Kokonaispääoman tuotto ja esimerkki |

Mikä se on:

Kokonaispääoman tuotto on kannattavuusaste. Kyseessä on sijoitetun pääoman tuotto niille, jotka osallistuvat pääomaan eli joukkovelkakirjojen haltijoihin ja osakkeenomistajiin.

Miten se toimii (esimerkki):

Kokonaispääoman tuoton yleinen yhtälö on: (Nettotulot - Osingot) / (

Kokonaispääoman tuottoa kutsutaan myös "sijoitetun pääoman tuotoksi (ROIC)" tai "pääoman tuotoksi".

Esimerkkinä katsotaan Manufacturing Company MM: llä 100 000 dollaria nettotulosta, yhteensä 500 000 dollaria velkaa ja 100 000 dollaria osakepääomaan.

Voimme laskea MM: n kokonaistuottoa tietylle yhtälölle: (Nettotulot - Osingot) / (Velka + Oma pääoma) = (100 000 - 0) / (500 000 + 100 000) = 16,7%

Huomaa, että joillekin yrityksille nettotulos ei välttämättä ole hyödyllisin kannattavuustoimenpide käytettäväksi. Haluat varmistaa, että laskentaan syötetty tulosmittari tarjoaa todellisen kannattavuuden.

Kokonaispääoman tuotto on hyödyllisintä, kun yrität määrittää itse liiketoiminnan tuottamat tuotot, ei lyhyt - kerätyt tulokset kertaluonteisista tapahtumista. Valuuttakurssivaihteluista ja muista kertaluonteisista tapahtumista saadut voitot / tappiot sisältyvät alariville listattuun nettotulokseen, mutta ne eivät johdu liiketoiminnasta. Yritä miettiä, mitä yrityksesi tekee ja pitää vain perustoimintaan liittyviä tuloja.

Esimerkiksi Conglomerate CC: ssä on 100 000 dollaria nettotulot, 500 000 dollaria kokonaisvelasta ja 100 000 dollaria osakepääomasta. Mutta kun katsot CC: n tuloslaskelmaa, näet paljon ylimääräisiä rivikohtia, kuten "valuuttamääräisistä liiketoimista saadut voitot" ja "kertaluonteiset liiketoimet".

CC: n tapauksessa, jos käytät nettotulojen määrä, et käytä tiettyä toimenpidettä siitä, mihin tuotto syntyy. Ovatko he vahvoja yritystuloksia? Oliko ne ulkomaisten valuuttamarkkinoiden vaihteluista? Oliko CC myy tytäryhtiö?

CC: lle on parempi käyttää laskennan tulotapahtumaa nimeltä netto liikevoiton verojen jälkeen (NOPAT). Se ei ole tuloslaskelmassa, mutta voit laskea sen itse käyttäen seuraavaa yhtälöä:

NOPAT = Tulot ennen korkoa ja veroja * (1 - Verotus)

Käyttämällä yhtälössä NOPAT kerrotaan

Miksi asiat:

Yrityksen kokonaistuottoa voi olla erinomainen indikaattori vallan koosta ja lujuudesta. Jos yritys pystyy tuottamaan 15-20 prosentin tuottoa vuosittain, sillä on suuri järjestelmä sijoittajapääoman muuntamiseksi voitoksi.

Kokonaispääoman tuotto on erityisen hyödyllinen yrityksille, jotka investoivat paljon pääomaa, kuten öljyä ja kaasualan yritykset, atk-laitteistoyritykset ja jopa isot laatikot. Sijoittajana on välttämätöntä tietää, että jos yritys käyttää rahaa, saat sijoituksestasi hyvän tuoton.