Kuinka monta varastossa sinulla on monipuolinen salkku? |

Vuosien varrella olen käynyt paljon investointiseminaareja. Kun tulen aiheeseen hajautetun salkun, olen yleensä kysyä väkijoukon kuinka monta varastot kukin henkilö omistaa. Monet sanovat 15 tai 20, ja terve numero sanoo 25, 30 tai jopa 40. He kaikki tekevät suuren virheen.

Sinun pitäisi keskittyä kahdeksaan kymmeneen varastoon. Enemmän tai vähemmän ja olet vahingoittanut tuottoa tai ottamassa liikaa riskiä.

Sinun ei todellakaan tarvita enää, jotta saataisiin alttiiksi laajemmille osakemarkkinoille. Ja jos aloitat pakkaamisen varastoihin ja kantaa salkkua, jossa on kaksi kymmentä nimeä, suurin osa näistä tiloista todennäköisesti jäljittelee toistensa tuottoja. Jos uskot, että tietovälineiden kysyntä nousee ensi vuonna, sinun ei tarvitse ostaa osakkeita useilta yrityksiltä, ​​jotka ovat alttiina tästä kehityksestä. Yksi kiinteä investointi riittää.

Lisäksi, koska osakkeiden osto ja myynti aiheuttaa transaktiokustannuksia (kuten tarjouksen ja haun leviämisen), liian monet tilat todennäköisesti merkitsevät, että olet kokonaiskustannukset liian korkeaksi suhteessa tuotoksiisi.

Miten luomme hyvin hajautetun salkun, samalla kun pienennät tilojen määrää?

Määritä monimuotoisuus?

Monipuolistamisen avain ei ole vain tietyn määrän varastoja - se koskee vain alustojen peittämistä.

Monipuolisen salkun rakentamisen avainkäsite on tarjota sinulle altistuminen useille toimialoille ja erilaisille yrityksille ja investoinneille. Esimerkiksi jokaisessa salkussa pitäisi olla energiavarastoja, kulutushyödykkeitä valmistavia yrityksiä, rahoituspalveluja tuottavia yrityksiä ja teollisuusyrityksiä.

Sijoittajilla on oltava myös hyvä yhdistelmä sekä suuria, vakaita yrityksiä että pienempiä, nopeammin kasvavia yrityksiä. Ja heidän pitäisi olla varma, että heidän portfolionsa on altis sekä Yhdysvalloille että muulle maailmalle.

Mutta et halua omistaa enemmän varastoja kuin voit seurata.

Esimerkiksi Ford Motor (NYSE: F) voi tarjota altistumista sekä teollisuudelle että muille yrityksille talouksissa. Hyvin hoidettu alueellinen pankkitalo voi auttaa sinua altistamaan rahoituspalveluja ja pieniä korkkeja. Tietokanta, kuten IBM (NYSE: IBM) antaa altistumisen korkealle teknologialle ja tuo myös sinisen sirun lujuuden.

Voit sekoittaa minkä tahansa määrän kantoja, mutta varmista, että ne kattavat kaikki perusteet. Jos salkkusi koostuu yksinomaan 10 erilaisesta teknologiakannasta, jotka ovat tällä hetkellä korkean kasvun tilassa, olet vaarassa nähdä oman salkunlasku, jos sijoittajat alkavat kiertää teknologiakannoista. Lisäksi nämä varastot todennäköisesti liikkuvat ylös- tai alaspäin samanaikaisesti, mikä saa sinut miettimään, miksi et vain valita parasta ideaa ryhmässä.

Portfolio Creep

Olen kirjoittanut aiemmin, että sijoittajat on paljon helpompi arvioida, milloin ostaa eikä myy. Siksi salkut voivat kasvaa jopa 30 tai 40 tilan yli monta vuotta. Tulos on ilmeinen. Kun sinulla on muutamia kymmeniä varastoja, menetät joitain niistä ja huomaat, että ne alkavat myydä huonosti tai että kyseisen yrityksen sijoittajayritys on ilmoittanut suurista uutisista.

On vaikea pysyä mukana 20, 30 tai jopa 40 eri yritystä. Nyrkkisääntönä sijoittakaa vain sellaisten yritysten joukkoon, joilla on aikaa tutkia jatkuvasti. Jos se on vain kolme tai neljä varastoa, niin olkoon se.

[Tutustu monipuolistamiseen tutustumalla InvestingAnswers-ominaisuuteen: Monipuoliset investoinnit - aloittelijan opas pesunmunan suojelemiseksi.]