C-osuudet Määritelmä & esimerkki

Mikä se on:

C-osakkeet ovat rahastosijoitustyypin tyyppi.

Miten se toimii (esimerkki):

Pääosa, joka erottelee C-osaketta A-osakkeista ja B-osakkeista, on että C-osakkeet ovat tasavertaisia. Tämä tarkoittaa, että rahastoon maksetut rahat kokonaisuudessaan sijoitetaan osakkeisiin. Palkkio-osuuksien palkkiot maksetaan rahastolle vuosimaksujen kautta. Tämä taso-kuormitusrakenne on ainutlaatuinen C-osakkeille.

A-osakkeilla on niin sanottu "etupään lataus". Etupään kuormitus tarkoittaa, että sijoittaja sijoittaa tietyn summan sijoitusrahastoon, mutta tietyn prosenttiosuus alkuperäisestä sijoituksesta otetaan ulos. Siksi rahasto-osuuksiin sijoitetaan vähemmän rahaa kuin alkuperäinen maksu.

B-osakkeilla on takautuva kuorma. Tämä tarkoittaa, että koko alkuinvestointimäärä on sijoitettu rahasto-osuuksiin, mutta kun sijoittaja on valmis myymään osakkeita, tietty prosenttimäärä vähennetään ja maksetaan sijoitusrahastolle palkkiona. Tämän vuoksi sijoittaja saa vähemmän kuin sijoituksen kokonaisarvo, kun osakkeet myydään. Toinen ero C-osakkeiden ja B-osakkeiden välillä on, että B-osakkeet voidaan muuntaa A-osakkeiksi, jos sijoittajat päättävät A-osakkeiden etumää- rän kuormitusmaksurakenteesta on edullisempaa. C-osakkeita ei kuitenkaan voida muuntaa A-osakkeiksi.

Toistakaamme kaikki nämä erot esimerkissä:

Joe sijoittaa 1.000 dollaria sijoitusrahastoon C-osakkeisiin. Koska ne ovat tasoisia osakkeita, sijoitetaan täysi 1000 dollarin summa, jonka Joe maksaa osakkeista. Joe kuitenkin joutuu maksamaan vuosimaksun.

Nyt sanotaan, että Joe osti A-osakkeita 5 prosentin palkkiolla. Etupään kuormitusrakenteensa vuoksi 5% Joein 1000 dollarin investoinnista vähennettäisiin heti palkkiona. Vain 950 dollaria Joe-rahasta sijoitettaisiin rahasto-osuuksiin, mutta hän ei joutuisi maksamaan rahastoon muita palkkioita. Jos Joe sijoittaa 10%, hän säilyttää kaikki 1,045 dollaria, jos hän myy A-osakkeitaan vuoden kuluttua.

Jos Joe päätti panostaa $ 1 000 B-osakkeisiin 5 prosentin palkkiolla, hän ei maksa mitään palkkioita etukäteen. Mutta jos hän päättää myydä B-osakkeitaan 10 prosentin voiton jälkeen, hän joutuu maksamaan 1,100 x 5% = 55 dollaria, kun hän myy ja maksaa loput 1,045 dollaria.

Miksi asiat:

C-osakkeet antavat sijoittajille mahdollisuuden levittää palkkioita, ja ne mahdollistavat myös, että koko sijoitussumma sijoitetaan rahastolle alusta alkaen. Mutta koska C-osakkeita ei voi muuntaa A-osakkeiksi (toisin kuin B-osakkeet), sijoittaja on lukittu vuotuiseen palkkiorakenteeseen ja minun on kohonnut hallintomenot ajan myötä.

Rahastojen on ilmoitettava maksunsa potentiaalisille sijoittajille. Useimmat neuvonantajat katsovat, että alle 1 prosentin kustannussuhde on kohtuullinen.