Kun Fed Rate Hike, asuntolainan korotukset liikkuvat hiukan korkeammat

Kaikki puhuvat Yhdysvaltain keskuspankin lyhyen aikavälin hinnannoususta, joka on ensimmäinen vuodesta 2006, ja sen vaikutukset kotitalouksien ostoon. Mutta asuntolainojen korot ovat vain hieman korkeammat viime viikolla.

Freddie Mac: n juuri julkaistut viikkotutkimukset lainanantajista kertovat seuraavista keskivertoista suosituimmista asuntolainoista:

• 30 vuoden kiinteäkorkoiset kiinnitykset keskimäärin 3,97% ja keskimäärin 0,6 pistettä 17.12.2015 saakka viikolla. Vuotta sitten keskiarvo oli 3,8%.
• 15 vuoden kiinteät hinnat keskimäärin 3,22% ja keskimäärin 0,5 pistettä. Sama termi hinnoiteltu 3,09% vuodessa.
• 5 vuoden vaihtuvakorkoiset kiinnitykset hinnoiteltu 3,03 prosentilla keskimäärin 0,4 pistettä. Viime vuonna tällä kertaa sama ARM oli keskimäärin 2,95%.

Vertaa asuntolainojen määrää nyt

"Panemme Fedin sanaan, että vuoden 2016 rahamääräinen kiristyminen on asteittaista, ja odotamme vain vaatimatonta pitempiaikaisten korotusten kasvua. Asuntolainojen korot ovat korkeammat, mutta pysyvät historiallisesti alhaisina vuonna 2016, "Freddie Macin pääekonomisti sanoi. "Kotimyynti säilyy vahvana, mutta refinancing-toiminnon pitäisi jäähtyä jonkin verran. Uudet toimintalinjat, kuten määrällinen keventäminen, nostivat merkittävää likviditeettiä talouteen viimeisten seitsemän vuoden aikana. Tämän seurauksena Fed on pakotettu ottamaan käyttöön joitakin uusia työkaluja, kuten käänteinen repos, koska se vahvistaa rahapolitiikkaa. Odotamme jonkin verran lyhyen aikavälin volatiliteettia korkomarkkinoilla, kun markkinatoimijat sopeutuvat näihin uusiin välineisiin."

Asuntoluottosovellukset ovat myös laskeneet hieman ja laskeneet 1,1 prosenttia kausivaihtelusta alkaen viikkoa aikaisemmin Mortgage Bankers Associationin viikkokertomuksen tietojen mukaan.

Yksi alue, joka näkyy uptick toiminnassa on jälleenrahoituksen, joka kasvoi 60,7% kaikista kiinnitys hakemuksia 58,7% edellisellä viikolla, mukaan MBA: n tutkimus. Kiinteäkorkoisten kiinnitysosuuksien osuus vaikutti 6 prosenttiin kokonaissovelluksista.

Asumistiedot osoittavat lupaavia merkkejä vuodelle 2016

Fedin siirtyminen lyhyen aikavälin korkoihin 0,25 prosentilla ei tarkoita sitä, että pitkän aikavälin korot - kuten kiinnityskorot - nousevat välittömästi. Mutta he lopulta tulevat, ja talouden ja asumisen tiedot viittaavat siihen, että markkinat ovat valmiita siihen.

Uudisrakennus esimerkiksi näyttää lupaavia merkkejä vuoteen 2016. Kansallinen asuntotuotanto alkaa marraskuussa 10,5 prosenttia, eli 1173 miljoonaa yksikköä, Yhdysvaltain asunto- ja kaupunkisuunnittelun osaston ja kauppaministeriön julkaisemien tietojen mukaan. Yhden perheen tuotanto kasvoi 7,6% kausitasoitettuun vuotuiseen 768 000 kappaletta, korkein lukema tammikuusta 2008 lähtien.

"Yhden perheen tuotanto tänä kuukautena on saavuttanut tason, joka on nähty viime aikoina ennen suurta lamaa, mikä osoittaa, että asteittainen eteneminen palaa normaalille asuntomarkkinoille", David Crowe, kotitalouskeskuksen kansallinen yhdistys,. "Kun suljetamme vuoden, voimme nähdä, että asuntosektori on edistynyt vuonna 2015 ja odotamme elpymisen jatkavan vaatimattomalla vauhdilla."

Fedin hinnankorotus ja asuntoluottokorkojen asteittainen nousu todennäköisesti palauttavat asteittain vakautettuihin asuntohintoihin erityisesti kuumilla markkinoilla, kuten Denverissä, Dallassa ja Raleighissa, Pohjois-Carolinassa.

Toinen lupaava merkki on se, että nuoret vuokraajat haluavat edelleen omistaa kodin, mukaan National Realtoreiden Association uuden neljännesvuosittain kotitalouksien tutkimus. Lisäksi yhä useammat katsastetut kotitaloudet uskovat, että heidän henkilökohtainen taloudellinen tilanne paranee tulevina kuukausina.

Optimismia lieventää hieman se, että amerikkalaiset ovat edelleen huolissaan maan talouden elpymisestä. Vain puolet kyselyn vastaajista uskoo, että talous paranee parhaillaan ja 45 prosenttia uskoo talouden olevan todellisuudessa taantumassa.

Lisää Investmentmatomeista:

• Vertaa asuntolainan korkoja
• Kuinka päättää on aika ostaa koti

Deborah Kearns on Investmentmatomein henkilökunnan kirjailija, joka on henkilökohtainen talous-sivusto. Sähköposti: [email protected]. Twitter: @debbie_kearns

Kuva iStockin kautta.