Securities and Exchange Commission (SEC) Määritelmä ja esimerkki

Mitä se on:

, joka tunnetaan myös nimellä SEC , on sääntelyelin, joka perustettiin vuonna 1934 annetun arvopaperilakien seurauksena. Vuonna 1929 tapahtuneen osakemarkkinalan jälkeen SEC on liittovaltion virasto, joka on vastuussa valvonnasta jaSEC

on liittovaltion hallituksen virasto, jota johtaa viisi komissaaria, jotka presidentti nimeää palvelemaan porrastettuja viisi vuotta. Henkilöt, joilla kyseiset toimistot on hyväksyttävä senaatissa, ja jolla pyritään edistämään kahden puolueellinen sopimus, enintään kolme voi olla samaa puoluetta.

SEC on organisoitu viiteen erilliseen divisioonaan: Corporate Finance -yksikkö: Tämä divisioona takaa, että yli 10 000 työntekijää tukee yli 3500 työntekijää. että kaikki julkisen kaupankäynnin kohteena olevat yhtiöt julkistavat täysin taloudelliset tulokset. Yritykset, jotka aikovat myöntää arvopapereita ensimmäistä kertaa, on toimitettava rekisteröintilomakkeet ja niiden, joiden osakkeet on jo listattu, on toimitettava neljännesvuosittaiset päivitykset (10-Q) sekä vuoden lopun tiedostot (10-K). Julkisyhteisöjen on myös toimitettava vuosikertomuksensa osakkeenomistajille.

Yritysrahoitusosasto suojaa sijoittajien etuja vaatimalla yrityksiä julkistamaan kaikki asiaankuuluvat sekä positiiviset että negatiiviset taloudelliset tiedot ajoissa. julkistaa tarvittavat tiedot tekemään varovaisia ​​päätöksiä ostosta ja myynnistä.

Kaupankäynti ja markkinat: Tämä jako pitää markkinoita oikeudenmukaisesti ja asianmukaisesti, valvomalla ja sääntelemällä aktiivisesti mukana olevien liiketoimintaa varastojen tai joukkovelkakirjojen, mukaan lukien välittäjien / jälleenmyyjien, selvitysasiamiesten ja siirtovälineiden, ostamisessa ja myymisessä. Lisäksi divisioona on Securities Investor Protection Corporationin (SIPC) välilehti, joka suojaa sijoittajien varoja välitysyritysten konkurssilta.

Sijoitusjohtamisala:

Tämä jako valvoo sijoitustoiminnan hallintaa, joka Sisältää sijoitusrahastoja ja rahastonhoitajia, analyytikoita ja sijoitusneuvojia. Toimiala vastaa tiettyihin valituksiin tästä teollisuudesta, auttaa luomaan ja tulkitsemaan alan sääntelyä ja tarkastelemaan alan jäseniä. Seuranta:

Tämä osasto suosittelee tutkimuksia, siviilikanteita, hallinnollisia menettelyjä ja syytteitä SEC: n puolesta. Koska SEC: llä on valtuudet vain panna täytäntöön siviilioikeudelliset seuraamukset, se toimii Yhdysvaltain oikeusministeriön kanssa tuomaan rikolliset toimet tietyissä tapauksissa. Riskienhallinta, strategia ja rahoitusmarkkinoiden innovointi:

Syyskuussa 2009 perustettu divisioona analysoi hedge-rahastoja, johdannaismarkkinoita ja muita markkinoita tunnistaakseen trendejä, jotka voisivat olla uhkaavat systeemiriskiä Yhdysvaltain taloudessa. Jako sitten suosittelee lisätutkimuksia tai muita toimenpiteitä näiden riskien lieventämiseksi tarvittaessa. Miksi se koskee:

Kuvittele, että yrität sijoittaa luottamuksella sellaisiin markkinoihin, joilla ei ollut suojaa sisäpiirikaupasta tai kirjanpidolliselta petokselta tai varastomuutokselta. Kuvittele, miltä se voisi olla sijoittaa yritykseen, jolla ei ole velvollisuutta julkistaa taloudellista tulostaan ​​tai joka voisi jättää rankaisematta negatiivisia aineistoja. Olisitteko miellyttävää antaa eläkesäätiösi pörssivälittäjälle vai rahoitusneuvojalle, tietäen, että rahalla ei ole yhtään turvautumista siinä tapauksessa, että he yhtäkkiä jättivät kaupunkinsa rahoillesi? SEC: n tehtävänä on varmistaa, että sijoittajat voivat luottamusta ja hyvää usko sijoittaa rahansa pelkäämättä korruptiota joko välittäjiltä tai kaupankäynnin helpottavilta pörsseiltä tai arvopapereiden liikkeeseen laskevilta yrityksiltä. Kuitenkin, vaikka voimassaolevien lakien ollessa voimassa, olemme edelleen nähneet esimerkkejä yritysten väärinkäytöstä (esimerkiksi Enronin yrityksissä) sekä markkinoiden ajoitus- / myöhästyneitä kauppaskauppoja sijoitusrahastoalalla. Nämä yrityspetokset ovat tuhonneet miljoonia dollareita ja ovat aiheuttaneet joidenkin sijoittajien uskomista järjestelmään.

Onneksi kuitenkin joka vuosi SEC: n valppaat toimet johtavat siviilikanteisiin 400-500 henkilöä ja yritystä vastaan, jotka yrittävät sovittaa lain. Se vaatii sääntöjen tiukkaa noudattamista ja nopeaa käsittelyä niille, jotka eivät noudata niitä, SEC pyrkii säilyttämään markkinoiden rehellisyyden ja oikeudenmukaisuuden.