Tasapainoinen rahaston määritelmä ja esimerkki
#rahapodi jakso 99 – Suuri osake vs. rahasto -battle
Sisällysluettelo:
Mikä se on:
A tasapainoinen rahasto on sijoitusrahasto, joka yleensä pitää 50-50 osakkeiden ja joukkovelkakirjojen sijoitusten yhdistelmä.
Miten se toimii (esimerkki):
Tasapainotetut varat ovat yksi kahdesta yleisestä tulorahastotyypistä (toinen tyyppi on pääomaosuusrahasto, joka sijoittaa enimmäkseen osinkojen maksamiseen). Tulorahastot pyrkivät tuottamaan tuloja, mutta kiinnittävät jonkin verran huomiota pääoman arvonnousuun - toisin sanoen pääoman arvonnousu on toissijainen nykyisten tulojen ylläpitämisen ja pääoman säilyttämisen kannalta.
Tasapainotetut varat (ja yleensä tulorahastot) ovat mekaanisesti hyvin samankaltaisia kuin korkorahastot, mutta ne sisältävät vaihtelevia määriä muita kuin velkainstrumentteja, kuten edullisia osakkeita, tavaraa tai jopa kiinteistöjä. Ne tuottavat yleensä parempia tuottoja kuin rahamarkkinat ja korkorahastot, mutta ne ovat silti suhteellisen varovaisia sijoittamalla arvopapereihin vakiintuneilta, luottokelpoisilta yrityksiltä, jotka tuottavat yhdenmukaiset osingot.
Mutta kuten korkorahastot, tasapainoiset rahastot voivat kattaa laajan tilan. Jotkut pysyvät voimakkaasti sijoitettuna vähäriskisiin ja riskittömiin arvopapereihin, kun taas toiset testaavat vedet REIT- ja junk-joukkovelkakirjalainoilla. On tärkeää lukea minkä tahansa tasapainoisen rahaston esite, jotta voidaan ymmärtää, millaisia välineitä rahastonhoitaja sijoittaa.
Miksi asiat ovat:
Tasapainoiset rahastot tarjoavat monia vaihtoehtoja sijoittajille. Yleisesti tasapainoisten rahastojen volatiliteetti (verrattuna hyvin konservatiivisiin sijoituksiin tai käteisvaroihin) tarkoittaa, että niitä ei suositella sijoittajille, jotka investoivat vuosittain tai vähemmän. Mutta sijoittajat, jotka tarvitsevat säännöllistä ja pitkäaikaista rahavirtaa, valitsevat usein tasapainoisia rahastoja, koska ne voivat lisätä tuottoa ja monipuolistaa joukkovelkakirjalainoja ja samalla lisätä pääoman kasvua. Jakaumien uudelleen sijoittaminen voi nopeuttaa tätä kasvua.
