Rahoitustakuiden määritelmä ja esimerkki
Sisällysluettelo:
Mikä se on:
Yleensä rahavakuus on lupaus ottaa vastuu toisen yrityksen jos tämä yritys ei voi täyttää velvoitettaan.
Miten se toimii (esimerkki):
Oletetaan, että XYZ-yhtiöllä on tytäryhtiö nimeltä ABC Company. ABC Company haluaisi rakentaa uuden tehtaan ja siten haluaa lainata 10 miljoonaa dollaria pankilta. Pankki luultavasti vaatii XYZ Companyilta lainan takaamista. Näin tehdessään XYZ-yhtiö suostuu palauttamaan lainan rahavirroista liiketoiminnan muista osista, jos ABC Company ei pysty tuottamaan tarpeeksi rahaa itsenäisesti velan maksamiseksi.
Usein emoyhtiö tarjoaa taloudellista takuuta jossakin emoyhtiön tytäryrityksessä liikkeeseen laskemiin joukkovelkakirjalainoihin, mutta on paljon muita tilanteita, joihin voi liittyä takuita. Esimerkiksi myyjät tarvitsevat joskus taloudellisia takuita asiakkailtaan, jos myyjällä on epävarmuutta asiakkaan maksukyvystä (tämä tapahtuu useimmiten kallisvarusteiden tai muun fyysisen omaisuuden yhteydessä). Näissä tilanteissa asiakkaan pankki voi rahoittaa asiakkaan maksun, mikä tarkoittaa sitä, että pankki maksaa myyjälle, jos asiakas ei.
Rahoituksen takaajat eivät aina takaa velan koko määrää. Esimerkiksi joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijat voivat vain taata koron tai pääoman takaisinmaksun, muttei molempia. Joskus useammalla kuin yhdellä yrityksellä voidaan taloudellisesti taata tietoturva. Tällöin jokainen takaaja on yleensä vastuussa vain osuudesta pro rata -annoksesta, mutta muissa tapauksissa jokainen takaaja voi olla vastuussa muista takaajien osuuksista, jos he myös olettavat velvollisuutensa.
Rautatieyhtiöt ovat hyvin -tarpeen takana olevista joukkovelkakirjoista, koska rautatieyrityksen on vuokrannut toisen yrityksen rautatien, vuokralleottajan on usein taattava vuokranantajan velka.
Miksi se koskee:
Rahoitustakuilla lievennetään riskiä, mutta on tärkeää huomata että he eivät tee turvallisuutta vaarattomaksi. Loppujen lopuksi on vielä mahdollista, että takaaja voi olla vastuussa velasta, jos velka on liian suuri tai jos takaaja on jo kamppailussa muista syistä. Huolimatta siitä, että takaukset tarjoavat ylimääräisen turvallisuustason, siksi takuu arvopapereilla on usein korkeampia luottoluokituksia.
Historiallisesti talouden takaajat antoivat vakuuksiensa luonteen ja koon tilinpäätöksen liitetiedoissa. On tärkeää huomata, että vanhempien ja heidän tytäryhtiöidensä antamia takauksia ei tarvitse kirjata taseeseen. Esimerkkejä tästä ovat vanhempien takuu tytäryhtiön velasta kolmannelle osapuolelle tai tytäryhtiön takuu vanhempien velasta kolmannelle osapuolelle tai toiselle tytäryhtiölle.
Kaikki rahoitusvakuudet on kuitenkin julkistettava. Takaaja ilmoittaa takuun luonteen (termit, historia ja tapahtumat, jotka asettaisivat takaajan koukkuun), takauksen suurimman mahdollisen vastuun ja mahdolliset varaukset, jotka takaavat takaajan saaman takaisin takauksen perusteella maksetun rahan.
