Amerikkalaiset ovat pissed - tämä kaavio voisi selittää miksi

Ihmiset ovat vihainen. Vaadittavat muutok- sen äänestäjät ovat auttaneet tekemään Donald Trumpin epäilevän republikaanisen ehdokkaan presidentiksi ja tukenut Bernie Sandersin kovaa haastetta demokratian Hillary Clintonille.

Mutta mistä he ovat vihaisia? Kysy ja kuulet Washingtonin riehuvasta, Wall Streetin ahneudesta, kaupasta, pysyvästä palkasta, maahanmuutosta. Minulle yksi valtava tekijä on ilmeinen, kun tarkastelet alla olevaa kaaviota. Se osoittaa, kuinka paljon vaurautta on menetetty - ainakin niiden joukossa, jotka eivät olleet rikkaita.

Median nettovarallisuus, 1998 vs. 2013

	1998	2013	Muuttaa
Lähde: Kuluttajamarkkinoiden Federal Reserve Survey; luvut vuonna 2013 dollaria
Kaikki perheet	$102,500	$81,200	-20.8%
Alempi luokka*	$8,300	$6,100	-26.5%
Työväenluokka**	$47,400	$22,400	-52.7%
Keskiluokka***	$76,300	$61,700	-19.1%
10 parasta%	$646,600	$1,130,700	74.9%

* Alhaalla 20% tuloista; ** toiseksi alin 20% tuloista; *** keskimäärin 20% tuloista. Mediana tarkoittaa puolitietä, sillä puolet tämän ryhmän kotitalouksista on enemmän ja puolet vähemmän. Verkon arvo on se, mitä omistat miinus, mitä velkaa.

Se ei ole uutinen siitä, että tulot ovat pysähtyneet. (Uusi Pew Research Center -analyysi löytää keskiluokan määriteltynä tulojen kutistumisen perusteella 203: sta 229 metropysäkkialueesta.) On hyvin tiedossa, että suuri lama otti suuren puremisen ihmisten koti- ja eläkevakuutuksista.

Mitä vähemmän huomiota on kiinnitetty, on valtava rikkaus, joka alkoi hyvissä ajoin ennen asuntomarkkinoiden kaarta vuonna 2007.

"Nettoraho laski jo kauan ennen taantumaa, jos jätät asunnon varallisuuden pois", sanoo sosiologi Fabian Pfeffer, Michiganin yliopiston sosiaalitutkimusinstituutin tutkimusapulaisprofessori, joka lisää, että monien amerikkalaisten rikkaus alkoi laskea 1980-luvun puolivälissä. "Asuntokupla piileskeli tappion tyypilliselle amerikkalaiselle kotitaloudelle".

Siirtyminen ylöspäin

Pfeffer kaivettiin Russell Sage -säätiön tutkimuslehden numeroihin vuonna 2014 yhdessä ekonomistien Sheldon Danzigerin ja Robert Schoeniin. He käyttivät erilaista kansallisesti edustavaa tutkimusta, tulotason dynamiikan paneelikasvatus, joka osoittaa rikkauden eroosiota.

Heidän työnsä ei saanut paljon julkisuutta, ainakin äskettäin, kun se mainittiin Atlantin aikakauslehden artikkelissa, "Keskiluokan amerikkalaisten salainen häpeä", suhteellisen varakkaista perheistä, jotka elävät paycheck-palkkana. Tarinassa mainitut varallisuuden pudotukset olivat niin dramaattisia, että luulin, että joku oli tehnyt matematiikan väärin.

Niinpä kaivoin toisen tietokannan, Federal Reservein vuoden 2013 kuluttajamarkkinoiden tutkimuksen, jonka Pfeffer kutsuu amerikkalaisen vaurauden tietoja "kulta-standardiksi". Jokainen tapa, jolla olen leikannut tiedot, suuntaukset muuttuivat samoiksi.

Kun tutkijat tarkastelevat kotitalouksien taloutta, he keskittyvät yleensä tuloihin ja ahdingon pienentymiseen, häikäilemättömään keskiluokkaan. Mutta rikkausnumerot osoittavat, että se on työväenluokka, joka todella on ottanut sen hampaisiin.

• Median nettovarallisuus toiselle alimmalle tulotasolle - joka vuonna 2013 merkitsi tuloja 23 300 dollarista 40 499 dollariin - laski yli puolet.
• Pohjan 20%: n nettovarallisuus laski yli neljänneksellä.
• Keskiluokan osalta, kun 2013 tulot olivat 40 500 ja 63 100 dollaria, pudotus oli 19 prosenttia.

Kaiken kaikkiaan mediaanin nettovarallisuus laskee noin 21%. Ainoa syy siihen, että mediaani ei laskenut enempää, johtui siitä, että 10%: n suuruinen nettovarallisuus kasvoi lähes 75%: lla, kun vuoden 2013 tulot olivat yli 154 600 dollaria.

Tämä ei ole muutama perhe, joka pääsee pään yli. Tämä on tsunami, joka uhkaa hukuttaa Amerikan unta.

Kasvava vauraus aiemmissa sukupolvissa kääntyi vuokralaisten osaksi kodinomistajia, lukiolaisia ​​opiskelijoihin ja työntekijöitä mukavasti eläkkeelle. Kun sinulla oli pieni vauraus, voitte parlay sen enemmän investoimalla koulutukseen, koti, yritys, markkinat. Voit myös vauhdittaa seuraavan sukupolven auttamalla maksamaan korkeakoulua, avustamaan ennakkomaksua, ehkä jättäessäsi vähän perintöä, kun kuolet.

Falling rikkaus tarkoittaa vähemmän rahaa tehdä mitään näistä asioista. Se on eroa maailmasta, jossa voit odottaa, että tulevaisuutesi on kirkkaampi ja jossa jokainen sukupolvi voi odottaa yhä vähemmän.

Vähemmän varallisuutta ja enemmän velkaa

Mitä en voinut paljastaa tiedoista, miksi tämä tapahtui. Tuloksena on, koska kukaan ei ole.

"Tämä on miljoonan dollarin kysymys", sanoo Pfeffer, joka on viettänyt uransa opiskellessaan koulutuksen, varallisuuden ja sosiaalisen liikkuvuuden välisiä yhteyksiä. Tutkijoilla on "ideoita ja teorioita", mutta ei selvää tiedettä tai konsensusta, hän sanoo.

On selvää, että tulot olivat huipussaan vuonna 1999 ja ne eivät vielä ole toipuneet. Lisäksi jokainen ikäryhmä ja useimmat tuloryhmät menettivät merkittävän maaperän suuressa taantumassa, ja jotkut edelleen menettävät sen. Esimerkiksi niiden 50-vuotiaat menettivät vuosittain yli 3 prosenttia tuloistaan ​​vuosina 2008-2013, ekonomisti Robert Shapiron tutkimuksen mukaan Brookings Institution tehokkaan julkisen hallinnon keskukselle. Nuorempien työntekijöiden tulot saattavat olla vähentyneet, mutta heidän palkkansa on joko laskenut tai kasvanut vain vähäisin määrin sen jälkeen.

Pfeffer ihmettelee, onko pysähtyneiden tulojen vuoksi ihmisiä, jotka "kuluttavat omaisuutensa" - toisin sanoen käyttävät sitä, mitä he ovat keränneet saavuttaakseen tavoitteensa.Kotitalouksille, joilla on lapsia, saattaa olla suurempi koulutuksen ja lastenhoitopalkkioiden kustannukset.

Vain osa vastauksesta on varallisuuspuolella. Kotimyyntihinnat olivat vuonna 2013 hieman alhaisemmat 60% alhaisemmat kuin vuonna 1998, samoin kuin osakeomistus, Fedin Kuluttajaviraston selvityksen mukaan. Hyvät perheet eivät ole vain todennäköisimpi omistaa molempia, vaan omistaa paljon molempia, ja siten nauttivat suuremman osan elpymisestä.

Mikä on merkittävästi lisääntynyt on velka. Tutkimus osoittaa, että:

• Kolme neljäsosaa Yhdysvaltain perheistä velkaa rahaa vuosina 1998 ja 2013, mutta mediaani nousi 30% 60,400 dollariin.
• Kaksi kolmasosaa työväenluokan kotitalouksista oli velkaa molemmissa vuosina, kun taas mediaani nousi 48 prosenttia 21,300 dollariin.
• Alemman luokan kotitalouksista velka on noussut 68%: iin 10 600 dollariin. Myös velallisten perheiden osuus kasvoi 47,3 prosentista vuonna 1998 52,1 prosenttiin vuonna 2013.
• Keskiluokkaan lisätyt olivat vähemmän dramaattisia. Noin 80% oli velkaa joka vuosi, mutta määrä nousi 9% 39,900 dollariin.

Syö ei ole luottokorttivelka, muuten. Perheiden prosenttiosuus heidän kortteistaan ​​väheni joskus dramaattisesti jokaisessa tuloluokassa. Mikä nousi asuntolainan ja erälainan velan. Kun sinulla ei ole säästöjä maksaa asuntoja ja autoja ja korkeakouluja, otat enemmän velkaa.

Kyllä, kansi on pinottu

Tämä on kohta sarakkeessa, jossa olen yleensä potkia "takeaway" - 5 Things You Can Do Right Now tehdä kaiken paremmin. Lukuun ottamatta ongelmaa, tämä suuri, muutamia vinkkejä siitä, miten selviytyä, ei vain tuntua tarpeettomalta. He ovat tavallaan loukkaavia.

Mutta toimitukseni työntyi takaisin, huomauttaen, että riippumatta siitä, kuinka järjestelmä on manipuloitu, meidän täytyy silti elää siinä. Kun kukaan ei ole selkääsi, sinun täytyy saada kovempi ja älykkäämpi.

Tämä tarkoittaa, että hallitset taloutesi puolustuskannalla. Säästää kuin tulevaisuutesi riippuu siitä, koska se tekee. Suojaa lausuntoasi palkkioista ja maksuista, jotka poimivat taskusi. Älä koskaan usko lainanantajaa, joka kertoo sinulle, mitä sinulla on varaa - päättää itse.

Eteneminen ei ole yhtä helppoa kuin se oli, ja takana on helpompi.

Mutta muista: se ei ole vain sinä. Niinpä on ehkä aika lopettaa asiantuntijoiden, poliitikkojen ja henkilökohtaisten rahoittajien gurujen kuunteleminen, jotka pitävät kiinni siitä.

Liz Weston on kolumnisti Investmentmatomeissa, henkilökohtaisen rahoituksen verkkosivustolla ja "Luottotietopisteesi kirjoittajalla". Sähköposti: [email protected]. Twitter: @lizweston.