Miten hän sulki kirjat MBA-velkaa 3½ vuoteen

Erica Gellerman Lontoossa (Kuva: Michelle Wildman Photography)

Erica Gellerman tiesi, että Master of Business Administration -ammattitutkinnon suorittaminen johtaisi velkaan, mutta hän näki sen arvokkaana vaihtoehtona uuden, täyttävän uraansa.

Kuitenkin, vaikka hän valmistui Duke Universityn Fuqua-kauppakorkeakoulusta vuonna 2012 ja laski unelmamarkkinatyöstään Los Angelesiin, hän ei voinut pysähtyä pakkomaan siitä, että hän joutui maksamaan 120 000 dollaria opintolainoihin.

Stressi voimistui, kun hän ja hänen miehensä siirtyivät U.K: lle hänen työstään. Siinä vaiheessa he yhdisti taloutensa, mutta hän halusi säilyttää yksin vastuun lainansa maksamisesta. Kun hän löysi töitä ulkomaille, hän päätti ottaa aggressiivisemman lähestymistavan ja lyhentää takaisinmaksuaikaansa kymmenestä vuodesta 3½ vuoteen.

Tänään Gellerman on freelance-markkinoinnin konsultti ja The Worth -projektin perustaja, sivusto, joka tarjoaa vertailukelpoisia käytännön taloudellisia neuvoja. Hän asuu Lontoossa miehensä ja 2 kuukauden ikäisen pojan kanssa.

Kysyimme häneltä, kuinka hän pääsi eroon velastaan ​​niin nopeasti, miksi jälleenrahoitus teki valtavan eron ja mitä neuvoja hän jakaa liiketoimintaoppilaiden kanssa. (Tätä transkriptiota on muokattu kevyesti selkeyden ja pituuden vuoksi.)

Gellerman, edellä, valmistui MBA: n Dukein Fuqua-kauppakorkeakoulusta. (Kuva: Erica Gellerman)

Miksi päätit saada MBA?

Olin sertifioitu kansallinen kirjanpitäjä heti alhaalta. Olen todella nauttinut yrityksestä ja ihmisistä, joiden kanssa työskentelin, mutta tiesin, että se ei ollut oikea urapolku minulle. Päätin, että halusin mennä markkinointiin, erityisesti brändinhallintaan.

Tiesin, että voisin joko käydä kauppakorkeakoulussa ja saada työpaikan brändinhallinnassa välittömästi tai voisin käynnistää urani uudelleen ja etsiä markkinointitutkimusta. Olen kokeillut jälkimmäistä ensin, mutta tulin lyhyt. Oli 2009, kun aloin etsiä, joten se ei ollut paras työpaikka.

Otin askelta takaisin ja verratin aloituspainotteisia markkinointipalkkoja verrattuna rahaa liikekouluun ja tulossa korkeammalla palkalla. Näiden vaihtoehtojen punnitseminen johti yrityskouluun.

Kuinka taloudellinen tilanne oli ennen liikekoulua?

Sanoisin, että olen tehnyt hyviä taloudellisia päätöksiä, mutta ei parasta. Esimerkiksi olin erittäin onnekas päästä julkisesta yliopistosta ja olla velkaa. Asuin omalla tavalla ja säästi mitä voisin. Sanoin, etten investoinut yhtä paljon kuin minun pitäisi olla, kun olin 20-luvun alussa. En ymmärrä, mistä investointipiste on, joten en asettanut itseni parhaalla mahdollisella tavalla.

Erica Gellerman miehensä kanssa, Jordania. (Kuva: Erica Gellerman)

Mitä tapahtui urasi ja henkilökohtaisen elämäsi valmistumisen jälkeen?

Muutin L.A: hun ja työskentelin Procter & Gambleissä brändinhallinnassa, mikä oli työ, jonka toivoin saavani. Olen työskennellyt siellä kaksi vuotta ja sitten mieheni työ siirsi meidät Lontooseen. Myös mieheni ja minä menimme naimisiin. Muistan itken äitini ja sanoin hänelle: "Minä vangitsen rahaa." Huonoin osa oli se, että minusta tuntui punnitsen suhdetta. Aviomies ja minä olemme olleet yhdessä alusta asti, ja hän meni myös Dukein kauppakorkeakouluun.

Hän teki toimeenpanoviraston ja hän sai työnantajansa sponsoroimaan enemmistön hänen opintolainoistaan. Joten molemmat valmistui Duke-MBA: sta, mutta minulla oli kuusi velkaa, eikä hänellä ollut melkein mitään. Se varmasti punnittu mielessäni.

Miksi päätitte veloittaa velkasi?

Ensimmäinen maksusuunnitelma oli 1500 dollaria kuukaudessa 10 vuotta, ja ensimmäinen vuosi oli hieno. Mutta aloin kysyä itseltäni: "Entä jos haluan jatkaa eri uramahdollisuuksia jonain päivänä? Entä jos mieheni saa työtä, joka maksaa hänet vähemmän? Entä jos haluamme ostaa talon tai olla lapsia? "Suurin este oli aina massiivinen lainanmaksu, joka maksoi enemmän kuin vuokani tuolloin.

Näen, että se säilytti meidät paikoissa, joita emme halunneet olla. Vuoden lainojen maksamisen jälkeen päätin, etten halua sitä kestää kymmenen vuotta, joten aloin olla aktiivisempi.

Ja jälleenrahoitus oli iso apu?

Joo. Korkoni oli absurdi - se oli sekasorto noin 7,5 prosenttia. Kun katselin, kuinka paljon maksoin korkoa joka kuukausi, en aio houkutella lainoja. Se oli yli turhauttavaa maksaa 1500 dollaria kuukaudessa eikä ole paljon osoitettava siitä.

En tiennyt paljon uudelleenrahoituksesta tuolloin. Oli vähän tutkimusta selvittää, mitkä hinnat minun pitäisi etsiä. Tiesin vain, että jälleenrahoittaminen oli vaihtoehto ja se merkitsi luopumista liittovaltion eduista, kuten lykkäystä, jos menetin työpaikkani, mutta en ollut yhtä huolestunut siitä, että menetti luopumisen suojan menettämisen yhtä paljon kuin olin siitä, kuinka paljon maksoin kiinnostusta joka kuukausi.

Kun annoin jälleenrahoituksen, minulla oli vaihtoehtoja refinansiota varten viiden tai kymmenen vuoden ajan, ja se oli noin samaan aikaan, kun minulla oli palkkio työpaikalla. Olen nähnyt, että viisivuotiskauden jälleenrahoittaminen ei olisi paljon enemmän kuin kuukausimaksut kuin 10, ja uuden nousun myötä tajusin, että voisin tehdä sen. Jälleenrahoitus pudotti kuukausittaiset maksut melko merkittävästi.

»LISÄÄ: Lue lisää opintolainojen jälleenrahoituksesta

Mitä muuta teitte maksamasta lainoja nopeammin?

Sain neuvotakseni allekirjoitusbonukseni kahdella yrityksellä, joista olen työskennellyt, mukaanlukien yksi Lontoossa ja joka kerta kun annoin koko bonuksen luottoihini.

Erica Gellerman pitää poikansa Henryä. (Kuva: Erica Gellerman)

Teitkö muita elämäntapamuutoksia?

Olen melkein tehnyt siitä pelin. Kerran kerran seisoin Targetin tavoin, noin 60 dollaria asioita, joita voisin elää ilman. Laitoin tavarat takaisin ja tein 60 dollarin lainan maksun sijasta. Haluan jatkuvasti punnita ylimääräisiä kulumme ja kysyä itseltäni: "Tämä tekee minusta onnellisempia kuin maksaa lainani?" Se voisi olla yhtä yksinkertainen kuin luopua spin-luokka ja asettaa 25 dollaria kohti lainaani. Kaikki nämä pienet lisäkustannukset laskivat huomattavasti. Se auttoi minua hajottamaan epäröimättä menotapa.

Miten neuvotte muita yritystoimintaan tai opiskelijamaksuihin?

Business Schooliin meneminen oli oikea päätös minulle, mutta en usko, että se sopii kaikille. Jos et tiedä, mitä haluat tehdä sen jälkeen, se ei ole paras paikka viettää kuusi lukua. On niin monia tapoja tehdä uran muutosta menemättä Business School.

Kuka tahansa, joka kamppailee opintolainan velkojen kanssa, eräs parhaista asioista, jonka tein, oli hajottaa summan pienemmiksi kuukausimaksuiksi, mikä teki siitä paljon vähemmän ylivoimaisia. Jos olisin nähnyt koko summan, olisin halvaantunut. Rikkoa se ja keskittyä pienempiin asioihin. Aina pitää silmällä mitä olet tekemässä. Neuvotteleminen bonuksillani oli parasta mitä tein. Varmista, että ansaitset ansaitsemasi.