuuteen ja vaikuttaviin voittoihin sijoittajille.

Muista kuitenkin, että nämä varastot ja niihin liittyvät ETF: t voivat olla varsin epävakaita. Ja mikä tahansa inflaatiopaineista nousevan korkotason nousuun maailmanlaajuisen taloudellisen jäähdytyksen merkkeinä, se voisi heittää heidät räjähtämään. Sijoittajien tulisi myös huomata, että kehittyvillä markkinoilla on muita ainutlaatuisia riskejä, kuten poliittisia mullistuksia, sääntelymuutoksia ja valuuttakurssien vaihtelua.

Epäilemättä kehittyvät markkinat ovat eräitä ETF-sijoittajien parhaat mahdollisuudet pitkällä aikavälillä.