5 Vaiheet voittavien varojen löytämiseksi ja menetysten välttämiseksi

Voittavien varastomyyjien jakaa muutamia yhteisiä strategioita. Me kaikki haluamme tarkastella yritysten tilinpäätöstä. Me kaikki rakastamme jakaa tulosraportteja, jotta voimme nähdä osakkeiden arvon verrattuna sen vertaisarviointiin. Mutta kun on kyse oikeiden varastojen poimimisesta, minulla on viisi lisävaihetta, jotka otan voittopuolella.

Kokemukseni mukaan näiden viiden vaiheen oivallus voi tarkoittaa eroa kannattavan kaupan ja tuskallisen erehdyksen välillä. Jos haluat tietää, onko aika investoida tiettyyn yritykseen, kysy itseltäsi nämä viisi kysymystä. Jos sitä käytetään oikein, saadut tiedot johtavat korkealaatuiseen ja tietoiseen päätöksentekoon. 1. Mikä on johtaminen sanomalla? Kuten, mitä sanat todella tulevat suustansa?

Vastaat tähän kysymykseen kuuntelemalla neuvottelupuheluita. Suosittelen enintään kolme. Saatat ajatella, "Kolme neuvottelupuhelua, kenellä on muutama tunti siihen?" Teet. Se on ainoa tapa, jolla voit todella ymmärtää yrityksen keskeiset kysymykset. ainoa tapa nähdä, miten nämä kysymykset seuraavat ajan mittaan; ja ainoa tapa, jolla voit olla varma, että johdolla on johdonmukainen tarina kertoa.

Näiden puheluiden ääniversiot tallennetaan yhtiön verkkosivuilla sijoittajasuhteet -osiossa. Saatat saada onnekas ja löytää satunnaisia ​​transkriptoituja versioita searchalpha.com tai muilta sivuilta.

Selitän, miksi kolme on tärkeä numero. Jos kuuntelet kolmea puhelua ja huomaat, että he muuttavat viritystä neljännesvuosittain neljännesvuosittain itsepintaisista ongelmista, jotka "pian korjataan", pitäisi kysyä, voidaanko tämä ongelma ratkaista tai tullaan korjaamaan. Toisaalta, rakastan johtoryhmiä, jotka eivät lupaa puheluita ja ylitäyttävät suorituksia. Tärkeintä on seurata yrityksen edistymistä ajan myötä, ja se on ainoa tapa kehittää luottamusta johtoryhmään.

2. Mikä lauma sanoo?

Et voi taistella vuorovedellä. Jos yritys on juuri osunut negatiiviseen lehdistöön tai pessimistiseen analyysiin, mahdollisuudet ovat hyvät, varastot putoavat (ja laskevat edelleen), kun sijoittajat sulavat arvostelevaa kommenttia. Sinun täytyy olla kärsivällinen - odota, kunnes vaikutukset tuntuvat ja lauma toimii niiden läpi.

Minulla ei ole ongelmaa ostaa vaikeissa varastossa, kunhan mielestäni ongelmat voidaan todella ratkaista. Ja vain kun olen vakuuttunut siitä, että kaikki myyntipaine on ohi, käytän kovasti ansaittua rahaa. Hyvä nyrkkisääntö, odota, että varastosta päätyy vähän takaisin. Olet saattanut jättää lopullisen reboundin ensimmäisen vaiheen, mutta vähemmän olet todennäköisesti kiinni yrittäessäsi kiinni putoavasta veitsestä.

3. Ovatko sisäpiiriläiset panneet rahansa suuhunsa?

Kukaan ei ymmärrä yritystä ja sen näkymiä paremmin kuin johtoryhmä, joka käyttää sitä. Siksi sinun pitäisi aina uida samaan suuntaan kuin yrityksen sisäpiiriläiset. Osta varastossa, kun sisäpiiriläiset ostavat, ja menevät korkeaan hälytykseen, jos he myyvät.

Tietenkin jotkut sisäpiiriläiset myyvät, koska heidän täytyy, ei siksi, että he haluavat - erityisesti yrityksen johtajat, joilla on paljon nettovarallisuuttaan sidottuina yrityksessä. Kun analysoit sisäpiirikauppaa, muista sijoittaa se oikeaan kontekstiin. Sisäpiiriläinen, joka rutiininomaisesti myy 1% koko osuudestaan ​​joka kerta, on luultavasti vain monipuolistamalla yhtiön varastossa. Mutta jos sama sisäpiiri myy yhtäkkiä 25% omistuksistaan, niin se voi olla suuri punainen lippu, jonka yritys on menossa vaikeuksiin.

Esimerkiksi puhtaan energiayhtiön First Solar (Nasdaq: FSLR) laski 119 miljoonan dollarin yhtiön osakekannasta vain kolmen ensimmäisen viikon aikana maaliskuussa 2011. Jos sinulla on kiire investoida kyseiseen yhtiöön sen jälkeen, kun henkilö, jonka sisäpiiriläinen asema on tehnyt tällaisen mystävän ? Ei ole väliä.

Sisäpiirikaupoista on saatavilla useita ilmaisia ​​online-työkaluja, kuten Finiviz.comin sisäpiirikauppaa Yhdysvaltojen yhtiöiden ja CNBC: n Market Insider Activity -kaavion mukaan.

# -ad_banner_2 - #

4. Näyttääkö markkinoilta ahneita? Tai pelottava?

Se on yleisesti pidetty maksimi, jota et voi markkinoida. En ole varma, että se on totta. Kokemukseni mukaan olen menettänyt rahaa varastosta ostamassa niitä, kun markkinat ovat olleet erittäin hyviä. Sitä vastoin olen yleensä halunnut ostaa paremmin varastoja, kun heitä on heikennetty heikommilla markkinoilla.

Siksi haluan etsiä varastoja ostamaan, kun markkinat ovat huonot - ja etsimään syitä myydä nykyiset tilat, kun markkinat ovat edenneet hyvin.

Esimerkiksi raskas laitevalmistaja Caterpillar (NYSE: CAT) on nähnyt varastovirtauksensa 30 dollaria kesällä 2009 viimeiseen 110 dollariin. Sijoittajat ovat tyytymättömiä siihen, että Caterpillar on ennustettu saavuttavan ennätyksellisen 8 dollaria osaketta kohden vuonna 2012, vaikka yhtiö ei ole koskaan ansainnut koskaan yli 5,66 dollarin osuutta mihinkään vuoden historiaansa ja Caterpillarin keskimääräinen osakekohtainen tulos viimeisen kymmenen vuoden aikana on vain 3,66 dollaria. Nykyinen osakekurssi on erittäin suuri suhteessa näihin keskimääräisiin tuloihin, joten osakkeiden ostaminen nyt (tai jopa nykyisten osakkeiden osuudella) tuntuu äärimmäisen riskialtisiselta, kun sijoittajat alkavat keskittyä mahdolliseen palauttamiseen tyypillisiin tuloihin. Ovatko monet sijoittajat panostaneet tätä osaketta vastaan?

En pidä kiistelyä. Siksi vältän varastoja, joilla on erittäin raskas kiinnostus. Nämä lyhyet myyjät voivat olla väärässä, ja yritys voi olla täysin hieno, mutta on yleensä mahdotonta tietää, mitä he tietävät, mikä tekee niistä niin laskusuunnassa. Niinpä sijoittaminen voimakkaasti oikosulun varoihin on vähän kuin korttipelien pelaaminen pimeässä.

Tietoja lyhyiden myyjien osakkeista löytyy The Wall Street Journal -sivustosta, shortsqueeze.com, Nasdaq.com ja muualla.

Tämä saattaa kaikki näyttää aikaavievältä, mutta se on välttämätöntä, jos aiot yrittää valita voittavan varastot. Ja prosessi ei lopu, kun osut "osta". Oston jälkeenkin sinun on silti seurattava omistustasi, mikä osoittaa, että on aika myydä. Nämä indikaattorit - olivatpa he ovat liian rikkaita arvostuksia, äskettäin kiihkeitä markkinoita, raskasta sisäpiirikauppaa tai kohonneet kiinnostuksen kohteet - pitäisi antaa tosiasiallisesti tarkistaa omistustasi.

[InvestingAnswers Feature: 7 punaista lippua, jotka sanovat, että on aika myydä.]